הבורסה בת"א סגרה בעליות שערים: מניות הכימיה דחפו את המדדים
המדדים המובילים בבורסה בתל אביב סגרו את יום המסחר בעליות שערים, זאת כאשר בוול סטריט נפתח המסחר במגמה מעורבת ובעיקר על רקע הרוח הגבית החזקה שמעניקות היום חברות הכימיה הגדולות, כיל ומכתשים אגן.
עונת הדוחות הכספיים לרבעון הראשון הסתיימה, ומסיכום העונה עולה כי רווחי החברות במדד ת"א 100 צנחו ב-58%. הגורמים שהשפיעו על התוצאות הרבעוניות היו הן המעבר לתקינה החשבונאית הבינ"ל (IFRS), עליית האינפלציה והיחלשות הדולר מול השקל. מניות הבנקים, הנדל"ן וההחזקות בלטו לשלילה אולם חברות הכימיה והתקשורת בלטו לחיוב.
הרבעון הראשון כבר מזמן מאחורינו והמשקיעים מביטים לעבר דוחות הרבעון השני, אשר צפויים להיות מושפעים בעיקר מההאטה בקצב הצמיחה בעולם, נפילת הדולר מול השקל והזינוק באינפלציה בחודשים האחרונים. החשש בשוק הוא כי גורמים אלו יביאו לעלייה בהוצאות, מה שישחק את הרווח הנקי. איתות ראשון לכך ניתן לראות כבר היום באזהרה שפרסמה חברת הנדל"ן מבני תעשיה, אשר הזהירה כי הוצאות המימון צפויות לעלות ברבעון השני.
על רקע החששות האמורים, לא מפתיע שהעליות היום בדולר גוררות עימן גם עליות בבורסה. ממחלקת המחקר של ישיר בית השקעות נמסר, כי "האווירה החיובית המאפיינת את המסחר בבורסה היום נובעת, בין היתר, מהמשך התחזקותו של הדולר. עוצמתו של השקל שחקה את כוחם של יצואנים רבים מתחילת 2008, וביניהם חברות ציבוריות רבות הנסחרות בבורסה; כך שהתחזקות הדולר על חשבון השקל, מתפרשת עתה כגורם העשוי להשפיע לחיוב על המדדים".
מניות הבנקים הגדולים בישראל נסחרו גם היום תחת לחץ אך המדד סיים בעליות קלות. סוכנות הדירוג S&P חתכה אמש את דירוג האשראי של הברוקרים הגדולים בוול סטריט - ליהמן ברדרס, מריל לינץ' ומורגן סטנלי - מה שמוסיף לסנטימנט השלילי של מניות הפיננסים בעולם. מניות השלושה, כמו גם מניות הסקטור כולו, סגרו בירידות חדות.
הבורסות באסיה סגרו את יום המסחר בירידות שערים של עד 1.8%, בהמשך לירידות החדות שנרשמו אמש בוול סטריט. עם זאת, הציפיות לפתיחה חיובית בוול סטריט משפיעות על אירופה, שנסחרת בנטייה לעליות.
המעו"ף עלה ב-0.66% לרמה של 1,118 נקודות. מדד ת"א-75 טיפס 0.41%, מדד הבנקים טיפס 0.1% ומדד הנדל"ן עלה 0.24%.
מניות במרכז
בהמשך להודעה של אפריקה ביום שישי האחרון אודות גיוס של 150-200 מיליון דולר, הודיעה היום החברה הבת, דניה סיבוס, כי היא עלולה להגדיל את היקף הגיוס עליו הודיעה בחודש שעבר. החברה תכננה במקור לגייס 200 מיליון שקל, אולם כעת היא עלולה אף להכפיל את סכום הגיוס.
האנליסט גלעד שריג מבנק הפועלים העלה היום את מחיר היעד של מניית מכתשים אגן ל-33 שקל מ-30 שקל, תוך שהוא חוזר על המלצת קנייה. במקביל, נודע, כי חברת ההשקעות הבריטית שרודר, אשר הפכה לאחרונה לבעלת עניין במכתשים, הגדילה בשבועיים האחרונים את החזקותיה בחברה.
מניית כיל נסחרה במגמה חיובית לאור העליות במניות הסקטור בארה"ב, כמו גם על רקע הדיווח כי ענקית האשלג הגרמנית K+S מקפיצה את תחזית הרווח ל-2008. עוד נציין כי אתמול העניקו כלכלני ubs המלצה חיובית למניה. במחלקת המחקר של הבנק הותירו אתמול את ההמלצה למניית כיל על "קנייה" והעלו את מחיר היעד ל-95 שקל למניה ממחיר יעד קודם של 85 שקל למניה.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
ויטלי פלוטינסקי בהרצאה בכנס הגדול של הצפון קרדיט יחצפיזור גלובלי, יתרון מקומי ואזהרה מפיקדונות - המסרים של בכירי שוק ההון
בכנס הפיננסי בצפון הדגישו אורי קרן ממור ומתן שטרית מהפניקס את החשיבות של תיק השקעות מפוזר, את יתרון ההיכרות עם השוק המקומי, ואת הסיכונים שבהסתמכות על פיקדונות וקרנות כספיות לטווח הארוך
אנליסטים מאות רבות של תושבי חיפה והצפון נכחו שלשום באולם תיאטרון הצפון בכנס הפיננסי הגדול של הצפון, בהובלת חברת S.F.P, חברה לתכנון פיננסי הוליסטי המנהלת ומפקחת על נכסים בהיקף של מעל 3.5 מיליארד שקל, ובהשתתפות בכירי עולם ההשקעות בישראל. האירוע, שנערך במטרה להעניק לציבור הרחב כלים מעשיים להתנהלות פיננסית נכונה בכל תנאי שוק, כלל הרצאות של ויטלי פלוטינסקי, בעלים ומנכ"ל משותף ב-SPF, אורי קרן, שותף ומנהל השקעות ראשי במור גמל, ומתן שטרית, הכלכלן הראשי בקבוצת הפניקס.
אורי קרן, שותף ומנהל השקעות ראשי, מור גמל אמר במהלך הכנס: "בתחילת 2024, הקונצנזוס היה להשקיע רק בארה"ב, תוך ציפייה למספר הורדות ריבית ולביצועים חזקים. בפועל, קרה בדיוק ההפך. השוק האמריקאי היה אחד החלשים בעולם. אירופה, שהספידו אותה, הציגה תשואות פנומנליות, ואפילו השוק הישראלי הפגין חוסן מרשים למרות המצב. זהו שיעור חשוב המלמד שהקונצנזוס בשוק טועה לעיתים קרובות, ורק תיק מפוזר גלובלית יכול להגן מפני תפניות לא צפויות".
"מה שמעניק לחיסכון הפנסיוני יתרון מכריע, במיוחד בתקופות משבר, הוא ההשקעה בנכסים לא סחירים. מדובר בנכסים ממשיים כמו כביש 6, מנהרות הכרמל ופרויקטי נדל"ן, שאינם נסחרים בשוק ההון. הרכיב הזה, שיכול להגיע למעל 30% בתיק כללי של חברות הביטוח, מייצר תשואה יציבה ופועל כעוגן הגנתי כשהשווקים הציבוריים תנודתיים. זהו יתרון מובנה שלמשקיע פרטי בבנק פשוט אין גישה אליו".
הכנס עסק במגוון רחב של נושאים הבוערים לחוסך והמשקיע הישראלי, החל מבחירת מסלולי השקעה, דרך תכנון מס וניצול הטבות, ועד לדילמת הנדל"ן מול שוק ההון. המשתתפים קיבלו כלים פרקטיים וטיפים כיצד לנווט את עתידם הפיננסי בחוכמה.
- הריבית תרד אבל זה לא אומר שוול סטריט תעלה - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר
- שבוע מסחר קצר ודוח תעסוקה - מה צופים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ויטלי פלוטינסקי, שפתח את הכנס, הדגיש את החשיבות של תכנון פיננסי הוליסטי. "המטרה המרכזית שלנו הייתה להנגיש את עולם התכנון הפיננסי," אמר פלוטינסקי.
