דוחות כיל: צניחה של 50% ברווחים, ההכנסות ירדו ל-1.45 מיליארד ד' בלבד
כיל חברת יצור האשלג והפוספטים, כיל דיווחה הבוקר על תוצאותיה לרבעון ה-3 בהם באו היטב לידי ביטוי השינויים הגדולים שעוברים על הענף בעולם. בשורה התחתונה הרווח הנקי של החברה עמד על 196 מיליון דולר, נפילה של 50% לעומת רווח של 395 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. המכירות צנחו בכ-18% לסך של 1.445 מיליארד דולר.
החברה מתמודדת עם קשיים לא מעטים בתקופה הנוכחית עקב פירוק קרטל האשלג הרוסי-בלארוסי שגרם לצניחה במחירי האשלג. מכירות האשלג צנחו ברבעון השלישי ל-397 מיליון דולר לעומת 657 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה של כ-40%. בכיל הסבירו כי "הירידה נובעת מירידה בכמויות המכירה אשר הביאה לירידה בהכנסות בסך של כ-171 מליון דולר ומירידה במחירי המכירה אשר הביאה לקיטון במכירות בסך של 93 מיליון דולר."
ירידת ההכנסות בהודו
בדוחות מפורטים הגורמים שהביאו את כיל לשינוי החוזים ולהרעה בתנאי החוזים החדשים: "במהלך החודשים פברואר ומרץ 2013 סוכמו חוזי אספקת אשלג להודו לתקופה שבין אפריל 2013 ועד ינואר 2014 במחיר של 427 דולר לטון המשקף ירידה של 63 דולר לעומת רמת המחיר בהסכמים הקודמים. בעקבות שחיקת שער המטבע ההודי לעומת הדולר והשפעתה על מחירי האשלג במטבע מקומי, נפגע הביקוש במדינה והיבואנים נכנסו למשא ומתן להורדת המחיר של החוזים הקיימים. במהלך הרבעון השלישי הגיעו מספר יצרניות אשלג, וביניהן החברה, להסכמה עם היבואנים ההודים על מחיר חדש של 375 דולר לטון - ירידה של 52 דולר לטון לעומת החוזים הקודמים."
"בוחנים מחדש את אסטרטגיית החברה"
עיקר הפגיעה במכירות חלה באסיה כאשר המכירות עמדו על 235 מיליון דולר לעומת 488 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד - ירידה של 52%. בחברה התייחסו לתקופה המאתגרת בענף האשלג והדשנים כשציינו כי "דירקטוריון החברה הנחה את ההנהלה לערוך בחינה מחודשת של האסטרטגיה של החברה, בהתייחס לתרחישים שונים, וזאת בכדי להאיץ את צמיחתה של החברה." על רקע הדברים האלה אפשר להזכיר את פיטורי והאצת הוצאתם לפרישה של 130 מעובדי חברת הבת רותם אמפרט אתמול.
- לקראת זיכיון 2030: חלקה של המדינה ברווח מים המלח יגיע ל-50%
- איי סי אל בתוצאות מעורבות: "ההידרדרות במחירים הייתה מהירה מהצפוי אבל כעת יש התייצבות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה הודיעה כי היא נערכת לרישום כפול של מניותיה בניו יורק ונמקה כי הסיבה לכך היא רצונה לבנות "תשתית פיננסית לצמיחה נוספת על ידי שיפור הגישה לשוקי ההון הבינלאומיים ויאפשר גמישות במימון רכישות ומיזוגים".
- 7.shalom1960 13/11/2013 12:11הגב לתגובה זושלום לכולם בשנה האחרונה כי"ל סבלה מירידה דרמטית במחיר וזאת עקב משבר האשלג אבל אל לכם לטעות זו מניה שצריכה להיות בכל תיק היות וזו חברה יציבה מאוד לאורך שנים ומחלקת דיבידנד באופן קבוע והמשבר יחלוף הזדמנות לאסוף כרגע במנות קצובות לאורך זמן בהצלחה לכולם ויום טוב
- 6.מי שמחזיק שיחזיק חזק 13/11/2013 11:39הגב לתגובה זואם נחשב על פי מה שהיה בחודשים האחרונים, הכל מגולם ואף נותר הרבה רזרבה. הבשורה החדשה משנה את כל המשמעויות העתידיות. הבורסה הישראלית אין לה עתיד..
- 5.איילי 13/11/2013 11:13הגב לתגובה זובאתר אחר דיברו שהרישום הכפול הוא תהליך שסופו של דבר יציאת כיל מהבורסה הישראלית. אבל בשביל זה צריך לרכוש את המניות מהציבור. ועל זה הם יצטרכו לשלם למחזיקים הרבה כסף על מנת שיסכימו לוותר על המניות שברשותם. בסה"כ ידיעה מצוינת למחזיקים :)
- 4.בשביל זה הייתם צריכים להביא מנכ"ל זר? (ל"ת)אחד 13/11/2013 10:42הגב לתגובה זו
- 3.מי לא נותן לכיל להתאים את המחיר ?? ועדת חקירה בדרך ? (ל"ת)אנונימי 13/11/2013 09:51הגב לתגובה זו
- 2.דודי 13/11/2013 09:42הגב לתגובה זואיזה מנהלים מוכשרים... :) מה החברה הייתה עושה בלעדייהם... :)
- 1.מה זה אומר את המנייה? (ל"ת)יופיטר שוקי הון 13/11/2013 09:05הגב לתגובה זו
- תלוי כמה העם הזה דפוק...בהמשך היא תעלה זה בטוח (ל"ת)יעקב 13/11/2013 09:45הגב לתגובה זו
אבי גבאי, מנכ״ל פרטנר, קרדיט צילום: יעל גבאינטפליקס תקפיץ את פרטנר - ואיך זה קשור למע"מ?
רשות המסים קיבלה את עמדת פרטנר בנוגע לדמי המנוי לנטפליקס, והחברה צפויה לרשום רווח חד-פעמי של כ-38 מיליון שקל ברבעון השלישי; בצורה חריגה, מועד פרסום הדוחות יידחה כדי לשקף את התיקון
פרטנר פרטנר פרטנר -1.22% מודיעה כי העמדה שלה בנושא חיוב המע"מ על דמי המנוי לנטפליקס התקבלה ברשויות המס. אחרי תקופה ארוכה שבה החברה סחבה על הספרים הפרשה לחבות מע"מ פוטנציאלית, ההבהרה של רשות המיסים היום מאפשרת לה למחוק את ההפרשה ולרשום רווח מהותי אם כי חד-פעמי. חברת התקשורת עדכנה כי מע"מ קיבל את הטענה שלה שלפיה גביית דמי המנוי עבור נטפליקס אינה חלק ממחיר העסקאות שלה. החברה משמשת, לדבריה, רק כ"צינור" בין הלקוח לנטפליקס, ולכן אין לראות בתשלום הזה עסקה החייבת במע"מ. למרות זאת, בשנים האחרונות היא בחרה להכיר בהפרשה ליתר ביטחון, על רקע אי-הוודאות הרגולטורית.
ההבהרה של רשות המסים מסירה את אי-הוודאות וקובעת שעד להנחיה אחרת לא תחול חבות מע"מ על רכיב ההכנסה הזה. בעקבות כך פרטנר תבטל את ההפרשה שנצברה בין 2020 ל-2025, מה שיוביל לרישום רווח לפני מס של כ-38 מיליון שקל בדוחות הרבעון השלישי.
בנוסף, החברה מציינת כי לא תיצור הפרשה חדשה עבור השנים הבאות כל עוד עמדת מע"מ תישאר כפי שנמסרה בהבהרה. עם זאת, היא מדגישה שהמידע מבוסס על המצב הנוכחי, וכי אין ביכולתה להעריך האם העמדה הזו תישאר תקפה גם בעתיד. מעבר לכך, פרטנר דוחה את מועד אישור הדוחות הכספיים לרבעון השלישי כדי לשקף את העדכון החשבונאי ברווח שזה צעד די חריג.
התוצאות של פרטנר ועד כמה הרווח ישפיע
כדי להבין את המשקל של מחיקת ההפרשה, צריך להסתכל קודם על המספרים שפרטנר הציגה ברבעון השני של השנה. החברה סגרה את הרבעון השני עם רווח נקי של 72 מיליון שקל. מול המספר הזה, הרווח החד-פעמי של כ-38-39 מיליון שקל שנובע מהבהרת מע"מ זה תוספת גדולה משמעותית, כמעט 54% מהרווח הנקי שסגרה בו שלושה חודשים קודם. מבחינת השפעה חשבונאית נטו, זה שינוי שיכול להזיז משמעותית את השורה התחתונה ברבעון השלישי - גם אם מדובר ברווח שאינו חוזר ואינו משקף פעילות שוטפת.
- ברקליס: בזק המניה המועדפת בסקטור; מה מחירי היעד של מניות התקשורת?
- פרטנר שוקלת לרכוש את פעילות הלקוחות העסקיים של הוט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע, פרטנר נכנסת לרבעון השלישי אחרי תקופה שבה המדדים המרכזיים השתפרו: ההכנסות משירותים עלו לרמה של 643 מיליון שקל, עלייה של 5% מול השנה שעברה; הרווח התפעולי הגיע ל-103 מיליון שקל; ה-EBITDA המתואם עלה ל-303 מיליון שקל; ותזרים המזומנים החופשי קפץ ל-134 מיליון שקל. הרווח הנקי, כאמור, עמד על 72 מיליון שקל אחרי צמיחה של 26%.
אקזיט לפימי - הצעת המכר ל"עמל ומעבר" הצליחה
"עמל ומעבר" תחל להיסחר בבורסה בשם "עמל הולדינגס" לפי שווי של כ-2.6 מיליארד שקל; בין המרוויחים באקזיט - פועלים אקוויטי, חברת הביטוח מגדל ודליה קורקיןפימי רוכשת עמל ומעבר
לילך אשר טופליסקי "עמל ומעבר" נכנסת לבורסה בת"א. בעלי השליטה ובראשם קרן פימי של ישי דוידי מכרו מחצית מהחזקתם ברשת שירותי הסיעוד והדיור המוגן ונפגשו עם 1.3 מיליארד שקל. החברה תחל להיסחר לפי שווי של 2.6 מיליארד שקל. השווי המוערך היה בין 2.7 מיליארד ל-3 מיליארד שקל, אך על רקע החשש משינויים במכרז של ביטוח לאומי בתחום הסיעוד (שפגע בתמחור של דנאל ותגבור), נראה ששווי של 2.6 מיליארד שקל הוא בהחלט שווי "טוב".
למעשה, מדובר בעצם באקזיט לבעלי השליטה ובעיקר פימי שירדה מהחזקה של כמעט 50% ל-25%. פימי רכשה את השליטה לפני 3-4 שנים לפי שווי של כ-1 מיליארד שקל ומאז לילך אשר טופילסקי, שותפה בפימי מלווה ואחראית על עמל כשדליה קורקין, מנהלת את החברה בשוטף. פימי הרוויחה פי 2.5 בערך על השקעתה כשבדרך היא מכניסה את פועלים אקוויטי ומגדל לפי שווי של 1.5 מיליארד שקל. אלו הרוויחו 60%-70% בטווח של שנה-שנתיים.
עמל ומעבר, שהוקמה בשנת 1988, הינה חברת הסיעוד, השיקום והטיפול המובילה בישראל שפועלת במתן שירותי סיעוד ביתיים לכ-32,000 מטופלים דרך 37 סניפים; מתן שירותי שיקום פגועי נפש בקהילה וטיפולים פסיכולוגיים לכ-5,600 מטופלים; שירותי דיור וסעד לדיירים שאינם עצמאיים ומתן טיפול לאוכלוסיות מיוחדות (לרבות: בעלי מוגבלות שכלית התפתחותית, אוטיזם וכו').
הכנסות עמל ומעבר ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2025 הסתכמו בכ-.22 מיליארד שקל . שנת 2024 הסתיימה עם הכנסות של כ-1.9 מיליארד שקל, לעומת כ-1.6 מיליארד שקל בשנת 2023. הרווח התפעולי ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2025 הסתכם בכ-197 מיליון שקל, לעומת כ-180 מיליון שקל ב-2024 וכ-137 מיליון שקל ב-2023. בצמיחה טבעית צפוי שקצב הרווחים התפעוליים יגיע לכ-220 ויותר תוך כשנה. הרווח הנקי המתואם ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2025 הסתכם לכ-139 מיליון שקל . בשנת 2024 הסתכם הרווח הנקי בכ-127 מיליון שקל , לעומת כ-89 מיליון שקל בשנת 2023. גם כאן כשמסתכלים קדימה אפשר להעריך רווח נקי של 152-155 מיליון שקל בשנה הבאה
- קרן פימי הופכת להיות בעלת השליטה בקמהדע
- מניה רותחת: מה הצית ראלי של 25% תוך חודשיים במניית דיסקונט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מ-240 מיליון ל-2.5 מיליארד בעשור
ב-2015 רכשו דליה קורקין והארי גרוס את השליטה בחברה תמורת 240 מיליון שקל בלבד מאבי לוין, שמאי מיטלמן, חגי נברון והאחים צבי ואלי נגיס. שבע שנים לאחר מכן, בפברואר 2022, פימי רכשה 70% מגרוס ו-10% נוספים מקורקין במיליארד שקל. בסוף 2023, פועלים אקוויטי, זרוע ההשקעות של בנק הפועלים, רכשה 20% מעמל ומעבר תמורת 300 מיליון שקל - 16% מפימי תמורת 240 מיליון שקל ו-4% מקורקין תמורת 60 מיליון שקל. העסקה שיקפה שווי של 1.5 מיליארד שקל לחברה.
