מיטב: הרווח הנקי גדל לכ-86 מיליון שקל ברבעון; היקף הנכסים המנוהלים עלה ב-22% לשנה
הרווח הנקי של בית ההשקעות צומח באופן עקבי: ב2022 עמד על כ-74 מיליון שקל, בשנת 2023 על כ-130 מיליון שקל ובשנת 2024 עמד על 256 מיליון שקל
מיטב מיטב השקעות 1.85% העוסקת בניהול תיקי השקעות,קרנות נאמנות,סל ופנסיה,קופות גמל והשתלמות ושולטת ב"פנינסולה", מדווחת על תוצאותיה ל-2024: ההכנסות ברבעון 4 הסתכמו בכ-441 מיליון שקל, עלייה של כ-30%, לעומת 338 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה שעברה.
בית ההשקעות מיטב מנהל קרנות נאמנות לסוגיהן, קופות גמל, קרנות פנסיה ותיקים מנוהלים.והוא פועל באמצעות חברות בנות גם בתחומי הברוקראז' ללקוחות פרטיים, ברוקראז' מוסדי, סוכנויות ביטוח, אשראי חוץ בנקאי ועוד.
ה-EBIDTA המנוטרל לרבעון 4 עמד על כ-163 מיליון שקל לעומת כ-94 מיליון שקל ברבעון 4 אשתקד, עלייה של כ-73%. היקף הנכסים המנוהלים של החברה עלה ברבעון הרביעי בכ-14 מיליארד שקל ונכון לסוף שנת 2024 הסתכם לכ-327 מיליארד שקל. סך הנכסים המנוהלים ב2024 גדלו בכ-22%.
הרווח הנקי של החברה (בניכוי זכויות מיעוט) לרבעון 4 של שנת 2024 עמד על 86 מיליון שקל, גידול של כ-120% מרבעון 4 של שנת 2023. החברה תחלק דיבידנד של 50 מיליון שקל ובנוסף היא אישרה היום תכנית רכישה עצמית של מניותיה בהיקף של 45 מיליון שקל. סך הכל החברה חילקה דיבידנד של כ-125 מיליון שקל בשנת 2024.
- מיטב מגייסת 500 מיליון שקל - מגיייסים כשאפשר לא רק כשצריך
- "אין מניות זולות" התחזית ל-2026 של אלכס זבז'ינסקי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"שנת 2024 היתה שנת שיא בה החברה המשיכה לצמוח בכל מגזרי פעילותה והציגה עלייה משמעותית של 97% ברווח הנקי לבעלי המניות", מסר אילן רביב, מנכ"ל מיטב בית השקעות והוסיף: "במגזר חסכון ארוך טווח אנחנו מציגים שיא עם רווח תפעולי של 166 מיליון שקל לעומת 73 מיליון שקל בשנה הקודמת הודות לגיוסים נאים בגמל, תוך עלייה בשיעור דמי הניהול הממוצעים, גידול מתמשך בהפקדות לקרנות הפנסיה והמשך תהליך מיכון והתייעלות. הנכסים המנוהלים במגזר זה המשיכו לצמוח גם בשנת 2025 ובתחילת מרץ חצו סך של 160 מיליארד שקלים".
תוצאות ל-2024 בנטרול התביעות המשפטיות
מיטב מציג צמיחה משמעותית בשנת 2024, עם עלייה של 23% בהכנסות שהסתכמו בכ-1.62 מיליארד שקל. הרווח הנקי הגיע לכ-329 מיליון שקל - עלייה
של 74% לעומת 2023, הודות לצמיחה בכלל תחומי הפעילות, בהם ניהול נכסים, פעילות חבר הבורסה והאשראי החוץ-בנקאי.
היקף הנכסים המנוהלים על ידי מיטב צמח בכ-30% במהלך השנה והסתכם בכ-327 מיליארד שקל בסוף 2024, כאשר נכון
למרץ 2025 הוא כבר עבר את ה-333 מיליארד שקל. גם תחום החיסכון לטווח ארוך רשם עלייה ניכרת של 32% בהכנסות, בעיקר הודות לגידול בנכסים המנוהלים ובשיעור דמי הניהול.
- ריטיילורס ירדה 5.8%: דוחות נייקי חושפים חולשה עולמית ומשפיעים על זכיינים
- אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
בפעילות האשראי החוץ-בנקאי, שנעשית באמצעות שלוש חברות הפועלות בארץ ובחו"ל, נרשמה עלייה משמעותית של 30% בהכנסות, עם תיק אשראי שהגיע ללמעלה מ-3 מיליארד שקל.
שווי שוק, מניה והון עצמי
שווי השוק של מיטב בית השקעות עומד על כ-3.5 מיליארד שקל, ההון שלה נאמד בכ-1.1 מיליארד שקל. מניית החברה עלתה מתחילת השנה בכ-43% וב-12 החודשים האחרונים בכ-187%.
- 1.רונן 18/03/2025 15:49הגב לתגובה זולפני כשלוש שנים כשנכנסתי להשקעה יועץ ההשקעות שלי בבנק התייעץ עם אנליסט בכיר של הבנק שאמר לו שהוא לא מאמין בהשקעה בבתי ההשקעות....
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
