מניית היום: דואלית שטסה 35%, נמכרה למתחרה לפי 103 מיליון דולר
פילת מדיה הדואלית (נסחרת גם בבורסת AIM בלונדון וגם ברשימת דלי הסחירות בבורסה בת"א) זינקה הבוקר ב-34.75% למחיר שיא של 5.39 שקלים לאחר שהודיעה כי תימכר לחברת סינטק מדיה הנשלטת על ידי קרן ריברווד קפיטל האמריקנית. סינטק שמתחרה בפילת מדיה היא בעלת העניין הגדולה בה (22.8%) לצידו של שאול אלוביץ' מיורוקום ואחרים שמימשו את החזקותיהם.
העסקה תבוצע לפי שווי של 103 מיליון דולר (שהם כ-63.3 מיליון ליש"ט), מחיר המשקף לפילת מדיה פרמיה של 28.8% על מחיר המניה אתמול ופרמייה של כ-44% על מחיר המניה הממוצע בשלושת החודשים האחרונים. המחיר המוצע לכל מניה רגילה 5 פני אנגלי ע.נ. של החברה במסגרת ההסדר הוא 95 פני אנגלי שישולם במזומן לכל מניה רגילה שאינה מוחזקת כבר על ידי סינטק.
בין בעלי המניות שיממשו את אחזקותיהם ברווח נאה, במסגרת עסקת מכירת החברה הפועלת כספקית התוכנה לניהול שידורי טלוויזיה, נמנים יורוקום אחזקות שבשליטת שאול אלוביץ' (19.5%), אלכס רבינוביץ', מיטב דש וכמו כן, מנכ"ל החברה אבי אנגל ומייסדים נוספים.
סינטק מדיה היא בעלת עניין בחברה ומחזיקה כ-22.8% מהון המניות בחברה. העסקה מבוצעת באמצעות הסדר בפיקוח בית המשפט בבריטניה (Scheme of Arrangement) והשלמתה מותנית באישורים שונים ובכללם אישור של 75% מבעלי המניות למעט סינטק.
- נתניהו הוקלט צועק על קרא: "תגיד לי, אתה השתגעת?"
- נתניהו: "הבעיה בתיק 4000 היא ששום דבר לא נכון"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פילת וסינטק הינן חברות מתחרות הפועלות בשוק המדיה ומספקות מערכות תוכנה מתקדמות לניהול תוכן, זמן אויר ומכירת פרסומות בחברות טלוויזיה ברחבי העולם. מיזוג שתי החברות ייצר קבוצה גדולה וחזקה יותר שתוכל להתחרות על השגת מעמד מוביל בעולם.
- 1.בהצלחה .... העיקר המולטימדיה תהיה איכותית (ל"ת)בצלחה 16/01/2014 13:12הגב לתגובה זו
3 הערות על הנפקת ארית
על "מידע פנים מוסדי", על החשיבות לעקוב אחרי הדלפות בתקשורת והאם לארית יש הזמנה משמעותית בדרך?
ארית ארית ארית תעשיות -4.18% ניסתה להנפיק את החברה הבת רשף שמהווה 99% מהפעילות שלה עצמה לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל לפני הכסף. זה ביטא שווי נמוך לארית עצמה והמניה ירדה במקביל לכתבות שפורסמו כאן: מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור; הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת.
כשהמניה קרסה, המוסדיים אמרו לחברה - עצרו. המניה חזרה לעלות ואז המוסדיים והחברה סיכמו על סוג של הנפקה פרטית - גיוס של 550 מיליון שקל לרשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל לפני הכסף. רגע אחרי הגיוס לארית 80% מרשף שיש לה שווי אחרי הכסף של 4.15 מיליארד שקל, כשארית עצמה נפגשה עם מעל 400 מיליון שקל כשלצד המזומנים בקופה, אפשר להעריך שיש לה סדר גודל של 1 מיליארד שקל. אלו המספרים, עכשיו על הדרך הבעייתית שבה ארית-רשף נפגשו עם הכסף
1. ארית או המוסדיים סיפקו מידע לכלכליסט בכל אחת מהנקודות הקריטיות. לדוגמה - ביום שבו הוחלט על עצירת ההנפקה והמניה זינקה בחזרה, המניה אומנם עלתה, אבל כשהמידע דלף לכלכליסט היא זינקה, ורק אז החברה דיווחה על עצירת ההנפקה באופן רשמי. אתמול המניה ירדה ב-3%, המידע נמסר לכלכליסט (שעושה כמובן עבודה עיתונאית טובה) והמניה קרסה ב-6%. ורק אז הגיע הדיווח הרשמי. ההדלפות האלו חשובות למשקיעים הפרטיים - תקראו אותם ראשונים ותרוויחו. כן, זו פרסומת לכלכליסט, במיוחד לגולן חזני. אין דבר כזה מידע מושלם, לפעמים מידעים מתבררים כטעויות או בלוני ניסוי, אבל זה לא סוד שחלק מהמידע שהוא מעביר עוזר מאוד למשקיעים.
יש כאן שאלה על המשקיעים הקטנים ועל מי עושה סיבוב עליהם דרך ההדלפות, אבל בשורה התחתונה - משקיעים צריכים לצבור מידע מכל מקור מידע.
2. נחמיא גם לנו - היה די ברור שהמניה תיפול כי הערך שלה בהנפקה היה נמוך מהערך בשוק, והיו סימנים מקדימים לסוג של ניפוח. הצפנו את זה (ראו לינקים למעלה). מי שקרא יכול היה לברוח בזמן. הניתוחים הפיננסים לא משקרים, אבל הם לא מספרים את כל התמונה.
- הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3 מידע פנים מוסדי - אנחנו מאוד מעריכים את מנהלי ההשקעות שמובילים את הפניקס, מור, כלל ומיטב. אבל או שיש להם "מידע פנים מוסדי" על ארית ורשף ולכן הם קנו או שלא אכפת להם מהכסף שלכם. הם השקיעו 550 מיליון שקל ברשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל, זה לא ה-5 מיליארד שארית נסחרה, זה גם לא ה-4.3 מיליארד שרשף ביקשה לפני חודש, אבל גם 3.6 מיליארד שקל לחברה זה סכום משמעותי. נכון, היא תרוויח השנה סכום של 300 מיליון שקל (הערכה שלנו) כשהמחצית השנייה של 2025 תהיה מצוינת. הנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה במחצית השנייה. אפילו יותר. קצב רווחים של המחצית השנייה הוא כ-400 מיליון שקל.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהייפר גלובל מזנקת 12%, עין שלישית 4.8% - המדדים במגמה מעורבת
הייפר גלובל מזנקת אחרי הודעה על הזמנה של 24 מיליון דולר - עד כמה זה משמעותי עבורה?
התנועות במדדים:מדד ת"א 35 0.27% מדד ת"א 90 -0.3% מדד ת"א 125 0.13%
מדדים ענפיים: מדד ת"א בנקים 0.81% מדד ת"א-ביטוח -0.61% , מדד ת"א נדל"ן מדד ת"א נפט וגז -0.31% מדד ת"א בטחוניות -0.19%
דולר שקל רציף 0.02%
- המדדים עלו ב-0.5%, בזק זינקה 5%, ארית נפלה 5.3%
- המדדים עלו ב-0.7%, נקסט ויז'ן זינקה 40% בשבוע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
BITCOIN 1.97%
