וורן באפט: זו רשימת המניות בה אנחנו מאמינים לטווח הארוך
קרן ההשקעות ברקשקייר הת'אווי של וורן באפט משקיעה בחברות כמו אפל, גולדמן זאקס, ואמריקן אקספרס לטווח הארוך. כך, לדבריו של "האורקל מאומהה" במכתב אותו שיגר לבעלי המניות בסוף השבוע.
על פי מכתבו של באפט, ברקשייר הת'אווי מושקעת באפל ביותר מ-40 מיליארד דולר נכון לסוף 2018, כאשר בגולדמן זאקס ובאמריקן אקספרס מושקעת חברת האחזקות בכ-3.1 מיליארד דולר ובכ-14.45 מיליארד דולר בהתאמה.
באפט הסביר כי הוא וסגן הנשיא של הקרן, צ'רלי מונגר, לא רואים את ההחזקות האלה כ"אסופה של טיקרים", כשהוא מתכוון שאלו לא מניות שיחוסלו בגלל ירידת המלצה, פעולות של הפד, אירועים פוליטיים, או כל תחזית של כלכלן כזה או אחר.
"מה שאנחנו רואים באחזקות האלו זה אוסף של חברות שאנחנו שותפים בהן ועל בסיס קבוע מייצרות רווח של 20% מעל להון שהן זקוקות לו על מנת לתפעל את העסק. החברות האלו יכולות לייצר את הרווח שלהן גם בלי רמה גבוהה של חוב". הוסיף באפט.
- הענקית ששינתה את חיי כולנו יוצאת להנפקה ומה קרה היום לפני 10 שנים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שווי אחזקותיה של ברקשייר הת'אווי נכון לסוף 2018 הסתכם בכ-172.75 מיליארד דולר, עליה קלה מכ-170.54 מילארד דולר בסוף שנת 2017.
הנה רשימת המניות הבולטות בהן מחזיקה קרן ההשקעות ברקשייר הת'אווי:
1. אפל - שווי החזקה של כ-40.3 מיליארד דולר
2. בנק אוף אמריקה - שווי החזקה של כ-22.6 מיליארד דולר
3. קוקה-קולה - שווי החזקה של כ-18.9 מיליארד דולר
4. אמריקן אקספרס - שווי החזקה של כ-14.5 מיליארד דולר
5. ג'יי.פי.מורגן - שווי החזקה של כ-4.9 מיליארד דולר
6. BNY Mellon - שווי החזקה של כ-4 מיליארד דולר
7. מודי'ס - שווי החזקה של כ-3.5 מיליארד דולר
8. דלתא איירליינס - שווי החזקה של כ-3.3 מיליארד דולר
9. גולדמן זאקס - שווי החזקה של כ-3.1 מיליארד דולר
10. צ'רטר - שווי החזקה של כ-1.9 מיליארד דולר
- 6.האוראקל מרעננה 09/03/2019 09:41הגב לתגובה זו1. בואינג 2. אפל 3, סיסקו 4. ויזה 5.פייזר 6.מיקרוסופ 7.ventas 8. ali baba 7.ventas
- 5.למי שיש ילדים 05/03/2019 15:51הגב לתגובה זולמי שיש ילדים, אתם זוכרים שאתם צרכים לעדכן בעירייה כתובת מגורים. ולבדוק שילדכם רשום בגן / במעון , בבית ספר. וכו' *עבור שנה החדשה .
- 4.מה באמת טבע לא ברשימה (ל"ת)אבי 04/03/2019 00:14הגב לתגובה זו
- 3.שמע 28/02/2019 14:16הגב לתגובה זוללא סיכונים שיכולים לספוג הפסדים גדולים ואם במקרה הטוב המניה עולה לפחות ישמור על ערך הכספי עם רווחים טובים וזהירים . במחשבה שכולה כל בעל הון של מיליארדים יעשה את הצעד הזה והנכון .
- 2.יוסקה 26/02/2019 17:42הגב לתגובה זואם באפט לא היה חתום עליה לא הייתי טורח. אי אפשר להתווכח עם הצלחותיו, אבל יכול להיות שהוא זקן מדי למחשבה יצירתית קדימה. חצי מהרשימה הן חברות פיננסים, השקעה בחברת תעופה בעידן הלו קוסט? נו. וגם אפל עתידה לא ברור, כאשר נתח השוק שלה בתחום הסלולר יורד עם השנים
- שמואל 10/03/2019 10:23הגב לתגובה זוהכסף הגדול מגיע ממניות אפורות, משעממות, יציבות לאורך שנים, ניהול טוב, חלוקת דיווידנדים קבועה ויציבה. השקעות זה לא הימורים. J&J HD PG LOW מי מדבר עליהן ? אך רווחיות קבועה לאורך 60 שנה ויותר. החזר השקעה של יותר מ- 10% לשנה.
- 1.מה עם טסלה ? (ל"ת)כותבי תרחישים 24/02/2019 11:13הגב לתגובה זו
- רונן 26/02/2019 11:44הגב לתגובה זולטסלה יש חוב גדול, גם לנטפליקס ועוד אחרות. זה לא אומר שטסלה טובה להשקעה או לא, אבל היא עומדת בקריטריונים של האורקל .
בורסה עליות ירוק דגל ישראל, נוצר ע"י CHATGPTעברנו את הטריליון: הבנקים, הביטוח, הנדל"ן וטבע מחזיקים את ת"א 35
השווי המצטבר של מדד ת"א 35 חצה את רף הטריליון שקלים. כמעט מחצית ממנו יושב על פיננסים, כשליש על בנקים בלבד, הנדל"ן תופס כ-10%, וטבע לבדה שווה כמו סקטור שלם
השווי המצרפי של 35 החברות הגדולות בבורסה בתל אביב חצה את רף הטריליון שקלים, ועומד על כ-1.074 טריליון שקל. מדובר בסכימה פשוטה של שוויי השוק של כל החברות הכלולות במדד ת"א 35, והיא מספקת הצצה לא רק לגודל של מדד הדגל, אלא גם לאופן שבו הוא מתחלק בפועל בין סקטורים וחברות.
חשוב להדגיש כי הבדיקה מתייחסת לשווי השוק המלא של החברות, ולא לשווי הרלבנטי למדד עצמו. מדדי הבורסה מחושבים על בסיס שווי מתואם, שמושפע משיעור מניות הצפה ומוגבל ברף מקסימלי לחברה בודדת. כאן מדובר בחישוב “ברוטו”, שמטרתו להבין על מה המדד באמת יושב, ולא איך הוא משוקלל טכנית ביום מסחר נתון.
כשמסתכלים על הפילוח, התמונה ברורה למדי. חלק גדול מהשווי מרוכז במספר סקטורים ושמות כבדים, הרבה יותר מאשר בפיזור שווה בין 35 מניות.
הבנקים מחזיקים כמעט שליש מהשווי
חמשת הבנקים הגדולים הכלולים במדד – לאומי, הפועלים, מזרחי טפחות, דיסקונט והבנק הבינלאומי – מגיעים יחד לשווי מצרפי של כ-332.5 מיליארד שקל. מדובר בכ-31% מהשווי הכולל של ת"א 35.
- משקיעים בחאקי: כך הפכו החיילים את הבסיסים לחממת השקעות לוהטת
- האם הבורסה הישראלית חשופה לנדל"ן באופן חריג?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במונחים פשוטים, כמעט שליש מהמדד יושב על המערכת הבנקאית. המשמעות היא שכל שינוי בסביבת הריבית, רגולציה על הבנקים או שיח ציבורי על מיסוי רווחי המערכת, משפיע באופן ישיר על התנהגות המדד כולו, גם אם בשאר החברות הגדולות לא נרשמת תזוזה חריגה.
אחרי אקזיט של 25 מיליארד דולר - ״אל תסתכלו לטווח קצר ועל מסיבת אקזיט מהירה, אפשר לבנות דברים גדולים״
בוועידה הכלכלית של ביזפורטל ראיינו אנשים שיש להם "מניות" בהצלחה הכלכלית של המדינה - אחד מהם הוא אודי מוקדי, מייסד ומנכ״ל סייברארק CyberArk Software . במהלך הראיון הוא סיפר איך נולדה העסקה למכירת החברה לפאלו אלטו, מה זה אומר לנהל אותה יותר מ-25 שנה מאור יהודה עד לעסקת ענק, ולאן הוא חושב שהתעשייה והיזמים הישראלים צריכים לכוון מכאן.
"הכרזנו ביולי, מחכים לאישורים"
כשנשאל על מועד סגירת העסקה, מוקדי אומר: "הכרזנו ב-30 ביולי ומחכים לכל מיני אישורים". לדבריו, "כרגע הצפי הוא פברואר, מרץ או אפריל 2026". העסקה, כמו שהוא מדגיש, עדיין לא מאחוריהם: "קודם כל, זה לא מסתיים עד שזה לא מסתיים, מחכים לאישורים".
ברקע יש נתון אחד שמסדר את המספרים - פאלו אלטו רכשה את סייברארק בעסקה ששווייה נע "ב-25 בערך, תלוי במחיר המניה, סביב 23-25 מיליארד דולר", לדבריו. "סיכמנו מה המחיר עם מנגנון בעיקר מנייתי".
איך זה הרגיש לסגור עסקה כזו אחרי 25 שנה כמוביל החברה, מה היה הכי מרגש?
- "סייברארק ממשיכה לראות ביקושים חזקים, אבל השארנו בתחזית מקום להאטה"
- סייברארק מכה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"זה היה מרגש מאוד, הישג גדול. אבל, הרבה יותר ריגש אותי שהנפקנו את החברה בנאסד"ק". בהנפקה בנאסד"ק והנפקה בכלל יש משהו נוסף - הבעת אמון, היכרות, וזה מתורגם גם לביצועים בשטח. כשאיש המכירות הולך למכור, יש מאחוריו שם, מותג, חברה שנסחרת בוול סטריט. הדלתות נפתחות מהר יותר.
