אלכס ספיר קיבל מימון של 180 מיליון דולר לרכישת מלון במנהטן
חברת הנדל"ן הציבורית ASRR ( אי אס אר אר ), דיווחה היום, כי חברת ASRR Crosby, הנמצאת בבעלות משותפת שלה ושל המשקיע ג'רארד גז (Gerard Guez), קיבלה הלוואה בנקאית לצורך השלמת העסקה לרכישת המלון בניו-יורק תמורת כ-205 מיליון דולר. ההלוואה, שהיקפה עומד על 180 מיליון דולר, התקבלה מבנק קרדיט סוויס השוויצרי.
בכך, הושלמה למעשה העסקה לרכישת המלון. סך עלות העסקה, כולל הוצאות נלוות, מסתכם בכ-213 מיליון דולר, כאשר את יתרת הסכום בין ההלוואה לשווי העסקה תשלם הרוכשת ממקורותיה העצמיים.
בית המלון הנרכש הינו מלון מפואר, הממוקם ברחוב קרוסבי 9, בין הרחובות קרוסבי ולאפייט במנהטן, אשר ברובע סוהו בניו יורק, ומכיל כ- 263 חדרים, וכן אולמות כנסים ואירועים, ומסעדה.
יצוין, כי כדי לממן את חלקה בעסקה, ולמימון פעילותה השוטפת, השלימה אי.אס.אר.אר בחודש אוגוסט האחרון גיוס כולל של כ- 70 מיליון שקל, בהנפקת זכויות של מניות, ובהנפקת סדרה של איגרות חוב לציבור המשקיעים בתל-אביב.
- המניה שמזנקת כעת 16.5%; הסוחרים מנצלים הזדמנות?
- אלכס ספיר מממש מתחם מגורים בוירג'יניה ב-120 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, דיווחה אי.אס.אר.אר בפברואר האחרון, כי רכשה בניין ישן, בפינת הרחובות מדיסון ו-36 במנהטן, לצורך הסבתו לפרויקט מגורים. החברה צופה לפרויקט הכנסות של כ-67 מיליון דולר ממכירתן של 13 דירות יוקרה שיוקמו במסגרת הפרויקט החדש, ורווח של כ-17 מיליון דולר, לפני מס, עם השלמת הפרויקט ומסירתו.
- 1.איך הוא הצליח?כל הכבוד לו (ל"ת)יופיטר שוקי הון ונכס 08/03/2015 11:37הגב לתגובה זו
הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים
ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.
רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר.
נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.
הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך.
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- תוצאות נהדרות לארית - רווח של 96 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.
נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.
אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים.
הצבר נפל
בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל:
