ישראל קנדה מוכרת במתחם הרכבת לאפי קפיטל בחצי מיליארד וברווח מהותי
יזמית הנדל"ן ישראל קנדה 3.05% תמכור לאפי קפיטל שובל קרקע במתחם הרכבת בתל אביב, בתמורה ל-486 מיליון שקל לפני מע"מ. החברה צופה בעקבות העסקה רווח מהותי, ותזרים פנוי לפני מס של 300 מיליון שקל. הרוכשת היא חברה בת בחלקים שווים של אפי קפיטל שאגרות החוב שלה נסחרות בבורסה ושל שובל נחשון.
במועד החתימו ישולמו 48 מיליון שקל מהתמורה עם רישום הערת אזהרה לטובת אפי קפיטל שובל, עוד 24 מיליון שקל יועברו עד סוף החודש עם רישום השעבודים על הזכויות המועברות בקרקע, ויתרת הסכום תועבר עד סוף יוני השנה. ישראל קנדה נטלה הלוואה לצורך רכישת הקרקע, שיתרתה היא 177 מיליון שקל.
מדובר בכמה חלקות ביעודים שונים בשטח כולל של 2,610 מ"ר בשכונת נווה שאנן, מתחם שבין הרחובות הרכבת וגר"א בתל אביב, סמוך לציר תחבורה ראשי. באחת החלקות ישראל קנדה כבר חתמה על הסכמים עם כלל בעלי הזכויות להקמת 13 דירות, באחרת יש לה הסכמים עם בעלי הזכויות להקמת משרדים בהיקף 1,166 מ"ר. כמו כן, התכנית על השטח מחייבת הקמת שטחים לשימוש ציבורי - מבנה ציבור בשטח 1,500 מ"ר והתחייבות למול העירייה להקצות 10% מהדירות לדיור בר השגה.
המתחם כולו מתפרש על 18 חלקות בשטח של 12 דונם, מתוכם ישראל קנדה מחזיקה בארבע אותן היא מוכרת (198 ,215 ,221 ו-18 בגוש 6977). התכנית, הגר"א ת"א/4378, מאפשרת בניית 5 מגדלים בני 13-35 קומות, בשטח עילי כולל של 108,000 מ"ר ובהם 371 דירות לצד שטחי תעסוקה ומסחר.
- ישראל קנדה: ההכנסות גדלו בשל הכרה בפרויקטים אבל שחיקה נרשמה בשורה התחתונה
- הבעת אמון של הפניקס בקנדה גלובל; המניה עולה בכ-8%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 3.סרגו 05/07/2022 09:20הגב לתגובה זותמיד נטען שהשוק ניזון מביקוש והיצע . אבל המסחרה שכול פעם עושים רוזן ושותפיו עם מיסחור הקרקעות קונה בהלוואה וממתין לטיפש הבא שממתין לפריאר הבא שממתין לרוכש המסכן שמקבל את השטוזה מספרים לקונים על עליית ערך משעבדים אותם ונותנים להם לראות כוכבים.
- 2.רק מזומן 05/04/2022 17:34הגב לתגובה זוהגרא חהה מקומות מעופשים.
- 1.נובדי 04/04/2022 13:17הגב לתגובה זושאחר כך מוכר לי שבהמשך אני מוכר לו בצפיה דרוכה שהוא ימכור לי וככה נעשה לביתנו על חשבון הפראייר התורן.
אלי כליף (צילום: עידו לביא)העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה; גיוס החוב הבא של טבע יהיה בריבית נמוכה יותר
הנהלת טבע מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5.
מכל מקום, Moody’s אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P העלתה את דירוג טבע ל BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה.
Moody’s ציינה את המשך השיפור בביצועים התפעוליים של טבע ואת המדיניות הפיננסית הממושמעת המתמקדת בהפחתת חוב. הסוכנות הדגישה את המומנטום החזק במותגים המובילים של טבע ואת השקות המוצרים הצפויות – הן בתחום התרופות הממותגות והן בתחום הביוסימילרס - אשר צפויות לקזז את האתגרים בתחום הגנריקה. Moody’s עוד ציינה את עמדת הנזילות החזקה של טבע, התומכת ביכולתה לנהל את פירעונות החוב הקרובים. הסוכנות הוסיפה כי גורמים אלה, יחד עם הציפייה לירידה במינוף לכיוון 3.5x בתוך 12-18 חודשים, תומכים בתחזית החיובית ובפוטנציאל להעלאת דירוג נוספת.
אלי כליף, סמנכ"ל בכיר ומנהל הכספים הראשי של טבע, אמר: "עדכוני הדירוג הללו הם עדות חזקה לחזון האסטרטגי שלנו ולביצוע הממושמע שלו, במיוחד לאחר רצף של העלאות דירוג בחודשים האחרונים. באמצעות הובלת אסטרטגיית ה-Pivot to Growth, מתן עדיפות לניהול תזרים מזומנים חזק והקצאת הון קפדנית, הוכחנו מחויבות בלתי מתפשרת להפחתת מינוף ולצמיחה עסקית בת קיימא. התוצאות הללו ממחישות בבירור כיצד האסטרטגיה הממוקדת שלנו מייצרת ערך ממשי לטבע וממצבת אותנו להמשך הצלחה."
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העלאת הדירוג תוביל לגיוס חוב בריבית נמוכה מהריבית הנקובה כעת באג"ח והיא גם תבטיח את היכולת של טבע לשרת את הפירעונות הגדולים של השנתיים-שלוש שנים הקרובות.
מניית טבע חזרה השנה להוביל את הבורסה המקומית. המחצית הראשונה היתה צולעת והמניה דווקא נפלה, אבל בארבעה חודשים מניית טבע הכפילה את ערכה:
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")