אורמת תרכוש את U.S. Geothermal תמורת כ-110 מיליון דולר
אורמת טכנולוגיות אורמת טכנולוגיות מדווחת כי חתמה על הסכם מחייב לרכישת U.S. Geothermal, חברת אנרגיה מתחדשת ציבורית הנסחרת בבורסה של ניו-יורק המתמקדת בפיתוח, ייצור ומכירת חשמל מאנרגיה גיאותרמית. על רקע הדיווח, מניית אורמת טכנו מטפסת 1.6% במחזור של כ-25 מיליון שקל.
במסגרת הסכם המיזוג יקבלו מחזיקי מניות החברה הנרכשת 5.45 דולר למניה במזומן, כאשר התשלום הכולל יסתכם בכ-109.9 מיליון דולר על בסיס דילול מלא ויכלול תשלום למחזיקי אופציות בחברה הנרכשת. סגירת הסכם המיזוג כפופה לתנאים מסחריים מקובלים כולל קבלת אישורים רגולטוריים ואישור רוב מחזיקי המניות של U.S. Geothermal. העסקה צפויה להסגר במהלך הרבעון השני של 2018.
החברה הנרכשת, U.S. Geothermal, מפעילה כיום שלוש תחנות כוח גיאותרמיות בארה"ב אשר תוכננו לייצור 45 מגה-וואט נטו והן מייצרות כיום כ-38 מגה-וואט נטו. כמו כן, החברה הנרכשת מפתחת שלושה פרויקטים נוספים בארה"ב ופרויקט אחד בגואטמלה.
לשלושת תחנות הכוח הפעילות חוזי חשמל בעלי מחירים גבוהים עם הספק חוזי כולל של 55 מגה-וואט. במסגרת התכניות לשיפור הביצועים של הפורטפוליו הנרכש ומימושן של סינרגיות וחיסכון בהוצאות, אורמת מצפה לשפר את הרווחיות של הפרויקטים הפעילים בכ- 50% במהלך 2019.
יצחק אנג'ל, מנכ"ל החברה: "רכישה זו מרחיבה ומגוונת את פעילותנו בארה"ב תוך הגדלת הנוכחות שלנו במדינות איידהו ואורגון תוך בחינה של הזדמנויות פיתוח נוספות. אנו בטוחים ביכולתנו למנף את יכולות הליבה שלנו לשיפור הייצור והרווחיות בתחנות הקיימות בעזרת המומחיות של הצוותים שלנו והטכנולוגיה הייחודית שלנו. זיהינו סינרגיות תפעוליות ופיננסיות ומקום להגדלת היעילות וליצירת חיסכון בעלויות שיאפשרו לנו לשפר את הרווחיות של הפעילות הקיימת, בהתבסס על רמת ההכנסות הנוכחית של החברה. עסקה זו מהווה נדבך נוסף בהטמעת האסטרטגיה העסקית שלנו להגדלת הפעילות באמצעות עסקאות רכישה ומיזוג אשר תורמות לרווח, לצד המשך צמיחה אורגנית ומשקפת את המחויבות שלנו ליצירת ערך לבעלי המניות של החברה."
מחלבות גד הונפקה בתל אביב לפי שווי של 725 מיליון שקל
החברה גייסה 280 מיליון שקל בהנפקה שנרשמה בביקושי יתר של פי שלושה; כ־210 מיליון יוזרמו להשקעות ולפירעון חוב, ו־70 מיליון ממכירת מניות של גרין לאנטרן, דיסקונט קפיטל ומגדל.
מחלבות גד, אחת מיצרניות הגבינות המובילות בישראל, השלימה בהצלחה את הנפקת המניות שלה בבורסה בתל אביב. החברה גייסה 280 מיליון שקל לפי שווי של 725 מיליון שקל "לפני הכסף", מה שמציב את שוויה לאחר ההנפקה על 935 מיליון שקל.
הביקושים להנפקה חצו את רף 900 מיליון שקל, פי שלושה מסכום הגיוס. בסופו של דבר, כ־210 מיליון שקל יוזרמו ישירות לחברה להרחבת פעילותה ולפירעון חובות, ואילו 70 מיליון שקל גויסו ממכירת מניות של בעלי עניין – קרן גרין לאנטרן, דיסקונט קפיטל וחברת הביטוח מגדל. בין הרוכשים בהנפקה נמנו שמות בולטים בשוק ההון המקומי: מור, ילין לפידות, מיטב, כלל ואנליסט. עבורם, מדובר בחשיפה לחברה בעלת נתח משמעותי בשוק הגבינות, אשר מציגה צמיחה מתמשכת ורווחיות עולה בשנים האחרונות. עזרא כהן, מייסד החברה, שבידיו היה חצי מהמניות טרם ההנפקה, בחר שלא למכור מניות, כשהוא מחזיק כ־40% מהמניות.
הגיוס הנוכחי מהווה שלב נוסף בתוכנית הצמיחה של מחלבות גד. עיקר הכספים שייכנסו לקופת החברה – כ־200 מיליון שקל – צפויים להיות מופנים להשקעה במחלבה החדשה ובמרכז הלוגיסטי שמוקמים בתימורים. הפרויקט צפוי להכפיל את כושר הייצור של החברה ל־25 אלף טון בשנה, ולהגדיל משמעותית את המכירות והרווחיות עד סוף העשור.
בנוסף, חלק מהתמורה צפוי לשמש לפירעון מסגרות אשראי בהיקף של כ־115 מיליון שקל ולמימוש תוכניות נדל"ן. כך למשל, כהן מתכנן להסב את הקרקע עליה יושבת המחלבה הוותיקה בבת ים לטובת הקמת מגדל בן 35 קומות.
- מחלבות גד בדרך לבורסה, האם המחיר אטרקטיבי?
- גד בדרך לבורסה: תנפיק לפי שווי של עד 900 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה, שהוקמה ב־1985, מחזיקה כיום בנתח של כ־6% משוק החלב המקומי. עם זאת, היא שחקן מוביל בתחומים ייחודיים: 37% מנתח שוק הגבינות המלוחות, 32% בקטגוריית הלאבנה, 29% בגבינות מיוחדות ו־19% בגבינות שמנת. מגוון המוצרים כולל גבינות בקר, עיזים וכבשים,
לצד יוגורטים, רטבים וקינוחים.
