למה מניות האנרגיה המתחדשת מזנקות היום בת"א?
הממשל הפדרלי בארה"ב מתכנן הצעת חוק במטרה לצנן את האינפלציה במדינה, שעומדת בחודש יוני על סך של כ-9.1% בקצב שנתי. החוק, שנקרא Inflation Reduction Act, כולל בין השאר זיכוי מס למשלם המיסים של עד כ-30% להשקעה במתקני אגירת אנרגיה (Invesment tax credit - ITC). הצעת החוק החליפה את הצעת החוק הקודמת של הנשיא ביידן - Build Back Better Act. אישור החוק תלוי באישורם של שני בתי הנבחרים, ולבסוף גם יקבל את חתימת הנשיא האמריקאי.
ביידן רוצה להוריד את האינפלציה גם באמצעות השקעה בפרויקטים של אנרגיה מתחדשת, וכמו כן הפחתה של פליטת גזים מזהמים בשיעור של כ-40% עד שנת 2030. במסגרת התוכנית יושקעו כ-369 מיליארד דולר בסקטור האנרגיה המתחדשת.
איך זה משפיע על הסקטור בישראל?
התוצאה היא שכל מניות סקטור האנרגיה המתחדשת בישראל קופצות היום. הגדולות כמובן עולות פחות מאשר הקטנטנות ש'מזנקות' אפילו יותר מ-20%, אבל צריך לזכור שהן קטנות ולכן קופצות יותר מאשר הגדולות. אבל מבחינת כסף - התנועה בגדולות משמעותית כמובן הרבה יותר.
הנה המניות: אנלייט אנרגיה -1.29% , אנרג'יקס 1.2% , נופר אנרג'י 1.18% , דוראל אנרגיה -2.35% , וגם הקטנטנות: נוסטרומו , סטורג' דרופ -6.57% , גלוב אנרגיה יהש 0% . אנרג'יקס גם מדווחת על השלמת הקמה וחיבור חוות רוח בפולין בהספק של 56MW.
- רכבים חשמליים ונהיגה אוטונומית - אבל אולי טסלה היא בכלל חברת אנרגיה?
- להב ופריים אנרג'י מרחיבות את שיתוף הפעולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחברת נוסטרומו (הספין אוף מסומוטו) אפילו פרסמו הודעה רשמית לפיה היא תהנה מהחוק החדש, אם אכן יעבור במסגרתו הנוכחית. מוצרי החברה, מערכות אגירת אנרגיה תרמית בבניינים, צפויים להיכלל בחוק.
ככל שיעבור החוק, יזכה את המשקיעים בחברה באשר ירכשו או יממנו מתקני אגירת אנרגיה שהקמתם החלה בין 2022 ועד שנת 2031. ביחס לשנים 2022-2024 יעמוד הזיכוי על סך של 6% כאשר יגדל עד לסך של 30% כאמור, כאשר יהיה תלוי במספר גורמים בענף כמו שכר העובדים הממוצע ועלויות הבניה. בנוסטרומו אומרים שההסכם יוביל להתייעלות מבחינת החזר של ההשקעה.
נפט; קרדיט: Unsplashמדוע מחירי הדלק עולים בעוד הנפט יורד? סקירת נפט
נפט בסקירה הקודמת דיברנו בעיקר על צד ההיצע, קרי הפקת והספקת נפט גולמי. הפעם נרחיב מעט על צד הביקוש, נסקור בקצרה גורמים גיאו פוליטיים המככבים כיום, וגורם פיננסי עליו לא דיברנו: השפעת הגופים הפיננסיים והמשקיעים הגדולים.
בעוד בצד ההיצע אין כרגע מחסור
וגם החלטת אופ"ק+ האחרונה הותירה את מכסות ההפקה לרבעון ראשון 2026 כפי שהן, הרי הביקוש למוצרים דווקא במחסור. כלומר, למרות שאין מחסור בחומרי גלם, נוצר מחסור בתוצרי הזיקוק, מה שגורם לעליית מחיר המוצרים המוגמרים או בשמם האחר, תזקיקים ותזקיקי ביניים (בעיקר דיזל/סולר,
דלק סילוני ובנזין).
ההפרש בין מחירי "סל תזקיקים" לעלות הנפט הגולמי ידוע בכינויי "מרווח הזיקוק" או אם מודדים מוצר מסוים בהשוואה למחיר הגולמי ייקרא פשוט "מרווח" או באנגלית "spread" או ."Crack" לדוגמא, GO/Gasoline/Heating oil spread.
מרווחי תזקיקי הביניים נמצא כיום בשיא של שנתיים ויותר, מה שתומך גם במחיר הנפט הגולמי. סך כושר הזיקוק בעולם קטן בכ 3% בין ספטמבר לאוקטובר השנה.
- חשש מעודף היצע: אופ״ק+ מקפיאה את התפוקה ברבעון הראשון של 2026
- הבנקים הגדולים צופים: שנות 2026-2027 יהיו חלשות לשוק הנפט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסיבות להתרחבות המרווחים נובעות מחוסר כושר זיקוק, עקב הצטברות גורמים רבים, ביניהן התקפה על בתי זיקוק ברוסיה, סנקציות על שתי חברות ענק רוסיות, סגירת בתי זיקוק בעולם עקב השבתה מתוכננת לשיפוצים או תקלות אחרות. לדוגמא בית הזיקוק הגדול באפריקה עם ריבוי תקלות/השבתות/ושביתות גורם למחסור בבנזין.
נפט; קרדיט: Unsplashמדוע מחירי הדלק עולים בעוד הנפט יורד? סקירת נפט
נפט בסקירה הקודמת דיברנו בעיקר על צד ההיצע, קרי הפקת והספקת נפט גולמי. הפעם נרחיב מעט על צד הביקוש, נסקור בקצרה גורמים גיאו פוליטיים המככבים כיום, וגורם פיננסי עליו לא דיברנו: השפעת הגופים הפיננסיים והמשקיעים הגדולים.
בעוד בצד ההיצע אין כרגע מחסור
וגם החלטת אופ"ק+ האחרונה הותירה את מכסות ההפקה לרבעון ראשון 2026 כפי שהן, הרי הביקוש למוצרים דווקא במחסור. כלומר, למרות שאין מחסור בחומרי גלם, נוצר מחסור בתוצרי הזיקוק, מה שגורם לעליית מחיר המוצרים המוגמרים או בשמם האחר, תזקיקים ותזקיקי ביניים (בעיקר דיזל/סולר,
דלק סילוני ובנזין).
ההפרש בין מחירי "סל תזקיקים" לעלות הנפט הגולמי ידוע בכינויי "מרווח הזיקוק" או אם מודדים מוצר מסוים בהשוואה למחיר הגולמי ייקרא פשוט "מרווח" או באנגלית "spread" או ."Crack" לדוגמא, GO/Gasoline/Heating oil spread.
מרווחי תזקיקי הביניים נמצא כיום בשיא של שנתיים ויותר, מה שתומך גם במחיר הנפט הגולמי. סך כושר הזיקוק בעולם קטן בכ 3% בין ספטמבר לאוקטובר השנה.
- חשש מעודף היצע: אופ״ק+ מקפיאה את התפוקה ברבעון הראשון של 2026
- הבנקים הגדולים צופים: שנות 2026-2027 יהיו חלשות לשוק הנפט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסיבות להתרחבות המרווחים נובעות מחוסר כושר זיקוק, עקב הצטברות גורמים רבים, ביניהן התקפה על בתי זיקוק ברוסיה, סנקציות על שתי חברות ענק רוסיות, סגירת בתי זיקוק בעולם עקב השבתה מתוכננת לשיפוצים או תקלות אחרות. לדוגמא בית הזיקוק הגדול באפריקה עם ריבוי תקלות/השבתות/ושביתות גורם למחסור בבנזין.
