אקורד סיום חזק בתל אביב: המעו"ף סגר בשיא שנתי, ישראמקו התממשה ב-1.5%
המסחר בבורסה בת"א נחתם בעליות שערים חדות, זאת בהתאם למגמה החיובית במסחר בבורסות מסביב לעולם. באירופה נסחרים כעת המדדים בעליות של למעלה מ-1.5% ובמסחר בחוזים בוול סטריט נרשמות כעת עליות של 0.8%.
המעו"ף סגר בעלייה של 1.63% לרמה של 1,025, רמתו הגבוהה מאז סוף אוגוסט 2008. מחזור המסחר בבורסה הסתכם ב-1.3 מיליארד שקלים, מחזור נמוך ביותר ובכל זאת מעט גבוה מהמחזורים שנרשמו ביומיים האחרונים שהיו סביב המיליארד שקלים בלבד.
מניית הפועלים ריכזה את מחזור המסחר הגבוה בבורסה (86 מיליון שקלים) ועלתה 2.24% וסגרה ברמתה הגבוהה מאז סוף אוגוסט 2008 (בדיוק כמו מדד המעו"ף), לאומי עלתה 3.2% וגם היא למחיר שיא של חודשים ארוכים.
בזירת המאקרו פורסם היום נתון חיובי. על-פי מדד הסיכון המשולב של BdiCoface, עמד הסיכון העסקי של החברות והעסקים במשק בחודש ספטמבר על רמה של 6.14, הטבה לעומת חודש אוגוסט בו עמד מדד הסיכון על 6.35. בספטמבר אשתקד עמד מדד הסיכון העסקי במשק על 5.96.
עליות באסיה
מגמה מעורבת עם נטיה לעליות שערים אפייה את המסחר בבורסות המרכזיות של מזרח אסיה היום (ג'), לאחר סגירה חיובית בניו-יורק אתמול. "התפרסמו בימים האחרונים כמה מספרים סבירים. אני מעריך שאם לא יתפרסמו מספרים ממש גרועים, אין סיכון ממשי לשווקים כיום, כי פירושו של דבר המשך תוכניות התמריצים מסביב לעולם", אמר לבלומברג פיליפ שוורץ, מנהל השקעות בניו-יורק.
סגירה ירוקה בניו-יורק
המדדים המובילים של בורסות וול סטריט סגרו את היום בעליות שערים נאות לאחר שנודע כי מגזר השירותים התרחב בחודש ספטמבר מעבר לצפוי, לשיא של מעל לשנה. מניות הפיננסים משכו את המדדים מעלה ברקע להמלצה לסקטור על ידי גולדמן זאקס. הנפט חצה את רף 70 הדולרים וסגר בעלייה, זאת בעוד שבמהלך היום צנח החוזה ביותר מ-2%.
סקר מנהלי הרכש (ISM) בארה"ב עלה בחודש ספטמבר יותר מאשר חזו הכלכלנים לרמה של 50.9 נקודות מרמה של 48.4 נקודות בחודש אוגוסט. התחזיות היו לעלייה לרמה של 50 נקודות. זוהי רמתו הגבוהה ביותר של המדד מאז חודש מאי ב-2008. עם סיום המסחר, הדאו ג'ונס עלה 1.18%, ה-S&P 500 טיפס 1.49% ואילו הנאסד"ק הוסיף 0.98%.
במדדים: מדד ת"א 25 מתקדם ב-1.6% לרמה של 1,025 נקודות ומדד ת"א 75 עולה ב-1.5%. מדד הבנקים מתקדם ב-2.15% ומדד הנדל"ן רושם עליה של 1.5%. המחזור מסתכם בכ-853 מיליון שקלים.
מניות במרכז
מניית כיל סגרה בעלייה של 1.35%. יצרנית הדשנים מוזאיק (סימול: MOS) פרסמה אמש לאחר סיום המסחר בוול סטריט את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון הפיסקלי שלה. החברה פספסה את קונצנזוס האנליסטים שאספה חברת המחקר פאקט סט ריסרץ' לרווח של 35 סנט למניה והכנסות של 1.52 מיליארד דולר. עם זאת, המניה עלתה לאחר פרסום התוצאות.
במניות הבנקים הגדולים, פועלים, לאומי ודיסקונט נרשמו עליות חדות. טרנס קלינגמן, מנהל מחלקת המחקר של אקסלנס, התייחס היום בשיחה עם Bizportal לעליות בבנקים. "אין ספק שההמלצה מחודש יולי הוכיחה את עצמה ואנחנו שמחים על כך, לא תמיד נהיה צודקים אבל העניין הוא להיות צודקים ברוב המקרים".
מניית מלאנוקס סגרה בעלייה של 5.5% . הנהלת החברה הודיעה אתמול (ב') על העלאת תחזיות ההכנסות, שיעורי הרווח הגולמי וההוצאות התפעוליות לרבעון השלישי. ההודעה פורסמה לאחר סגירת המסחר בתל אביב.
מניות הגז והנפט המשיכו לרכז עניין גם היום. מניית נפטא המשיכה בטיסה, לאחר שאתמול זינקה בעוד 7.6%. ישראמקו דווקא התממשה ב-1.5%
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
פרמיית הסיכון ירדה ואיך סיום המלחמה ישפיע על הריבית?
שוקי האג"ח מתמחרים ריבית של 3.5%-3.75% עוד שנה
CDS פרמיית הסיכון של ישראל, כפי שהיא משתקפת בחוזי הביטוח נגד חדלות פירעון (CDS) לחמש שנים, ירדה לעומת הרמה שלפני הסכם סיום המלחמה והחזרת החטופים, אבל דווקא לא בשיעור משמעותי. היא עומדת על כ-74 נקודות והיתה לפני כשבוע 76-77 נקודות. הפרמיה ירדה מאז יוני אז היתה המלחמה עם איראן בכ-33%, אז היא היתה מעל 100 והיא ירדה בשנה קרוב ל-50%, אך היא מעל הפרמיה לפני המלחמה אז היא היתה באזור 55-57 נקודות.
חוזי ה-CDS משמשים כמכשיר פיננסי המאפשר לרוכשים להתגונן מפני חדלות פירעון של המדינה. ככל שפרמיית ה-CDS גבוהה יותר, כך השוק מעריך את הסיכון כגבוה יותר. הירידה הנוכחית משקפת אמון מחודש של המשקיעים בעקבות ההתפתחות המדינית-ביטחונית, כאשר התפיסה היא שהסיכונים הנובעים מהלחימה פחתו.
השפעות על שוקי האג"ח והריבית
הירידה בפרמיית הסיכון משפיעה ישירות על עלויות המימון של הממשלה. גיוס חוב חדש באג"ח ממשלתיות צפוי להיות זול יותר, מה שיאפשר לממשלה להקל על הלחץ התקציבי. אג"ח ישראליות לטווחים בינוניים וארוכים מגיבות בעליות, כאשר המשקיעים מוכנים לרכוש אותן במחירים גבוהים יותר. אג"ח שקלית ל-10 שנים נסחרת בתשואה של כ-3.96%, ירידה משמעותית מרמת התשואות שנרשמו בתחילת החודש סביב 4.14%, ובהשוואה לרמות של כ-5% בפברואר 2024 בעיצומה של ההסלמה.
כשבוחנים את שוק האג"ח הממשלתי השקלי מקבלים שהוא מבטא ירידת ריבית משמעותית בטווח של השנה הקרובה. הנגיד אומנם מחזיק את הריבית על 4.5%, אבל המחירים בשוק מבטאים ירידה מהירה, כבר בנובמבר ולמעשה בכל מפגש של הבנק המרכזי, כשעוד שנה הריבית תרד ל-3.5%-3.75%.
