מדד המעו"ף – היד עוד נטויה
שבוע המסחר האחרון היה בית ספר למסחר והבנת כוחות השוק. אחרי שביום ראשון ובחציו של יום שני נרשמו עליות שהקשר בינן לבין מגמת עלייה לא היה קיים, סב השוק לרדת וקדח את רמת 964 הנקודות בדרכו לשפל שבועי של 938.49 הנקודות. למי שהיה ספק קיבל הוכחה ברורה ובלתי נינת לערעור שמדד המעו"ף מצוי במגמת ירידה ברורה וארוכת טווח וכפי שזה נראה כעת, הוא שם פעמיו לכיוון הרצועה שבין 850 – 900 הנקודות.
ברמת המיקרו (מספר ימים)
מבט על גרף העמודות היומי יגלה מספר מרכיבים :
1. אחרי פרק זמן קצר של דשדוש בין רמת 1,045 – 1,002 הנקודות, נשברה רמת התחתית של הדשדוש כלפי מטה, דבר שהעיד על יציאה לדרך של מגמת ירידה. מבחינת מבנה המחירים הרי שהמינימום הכולל שתי נקודות שיא יורדות, או שאינן עולות ושתי נקודות שפל יורדות, קיים גם קיים.
2. התיקון של יום ראשון – שני נבלם ברמת 1,016 הנקודות, נמוך מרמת השיא הקודמת, ובמסגרת מגבלות התיקון הטכני. בנוסף, מחזורי המסחר נותרו נמוכים. מיד לאחר מכן יצא לדרכו גל ירידות שהמשיך לבסס את מגמת הירידה, הן בטווח הארוך והבינוני והן בטווח הקצר.
3. מחזורי המסחר, הן בהיבט יומי והן בהיבט שבועי נטו להתרחבות, דבר המעיד על לחץ משמעותי כלפי מטה ומעלה את הסבירות ולפיה לא ראינו את התחתית האחרונה.
4. כדי לאשש את קיומה של מגמת הירידה נעיף מבט על צמד הממוצעים הנעים אותם אפשר לראות על הגרף. מדד המעו"ף מצוי מתחת לשני הממוצעים. שניהם מסודרים בסדר יורד ושיפועם נוטה מטה. מרכיב זה מאשש לא רק את עצם קיומה הנוכחי של המגמה אלא מעלה את הסבירות ולפיה כל עלייה צפויה להיות בבחינת אפיזודה חולפת ונשכחת.
5. בתחתית הגרף אפשר לראות שני ממדי מומנטום. RSI ו-MACD. שני מדדי העוצמה מצויים ברמת תמוכה ומצביעים ברורות על מגמת ירידה המסתייעת במומנטום שלילי המעלה את הסבירות ולפיה התחתית האחרונה עוד לפנינו.
המסקנה הבלתי נמנעת מהתנהגותו של השוק היא שמגמת הירידה עדיין בעיצומה. התחתית האחרונה אינה נראית באופק בשלב זה וסביר להניח שכל ניסיון עליות יתברר עד מהרה כלא יותר מאש תיקון, בדיוק כקודמיו. מבחינת היעדים אפשר לצפות להמשיך ההתדרדרות, בשלבים כמובן, עד לרמות שבין 850 – 900 הנקודות.
רמות תמיכה והתנגדות
1. לא רצוי לבנות יתר על המידה על רמות התמיכה שבדרך. במגמת ירידה, דינן של רמות תמיכה להישבר מטה. כפי שראינו מאז רמת 1,248, נשברו רמות התמיכה בזו אחר זו. מי יותר לאט ומי יותר מהר. עם זאת, רמת 900 הנקודות מסומנת כתמיכה הקרובה ביותר אם כי היא אמורה להישבר כלפי מטה. אם לא בניסיון הראשון אזי בניסיונות שיבואו לאחר מכן.
2. רמות ההתנגדות חשובות הרבה יותר והן מסייעות לסמן את פוטנציאל העליות המקסימאלי של השוק. כאן אפשר לסמן את רמת 980 הנקודות כרמת ההתנגדות המשמעותית לתקופה הקרובה שסיכויי מדד המעו"ף לחצותה מעלה אינם גבוהים.
סיכום
התנהלותו של מדד המעו"ף מצביעה שכיוונו כלפי מטה. בטווח הארוך אמור המדד לסגת לרמות שבין 850 – 900 הנקודות.
* אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
סטיב ויטקוף (דוברות משרד ראש הממשלה)סטיב ויטקוף מכר מניות ב-120 מיליון דולר; הונו: מעל 350 מיליון דולר
השליח של טראמפ במזרח התיכון והאיש שאחראי בצד האמריקאי על השיחות לשחרור החטופים, נכנס לממשל כאיש עסקים אמיד; מחזיק במניות אובר, סיסקו, קריפטו, נדל"ן ועוד
סטיב ויטקוף סטיב ויטקוף, איש העסקים ואיש אמונו של טראמפ במזרח התיכון מכר חלק ממניותיו בחברת הנדל"ן שבשליטתו. בדיווח שלו נחשף היקף אחזקות מרשים שכולל השקעות במקרקעין, סטארט-אפים, מטבעות דיגיטליים, כלי טיס וחשבון מזומן בסך 50 מיליון דולר
ויטקוף, מכר אחזקות בשווי 120 מיליון דולר בחברת הנדל"ן הפרטית שלו Witkoff Group, במסגרת מהלך שנועד להפחית סיכונים של ניגוד עניינים. לפי הדיווח, המכירה בוצעה כחלק מתוכנית כוללת להקטנת חשיפות והכנסות פוטנציאליות שעלולות להתנגש עם תפקידו הדיפלומטי. ויטקוף משמש כשליח מיוחד מטעם טראמפ למזרח התיכון ומשימות שלום נוספות, כולל מעורבות פעילה במגעים בין ישראל לחמאס ואף הרחבת סמכויות לאזור אוקראינה.
הצצה לנכסים של ויטקוף
לפי המסמכים, לויטקוף שווי מינימלי של 350 מיליון דולר - אך מדובר בגילוי חלקי. ככל הנראה שוויו האמיתי גבוה בהרבה. בין הנכסים: נדל"ן יוקרתי במיאמי, ניו יורק ודרום פלורידה, מניות ברדיט, אובר, סיסקו ו-SpaceX והשקעות בקרנות גידור, מטבעות קריפטוגרפיים ואפילו כלי טיס.
המסמך כולל גם את פירוט ההכנסות מהשנה החולפת: 35 מיליון דולר שהתקבלו כדיבידנדים מאחת מחברות ההחזקות שבשליטתו - המחזיקה בין היתר בנדל"ן, חברת ניהול גולף, מלונות וחברת הקריפטו World Liberty Financial.
World Liberty Financial - שיתוף פעולה כלכלי עם משפחת טראמפ
ויטקוף ובניו הקימו בשנה שעברה את חברת הקריפטו World Liberty Financial יחד עם שלושת בניו של טראמפ: דונלד טראמפ ג'וניור, אריק טראמפ וברון טראמפ. החברה אחראית על השקת מטבע הקריפטו USD1, ששימש את קרן MGX מאבו דאבי להשקעת ענק של 2 מיליארד דולר בבורסת Binance. מדובר בקרן השקעות ממשלתית של איחוד האמירויות.
לפי גילוי קודם, טראמפ עצמו גרף רווחים של 58 מיליון דולר מהמיזם. ויטקוף, לעומת זאת, לא פירט את חלקו בהכנסות.
בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
נאום ראש הממשלה על מעבר אפשרי למשק אוטרקי והודאה בבידוד המדיני גרמו לירידות שערים בתל אביב, הגבירו את חששות המשקיעים מפגיעה בהשקעות הזרות והובילו לבריחה גוברת למטבע האמריקאי, שממשיך לטפס במסחר הרציף
שער הדולר זינק ב-0.6% למול השקל, לאחר הנאום של ראש הממשלה בנימין נתניהו שבו הודה בבידוד המדיני הגובר של ישראל והזהיר מפני מעבר לכלכלה סגורה יותר. הדולר סגר את המסחר הרשמי בעלייה של 0.4% והמשיך לטפס בכ-0.2% נוספים במסחר הרציף.
נתניהו נשא את דבריו בכנס החשב הכללי באוצר, ובהם חשף תמונת מצב קודרת של ישראל מדינית וכלכלית. "אנחנו נצטרך להסתגל לכלכלה עם סממנים אוטרקיים", אמר, תוך שהוא מודה כי המושג "נואה עליו" אישית כחסיד השוק החופשי. הדברים הובילו לתגובה מיידית בשוק המט"ח. השווקים הגיבו בחשש לחזון הכלכלי שהציג ראש הממשלה. המעבר לכלכלה אוטרקית - משק שמספק את צרכיו בעצמו ללא תלות בעולם - מנוגד לכל מה שמניע את הכלכלה הישראלית בעשורים האחרונים. זו היפוך מוחלט של התפיסה הכלכלית שבה דגל נתניהו עצמו לאורך השנים כחסיד השוק החופשי.
השפעה מיידית על המשקיעים הזרים
הבורסה בתל אביב עברה לירידות מיד לאחר הנאום, כאשר המשקיעים הזרים מקבלים מסר שהמשק הישראלי עלול להפוך פחות אטרקטיב להשקעות. מי ירצה להשקיע במדינה שמכריזה על מעבר למשק סגור יותר? פחות השקעות זרות אומר פחות דולרים נכנסים למשק ועלייה של הדולר.
נתניהו תיאר מציאות שבה סנקציות על ישראל מגבילות את יכולתה לייבא נשק וחלקי נשק, מה שמחייב פיתוח תעשיות ביטחון מקומיות. אבל זה רק התחלה - אם המגמה תמשיך, גם תחומים אחרים יושפעו. נתניהו הסביר שהמיעוטים המוסלמים באירופה הפכו לקבוצת לחץ משמעותית שמשפיעה על הממשלות המקומיות בסוגיית המלחמה בעזה. "מנהיגים אירופאים מודים בכך בשיחות פרטיות, אך בפועל נגררים לקו מדיני שמוביל לסנקציות והגבלות על ישראל", אמר. התוצאה - ישראל נותרת מחוץ לגושים הכלכליים הגדולים.
- נאום נתניהו, הירידות בבורסה והדולר
- נעילה שלילית בת"א: איידיאי צנחה 7.7%, הראל ומנורה 5.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקושי בייבוא והשפעתו על הדולר
אם ישראל תהיה מוגבלת יותר בייבוא, יהיה לה פחות צורך בדולרים. יבואנים קונים דולרים מהבנקים כדי לשלם לספקים בחו"ל. אם היקף הייבוא יקטן - פחות יבואנים יצטרכו דולרים, אז הביקוש לדולרים יירד. אבל במקביל, גם הכמות של דולרים שנמכרת בשוק המקומי תקטן - כי פחות חברות זרות ופחות משקיעים ירצו להכניס כסף למשק מבודד. התוצאה: פחות דולרים זמינים לקנייה (פחות היצע), מה שמעלה את המחיר.
