חן מלמד משק אנרגיה
צילום: דרור סיתהכל
IPO

משק אנרגיה הנפיקה לפי שווי חברה של 376 מיליון שקל אחרי הכסף

חברת אנרגיה ירוקה נוספת מגיעה לתל אביב - החברה הנמצאת בבעלות הארגונים הכלכליים של הקיבוצים גייסה 141 מיליון שקל מהמוסדיים ובימים הקרובים תחל להיסחר בבורסה
ערן סוקול |

חברת משק אנרגיה, אנרגיות מתחדשות, חלק מקבוצת האנרגיה של ארגוני הקיבוצים דיווחה על השלמת הנפקה ראשונית לציבור (IPO) לפי שווי חברה של 376 מיליון שקל (אחרי הכסף) ולפי מחיר של 294 אגורות למניה. בימים הקרובים תחל החברה להיסחר בבורסה בת"א.

על פי הדיווח, במסגרת ההנפקה, שמבוצעת בקרב המוסדיים ובמתכונת של הצעה לא אחידה, נרשמו ביקושים בהיקף גבוה, מהם בחרה משק אנרגיה לגייס כ-141 מיליון שקל. הגיוס משקף שווי של 235 מיליון שקל "לפני הכסף" – סכום הגבוה ב-20% משווי החברה הראשוני לפיו ביקשה החברה לבצע את ההנפקה.

משק אנרגיה מתמחה בייזום, הקמה והפעלה של מיזמי אנרגיה מתחדשת, בעלי פוטנציאל ייצור חשמל נקי ומחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף מצטבר של מאות מגה-וואט בשלבי פיתוח, הקמה, תכנון ותפעול שונים. החברה, נמצאת בבעלות הארגונים הכלכליים של הקיבוצים אשר מאגדים כ-270 קיבוצים מצפון ועד דרום: גרנות; משקי הקיבוצים; משקי הנגב; משקי הדרום; משקי הגליל העליון; משקי עמק בית שאן ומשקי עמק יזרעאל ובשנים האחרונות היא זכתה במכסות רבות במכרזים בהן השתתפה, לרבות 60 מגה וואט במכרז המתח העליון האחרון ובכ-100 מגה וואט במסגרת המכרזים לגגות גדולים ומאגרים.

חן מלמד, מנכ"ל משק אנרגיה: "אני מודה למשקיעים על הבעת האמון בחברה ובפעילותה ולגורמים שליוו אותנו בהנפקה. ובראש ובראשונה לצוות העובדים שהינו הנכס החשוב ביותר בחברה שזו זכות גדולה לעבוד איתם יחד, וכמובן לבעלי המניות על האמון לאורך כל התהליך. עם השלמת ההנפקה, ישמשו כספי הגיוס למימוש תכניות הצמיחה של החברה, אשר תמשיך להיות ממובילות שוק האנרגיה המתחדשת ותסייע בהגדלת היקף ייצור החשמל הנקי בישראל".

למשק אנרגיה זיקה חזקה לעתודות הקרקע של הקיבוצים שהם "אסם התבואה" של תעשיית האנרגיה המתחדשת. יחד עם זאת, לחברה פרויקטים נוספים בשטחים שאינם שייכים לקיבוצים לרבות השדה הראשון שהוקם על אדמות הבדואים, באדמת שבט תראבין. פרוייקט שהחברה מאוד גאה בו בהיותו דוגמא שמשלבת הן את המעבר לאנרגיה נקייה והן שיתוף בין מגזרים שונים בשוק התשתיות בישראל.

בחברה מציינים כי הקיבוצים היו מהראשונים לייצר חשמל פרטי בישראל ומהראשונים לייצר חשמל מאנרגיית השמש בערבה ובנגב. במהלך השנים הצטרפו לחזון ייצור החשמל הנקי עוד ועוד קיבוצים וכיום שותפים במשק אנרגיה הארגונים הכלכליים של הקיבוצים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
חי גאליס, מנכ"ל ביגחי גאליס, מנכ"ל ביג
ראיון

מנכ״ל ביג: "הפדיונות בגלילות חזקים בכל ימות השבוע - לא רק בסופי שבוע"

"ביג גלילות הוא הנכס הגדול והמשמעותי ביותר מבין הנכסים החדשים, ולכן התרומה שלו משמעותית", אומר מנכ"ל ביג חי גאליס. "בישראל אנחנו צומחים מעל 20% ובאירופה מעל 50%" ומציין: "זהו רבעון שיא, אבל עוד שיאים לפנינו" - על התוצאות הרבעוניות של ביג והמיקוד להמשך
מנדי הניג |
נושאים בכתבה ביג חי גאליס

ביג ביג 2.52%   עדכנה על תוצאות הרבעון השלישי ובהם עליה בכל המדדים. ההכנסות מהשכרה ודמי ניהול הגיעו ברבעון ל-704 מיליון שקל, קפיצה של 17% לעומת הרבעון המקביל, והרווח הגולמי טיפס גם הוא בכ-17% והסתכם ב-527 מיליון שקל לעומת 450 מיליון שקל אשתקד. תרומה גדולה לצמיחה מגיעה מפתיחה של פרויקטים חדשים והרחבות בישראל, ובהם בניין A בלנדמרק תל אביב, ביג פאשן גלילות, אור עקיבא, גדרה וכרמי גת, לצד תרומה של נכסים שנרכשו בפולין ובסרביה.

המניה של ביג עלתה מתחילת השנה ב-34% וב-12 חודשים קפצה כ-63%,והיא נסחרת בשווי שוק של כ-18.1 מיליארד שקל נושקת לשווי של מליסרון שנע על 19.4 מיליארד שקל. לפי ה-FFO הרבעוני היא במכפיל FFO של 18 - גבוה יחסית לענף, במליסרון שדיווחה במקביל לביג ה-FFO ברבעון עלה בכ-5% לכ-311 מיליון שקל מה שנותן לה מכפיל FFO של 16.

בנתונים המאוחדים ביג הציגה עליה גם בהיקף הפעילות הכוללת. ההכנסות ברבעון עלו לכ-695 מיליון שקל, ה-NOI עומד על 510.8 מיליון שקל וה-FFO על 254 מיליון שקל. שיעורי התפוסה נותרים גבוהים, כמעט מלאים בישראל וכ-99% באירופה, והפדיונות ממשיכים להתרחב הן במרכזים בישראל והן באירופה וברומניה.

כדי להבין את התמונה הרחבה יותר ובעיקר את הביצועים של הנכסים החדשים כמו ביג פאשן גלילות ואת הצמיחה בפעילות בארץ ובאירופה שוחחנו עם מנכ״ל החברה, חי גאליס. הוא מפרט כיצד הפרויקטים שנפתחו בשנה האחרונה משתלבים בתוצאות, מה צפוי להיכנס לפעילות במהלך השנה הקרובה ומה המיקוד קדימה.

תוצאות מצוינות עם עליה בכל המדדים לצד שיעורי תפוסה שקרובים למאה אחוז בישראל ובאירופה - איך אתה מסכם את התקופה?

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

מדד הביטוח זינק 4%, המדדים העיקריים עלו ב-1.5%

כצפוי ולאחר קרוב לשנתיים בנק ישראל הפחית את הריבית ל-4.25%, העליות במדדים התחזקו לאחר הודעת הריבית ומה קורה בשוק אגרות החוב?

מערכת ביזפורטל |

הריבית המוניטרית בישראל ירדה היום ב-0.25% ל-4.25%. ההחלטה מתקבלת אחרי 14 ישיבות רצופות שבהן בנק ישראל הותיר את הריבית ללא שינוי, תקופה שנמשכה קרוב לשנתיים והוגדרה כשלב של בלימת ביקושים מתוך מטרה לייצב את האינפלציה. בחודשים האחרונים האינפלציה נעה סביב 2.5% ונשארת בתוך היעד, עם תחזית של כ-2.2% ל-12 החודשים הקרובים. במקביל, שער הדולר נחלש בכ-10% מתחילת השנה, מה שגם סייע לצמצום הלחצים על מחירי היבוא והתקררות האינפלציה - בנק ישראל הוריד כצפוי את הריבית


הורדת הריבית תומכת בשוק, העליות התחזקו מכ-0.5%-0.7% למעל 1.5%. בלטו במיוחד מניות הביטוח. מדד הביטוח זינק ב-4%.  אין סיבה לעליות במניות הביטוח חוץ מסיבה טכנית - יש הרבה כסף בקרנות הפיננסיות ועל רקע החשש ממניות הבנקים בשל המיסוי יש הסתה של כספים מהבנקים לביטוח.  


גם הנדל"ן זינק. כאן יש קשר להפחתת הריבית. התקווה היא שהיקף הרוכשים יחזור לעלות, שהביקוש לדירות יגבר. הפחתת ריבית משפיעה על החזר המשכנתא ומאפשרת לרוכשים יותר גמישות. במילים אחרות, הם צריכים פחות הון כדי לרכוש את אותה הדירה. זה יכול לייצר ביקושים, אבל צריך לזכור שמדובר בסה"כ ברבע אחוז והשפעה מינורית על החזרי המשכנתא - סדר גודל של 70 שקל בחודש למשכנתא ממוצעת. 

אבל, מבחינת אווירה, יש אווירה טובה, והשוק מסתכל באופטימיות על הדירות למגורים. זה הוביל היום לעליות של 2.3% במדדי הנדל"ן. 



מעניין לראות מה קורה בשוק האג"ח. אגרות חוב שקליות ממשלתיות אמורות להיות מושפעות מהפחתת הריבית ב"המרה" מלאה. כלומר, רבע אחוז של הורדת ריבית אמור להוביל להפחתה של רבע אחוז באגרות החוב. אבל זה לא קורה. אגרות החוב השקליות לא זזות. הסיבה ברורה: הכל כבר גלום במחירים. הורדת הריבית היתה צפויה לגמרי.