ביהמ"ש: אידיבי תעביר מחר 35 מ' ש' לנאמנות; ארכה של 21 יום לקיום מו"מ
עדכון - עורך הדין של אידיבי אחזקות ועורכי הדין המייצגים את הנאמנים למחזיקי האג"ח של החברה (ג',ד' וה') הגיעו בביהמ"ש להסכמה כי מחר תשלם אידיבי את התחייבויותיה לסדרה ב' בסך 35 מיליון שקל, אך הסכום הנ"ל יופקד בידי נאמן שהוסכם בין הצדדים. בנוסף החליטו הצדדים על ארכה של 21 יום שבמהלכם יתנהל מו"מ בין הצדדים על גורלם של אותם 35 מיליון השקלים.
הצעת הפשרה בעצם יוצרת מצב בו אידיבי שבשליטת נוחי דנקנר עומדת בהתחייבויותיה וכסף יוצא מידיה על מנת לשלם את הריבית לאג"ח ב' בזמן, אך מצד שני הכספים נותרים בידי נאמן עד שיוכרע בין הצדדים האופן בו ישולמו כלל חובות החברה.
בקשה דחופה לצו מניעה
המקום הבא בו נפגשו נוחי דנקנר ומחזיקי אגרות החוב של אידיבי אחזקות הוא בית המשפט הכלכלי, על רקע בקשה לדיון דחוף שהגישו עורכי הדין של הנאמנים של 3 הסדרות הסחירות של האג"ח של אידיבי אחזקות, לאחר שבהצבעה שנערכה אתמול התנגדו מרבית הגופים המוסדיים המחזיקים באג"ח של הקונצרן להענות לבקשת החברה והחליטו לפנות לבית המשפט - על מנת שזה ימנע מהחברה מלשלם חלק מחובותיה על חשבון חובות העתיד.
הטענות של מגישי הבקשה גורסות ש"הסיכון לכשל פירעון בעתיד הקרוב הוא מהותי" ומגדירים את האידיבי אחזקות כ"קונצרן ענק הנוגע לחיי כולנו, אולם מדובר בענק חולה" ומוסיפים "במצב דברים כזה, מן הדין 'להקפיא' את מסת נכסי החברה לפחות עד לחודש יוני 2013".
המסחר במניות אידיבי אחזקות הופסק. החברה עומדת לפרסם דיווח בעניין תוצאות אסיפות האג"ח ופניית מחזיקי האג"ח לביהמ"ש למתן צו מניעה זמני.
עורכי הדין המייצגים את הנאמנים למחזיקי הסדרות השונות של אגרות החוב של אידיבי אחזקות הגישו לבית המשפט הכלכלי בקשה דחופה במעמד צד אחד למתן סעדים זמנים, וזאת עד אשר יינתן פסק דין בתביעה המוגשת בד בבד עם בקשה זו, או עד להכרעה אחרת של בית המשפט.
"ההתערבות המיידית של בית המשפט מתבקשת, לאור העובדה שהחברה הודתה כי יקשה עליה לשלם לנושיה ללא איתור משקיע חיצוני אשר יתכן וימצא ויתכן שלא, אך מחר עתידה לפרוע סך של 35 מיליון שקל למחזיקי אגרות החוב מסדרה ב' באופן שיהווה העדפת נושים אסורה, באם יתברר תוך מספר חודשים שהחברה לא עומדת בהתחייבויותיה".
הסעדים הזמניים כוללים בקשה לצו מניעה זמני האוסר על IDB לבצע כל תשלום למחזיקי האג"ח שלה או לכל נושה פיננסי אחר באותה דרגת נשייה, לרבות תשלום של 35 מ' ש' למחזיקי האג"ח מסדרה ב'.
בנוסף - צו זמני המורה כי חלף ביצוע תשלומים למחזיקי האג"ח או לנושים פיננסים אחרים כאמור יופקדו כל סכומי הכסף המגיעים לאותם הנושים, ואלה אשר יגיעו להם בעתיד, כל עוד לא תינתן החלטה אחרת של בית המשפט הנכבד, בקופת בית המשפט, או בנאמנות אצל נאמן שזהותו מוסכמת או אצל כל נאמן אחר שיורה בית משפט וכי לא יהיה בהפקדה זו משום עילה לפירעון מיידי של האג"ח.
הבקשה השלישית הינה בקשה חליפית ולפיה אם בית המשפט סבור שיש לנהל את ההליך בבית משפט של חדלות פירעון - לתת צו מניעה זמני בן 72 שעות, האוסר על אידיבי לבצע כל תשלום למחזיקי האג"ח שלה או לנושים הרגילים האחרים על מנת לאפשר למבקשות שהות מספקת לפנות בבקשה מתאימה לבית המשפט של חדלות פירעון. או כל סעד אחר שבית המשפט מוצא לנכון.
"הנאמנים שנדברו ביניהם עוד קודם להגשת הבקשה, מבקשים להתייצב מול בית המשפט היום (ד') ב-08:30 כדי להציג הסכמות דיוניות שהושגו, שיהא בהן להקל על בירור בקשה זו. בית המשפט הנכבד מתבקש איפא שלא לקבל החלטה במעמד צד אחד בטרם יתייצבו בפניו באי כוח הצדדים". נכתב בבקשה שהוגשה.
מגישי הבקשה לצו המניעה והצעדים הנוספים כתבו בטיועניהם כי "אם תקרוס החברה, הסכום המיועד לתשלום השבוע יהא חלק ממסת הנכסים שבפירוק, וסכום זה (35 מיליון שקל) יאבד ולא ניתן יהיה להשיבו. אם, לעומת זאת, תתאושש החברה, ניתן יהיה לשלם סכום זה, על פרותיו, למחזיקי האג"ח מסדרה ב', שכל נזקם יהיה עיכוב בן מספר חודשים בתשלום. ככל שייערך הסדר, כפי שנראה שמתחייב ממצבה של החברה, תשמש מסת הנכסים כולה, לרבות הסכום המעוכב, חלק ממשאבי ההסדר ותוקצה באופן שוויוני לכלל הנושים הבלתי מובטחים".
עו"ד רם כספי ילווה את נוחי דנקנר לביהמ"ש
על רקע האירועים, שכרה אידיבי את שירותיו של עו"ד רם כספי על מנת שזה ייצג אותה בבית המשפט ובהליכי הסדר החוב שלמעשה נפתחים עם הגשת צו המניעה היום. כספי ליווה את החברה בעניין חוק הריכוזיות והוא משמש גם כעו"ד של אילן בן דוב בעניין הסדר החוב בסקיילקס וסאני.
הבקשה הוגשה על ידי באי הכוח של החברות המשמשות כנאמנים לסדרות האג"ח השונות של אדיבי אחזקות (סדרות ג', ד', ה'), עו"ד נועם שרון, עו"ד נדב ויסמן, או עו"ד אדם שפירא ממשרד מיתר, ליקוורניק גבע& לשם, ברנדויין ושות'. הנאמנים לסדרות השונות הם: הרמטיק נאמנויות הוא הנאמן של סדרה ג'. קלדן נאמן לסדרה ד' ושטראוס לזן נאמן לסדרה ה'.
סך החובות של אידיבי אחזקות למחזיקי האג"ח מסתכמים בכ-1.7%, מהם כ-1.242 מיליארד שקל לסדרה ד', כ-324 מיליון שקל לסדרה ג' ו-116 מיליון שקל לסדרה ה'. הסדרות א' וב' הן פרטיות (אינן סחירות) והחוב להן מסתכם ב-30 מיליון שקל וכ-63 מיליון שקל בהתאמה.
- 11.לאן הגעננו.טייקון של מיליארדים יעבוד בחוב של 35! (ל"ת)לא 05/09/2012 12:41הגב לתגובה זו
- 10.איפה הפנסיה 05/09/2012 11:54הגב לתגובה זוומה עם הסדרות הבאות? איזה משקיע יסכים לשלם כזה דבר על אחזקות במינוף וסיכון מטורף?
- 9.משקיע 05/09/2012 11:49הגב לתגובה זואני מקווה שהוא יצליח ויראה לכולם שהוא יודע לנצח ולעבור בהצלחה כל המכשולים. מזה רק כולם ירוויחו . לא סתם אני מושקה ב-250000 ערך נקוב אגח ד.
- 8.דימה 05/09/2012 11:29הגב לתגובה זונוחי עם איזה חיות אתה מתעסק. אין מילים. פשוט זוועה
- 7.שיטת השקשוקה 2 (ל"ת)מיקי 05/09/2012 10:41הגב לתגובה זו
- 6.05/09/2012 09:45הגב לתגובה זולפני פריצה וודאית שער 99 המקולל
- 5.במקום רנטגן כדאי להתיעץ עם CT או MRI (ל"ת)05/09/2012 09:36הגב לתגובה זו
- 4.לנאמני אג"ח אין שכל - סופו יהיה שאיש לא יקבל כלום (ל"ת)007 05/09/2012 09:33הגב לתגובה זו
- 3.מושקע 05/09/2012 09:25הגב לתגובה זו50% משכר הבכירים בשנה הקרובה ילך לקניית אגח בשוק יהווה הצהרת אמון ויאפשר לחברה ליצור רווח הון כל שקל שיושקע באגח ד יהווה רווח של 7.6 ש"ח !! יתכן ואפשר לתת 50% מהברוטו ואז מדובר בעשרות מיליונים לחודש
- 2.נוחי ישמרך ה מאנשים רעים ומעניים רעות ויהפוך הכל לטובה (ל"ת)בנטוב 05/09/2012 09:18הגב לתגובה זו
- 1.אגח אידיבי י' בסכנה? (ל"ת)ג'אמל 05/09/2012 09:14הגב לתגובה זו
יאיר לפידות, מייסד ומנכ”ל משותף, בית ההשקעות ילין לפידות צילום: שלומי יוסף"אי אפשר לעלות 20%-30% בשנה, זה ייגמר בתיקון״
"הזינוקים הם לא ברי-קיימא וכולם יודעים את זה": בוועידה הכלכלית של ביזפורטל יאיר לפידות, מייסד ומנכ"ל משותף של ילין לפידות מסביר למה העליות האחרונות בשווקים לא יחזיקו מעמד, הוא מצביע על ״קאפקס״ עצום בתשתיות AI, על עסקאות מנופחות בין חברות הטק, ועל זה שכולנו צריכים להיות מוכנים לתיקון שיחזיר את השוק לפרופורציות; וגם: על ההטיה של הבורסה המקומית לפיננסים ונדל״ן
ילין לפידות בזמן שהבורסות בעולם שוברות שיאים והמדדים בארה״ב רושמים שלוש שנים רצופות של עליות דו-ספרתיות, יאיר לפידות, מייסד ומנכ״ל משותף של ילין לפידות, רוצה שנעצור רגע את המסיבה ונסתכל על העובדות. זה קורה במושב מיוחד בוועידה הכלכלית של ביזפורטל. הועידה השביעית הכלכלית נערכת הפעם בסימן של ההתאוששות ממלחמה בת שנתיים, הבורסה זינקה, המשק גילה חסינות אבל השאלה מה הלאה?
באולם שהמה מפה לפה יכולתם להרגיש את הדואליות הזאת. כמו המיקרוקוסמוס של הכלכלה הישראלית שהתנקזה לאולם הכנסים במתחם הבורסה. מצד אחד, כלכלנים כמו פרופ’ אמיר אקשטיין הציגו נתונים מדאיגים. הפריון נפגע, יש תלות מוגברת בייצוא הביטחוני כשבתווך מעמד הביניים נשחק. אבל מצד שני, יש גם את הצד האחר, מי שמגיע מהשטח וחושב שהמצב לא כזה גרוע. צביקה שווימר, מנכ״ל אלקטרה צריכה, הציג תמונה מעורבת הוא אומר לנו שלמרות המציאות הביטחונית המאתגרת שהייתה כאן, הצריכה בישראל לא נעצרה. אבל זה לא בהכרח כי יש לנו ברירות - "אנחנו חיים באי צרכני" הביקושים כאן קשיחים (ברמת הצריכה הקמעונאית) גם בזכות ילודה גבוהה ״200 אלף תינוקות בשנה זה כמו עיר חדשה״ הוא חושב שחברות קמעונאות ימשיכו לצמוח גם כשהגרפים המאקרו-כלכליים יציירו תמונה יציבה פחות. להרחבה - ״אלקטרה צריכה תצמח בקצב של 10-15% בשנה״
הדיון מתקדם. לבמה עולה יאיר לפידות, מייסד ומנכ"ל משותף בבית ההשקעות ילין לפידות. גם הוא מתחבר לדואליות שהזכרנו. צריכים להיות זהירים ממה שראינו בבורסה ולא רק פה בארץ. הוא מציע לנו נקודת מבט מפוכחת על מה שהניע את הראלי האחרון וגם על מה שעלול לעצור אותו. הוא לא ״דובי״ על השוק, ההתרסקות אינה בהכרח מעבר לפינה, אבל אם אתם חושבים שהמגמה הזאת תימשך עוד שנים אפילו עוד שנה אתם מתעלמים מההיסטוריה.
"אם מסתכלים על המדדים הגדולים לאורך עשרים שנה, תראו תשואה ריאלית של 5%-7% בשנה - זה הממוצע, זה הקצב שהכלכלה יכולה לייצר", אמר. “מה שקורה בשלוש השנים האחרונות - עליות של 20%-30% בשנה - זה לא ססטיינבל. (בר קיימא, מ.ה.) אין כלכלה שיכולה לעמוד בזה לאורך זמן”.הקצבים החריגים האלה לדעתו יכולים להופיע רק בשני מצבים: יציאה ממשבר אמיתי, או שקיעה-רדיפה להייפ שמנתק את השוק מהמציאות. “והפעם”, הוא אומר, “זה הייפ. הייפ סביב AI”.
- ילין לפידות עם תוצאות שיא: היקף הנכסים על 150 מיליארד שקל - רווח של 108 מיליון שקל במחצית
- מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם? - כל התוצאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אז מה עושים? לפידות חושב שזה לא הזמן להגדיל חשיפה מנייתית. אם אתם מאלו שלא תרדמו בלילה בתיקון עמוק, חלק ממכם צריכים אפילו לשקול להקטין. “העליות האחרונות גרמו להרבה אנשים להרגיש שזה ‘רק עולה’. זה לא עובד ככה. ככל שהעליות נמשכות בקצב הזה - ככה אני יותר מודאג”.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאיי.סי.אל נופלת 5.7%, ג'יסיטי יורדת 3%; המדדים יורדים עד 0.6%
אחרי פריצת שיאים אמש הבורסה עברה לירידות, לאחר שפתחה במגמה יציבה שהציבה לרגע את ת"א 35 על 3,500 נקודות; הגיוס של כחצי מיליארד שקל לוחץ על דוראל ומה הסיבה שאיי.סי.אל יורדת?
המדדים עברו לטריטוריה שלילית, לאחר פתיחה חיובית, כשת"א 35 יורד 0.2% אחרי שסגר אתמול בשיא של 3440 נק' ועקף הבוקר את רף ה-3,500 נקודות, ת"א 90 גם הוא מאבד 0.7%.
בהסתכלות ענפית - הבנקים יורדים 0.1%, בעוד מדד ת"א ביטוח עולה 0.2%. ת"א נדל"ן מאבד 0.7% ואילו ת"א נפט וגז יורד 0.9%.
הבורסה עברה לירידות, לאחר שפתחה חיובית. בחו"ל, וול סטריט סגרה אתמול בעליות קלות והחוזים העתידיים גם כעת בטריטוריה חיובית. שאלנו אתמול בפאנל ההשקעות בועידה הכלכלית את המומחים מה הם חושבים על השווקים - "אנחנו מצפים להמשך שיפור בכלכלה הישראלית. יש פער, סוג של פיגור בהשקעות שצברנו בשנתיים האחרונות והוא יתממש בהמשך. יחד עם רוח גבית של הטק ומגמות צריכה של ישראלים, אני אופטימי יחסית", אומר ארז מגדלי, מנהל חטיבת ההשקעות במגדל ביטוח ופיננסים בפאנל בהנחיית עורך ביזפורטל, אבישי עובדיה, על כלכלה והשקעות בוועידת הכלכלה של ביזפורטל בה השתתפו גם רונית הראל בן זאב, מנכ"לית חברת הדירוג S&P מעלות וירון פרידמן מנהל יחידת המחקר של בנק הפועלים.
ביחס לארה"ב מגדלי סבור שיהיו תעשיות שהצמיחה בהן תאט ותהיה מעט אכזבה מהכלכלה האמריקאית, אך לא בטוח שזה יוביל לירידות. "שווקים פועלים על פי ציפיות ומה שיכתיב יותר את הקצב זה הסייקל של ה-AI שזה הנושא המרכזי בשווקים ובכלכלה בכלל" - המניות בארץ יירדו או יעלו, ומה יקרה בוול סטריט? תובנות ממומחי השקעות
בגזרה הביטחונית-מדינית, ראש הממשלה נתניהו הנחה את מ"מ ראש המל"ל לשלוח נציג מטעמו לפגישה עם גורמים ממשלתיים-כלכליים בלבנון. מדובר בניסיון ראשון לייצר בסיס למערכת יחסים ושיתוף פעולה כלכלי בין ישראל ולבנון.
- הבורסה ננעלה בשיא; דוראל זינקה 7.7%, מיטב איבדה 5.5%; המדדים עלו עד 1.9%
- מגוריט זינקה 8.5%, שופרסל הוסיפה 2.4%; ת"א 35 עלה בסגירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טבע בדרך להיות החברה הכי גדולה בשוק המקומי. טבע -0.17% עקפה אתמול את שווי השוק של 100 מיליארד שקל ונמצאת היום במקום השני בבורסה מתחת לבנק לאומי לאומי 0.59% שנע סביב שווי של 105 מיליארד שקל. המומנטום החזק הזה מגיע אחרי התוצאות של הרבעון השלישי של שהפתיעו לטובה זה נראה שחברת התרופות הישראלית חוזרת למסלול צמיחה. ההכנסות ברבעון האחרון הגיעו ל-4.48 מיליארד דולר והיו גבוהות ב-5.9% מהצפיות של השוק, גם בשורה התחתונה הרווח הנקי של 910 מיליון דולר עלה על התחזית ב-13.8%. לפני חודש האנליסטים של לידר צפו אפסייד של 25% למניה והעלו את מחיר היעד מ-26 דולר ל-30 דולר, על רקע הביצועים החזקים שנבעו בעיקר מתרומה של Austedo והפתעה חיובית בעסקי הגנריקה בארה"ב טבע כבר עקפה את זה. האנליסטים של לידר צפו אפסייד של 25%, טבע כבר עשתה יותר מ-30%, טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%.
