ביום שאחרי: אופנהיימר מאשררים המלצה לפלוריסטם, מה האפסייד?

בנק ההשקעות האמריקני מעודד מהסכם המסחור עם צ'אה הדרום קוריאנית, וסבורים כי השותפות צפויה להתרחב לאינדיקציות נוספות
חן דרסינובר | (11)

מניית פלוריסטם מתממשת לאחר הזינוק שרשמה אתמול. זאת, לאחר שאתמול (ד') הודיעה חברת הביומד בניהולו של זמי אברמן כי חתמה על הסכם מסחור עם חברת צ'אה הדרום קוריאנית. בנק ההשקעות האמריקני אופנהיימר מתייחס לעסקת המסחור, וחוזר על המלצת "תשואת יתר" ובמחיר יעד של 5 דולר, מחיר אשר גבוה ב-62% על מחיר הסגירה בנאסד"ק.

האנליסטים בוריס פיקר ומת'יו פומר סבורים כי "מדובר במידע חיובי ביותר שמאשרר את העניין המסחרי בתאי ה-PLX. עם זאת, לפי שעה אנו לא משקללים את השותפות העסקית במחיר היעד של המנייה. ומותירים את המלצתנו ב'תשואת יתר'".

פיקר ופומר מציינים כי ההסכם עם צ'אה כולל החלפת מניות בין החברות לפי מחיר של 4 דולר למניית פלוריסטם, וסבורים כי האחרונה תמשיך להחזיק המניותיה בצ'אה ועל כן הם צופים שינוי מהותי במאזן הכספי כפועל יוצא מהעסקה". למרות שהעסקה ממוקדת בפיתוח ומסחור של מוצרי PLX לטרשת עורקים חמורה (CLI), אך לדבריהם "שני הצדדים מעוניינים להרחיב את השותפות גם להתוויות נוספות, ברגע שיתקבלו נתונים חדשים".

לגבי תמחור המנייה, פיקר ופומר נוקבים במחיר יעד של 5 דולר, זאת בהנחה והניסוי הקליני בשלב 2-3 ה-CLI יתחיל במחצית השנייה של 2013, כאשר להערכתם המוצר צפוי להגיע לשוק בשנת 2016. פיקר ופומר נוקבים במחיר של 12 אלף דולר למטופל בהערכה שמרנית, ומציינים כי היקף המכירות בארה"ב בלבד צפוי להסתכם ב-1.3 מיליארד דולר עד 2025.

תגובות לכתבה(11):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 11.
    ולא קונים חחחח המניה תקועההההההההההההה (ל"ת)
    ממליצים 30/06/2013 13:14
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    מר בריינסטורם, 30/06/2013 02:25
    הגב לתגובה זו
    לא פעם אמרתי שאם כבר חברה שעוסקת בתחום תאי הגזע אז רק בריינסטורם לבריינסטורם שיטה הרבה יותר בטוחה מזו של פלוריסטם מכיוון שבריינסטורם עושה שימוש בתאי גזע בוגרים ולא בתאי גזע עובריים ומכאן שאין סיכון של דחייה בכל אופן אני מאחל לשתיהן בהצלחה
  • 9.
    מבי עניין 27/06/2013 23:46
    הגב לתגובה זו
    ובטח את זה כן יפרסמו!!!!!!!!!!!!!!!!
  • 8.
    חן 27/06/2013 16:21
    הגב לתגובה זו
    לחכות לתשובות של החברה לגבי החולה שנפטר
  • 7.
    כל מה שעולה מהר יורד חזקקקקקקקקקקק (ל"ת)
    לזכור 27/06/2013 14:05
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    חיים 27/06/2013 13:25
    הגב לתגובה זו
    עד סוף השנה המנייה תטוס, זה מנייה אוצר
  • 5.
    ואין מה לאכל...תנו לחברה לעשות מה שהיא יודעת..חלאס (ל"ת)
    דיבורים כמו חול 27/06/2013 13:14
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    לדעתי - לברוח (ל"ת)
    יש חברות יותר טובות 27/06/2013 12:58
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    זהבי עצבני 27/06/2013 12:01
    הגב לתגובה זו
    ושוב יש פלצן תורן שמצליח לעצבן..זורק פלוץ ובורח..מה..מי..למה.. על מה..כנראה רק הוא מבין את עצמו ..ואם נתרגם לעברית את הניק שנתן לעצמו זה- איכס-איכס-איכס....קישטא אהבל
  • 2.
    לקנות בזול, לא לתת היום עוד בצהרים תחזור לירוק (ל"ת)
    מנסים להוריד 27/06/2013 11:59
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    xxx 27/06/2013 11:50
    הגב לתגובה זו
    אוכלי חינם

דו"חות קמהדע: הכנסות של 23 מיליון דולר ואישור התחזית השנתית

החברה צופה לעמוד כמתוכנן בתחזית הכנסות של 100 מיליון דולר ב-2017
נועם בראל |
חברת קמהדע -3.56% דיווחה היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי והציגה עלייה של כ-18% בהכנסות, אך בשורה התחתונה רשמה הפסד נקי של 200 אלף דולר. בתוך כך, החברה מאשררת את יעד ההכנסות ל-2107 ומספקת צפי לגידול של 16%-20% ב-2018.  מניית החברה עולה 1.5% ורושמת יום שני רצוף של עליות, זאת כאשר מתחילת השנה רשמה מניית קמהדע ירידה של 21%. סך הכנסות החברה הסתכמו ב-22.9 מיליון דולר, עליה של 18% לעומת 19.4 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2016. הרווח הגולמי לרבעון השלישי של 2017 הסתכם ב-6.4 מיליון דולר, עליה של 3% לעומת 6.3 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2016. שיעור הרווח הגולמי ירד מ-32% ל-28%  ה-EBITDA המתואם לרבעון השלישי של 2017 הסתכם ל-0.8 מיליון דולר לעומת 0.2 מיליון דולר עבור הרבעון המקביל ב-2016, זאת כאשר הרווח הנקי מתואם לרבעון השלישי של 2017 הסתכם בפחות מ-0.1 מיליון דולר אך בשורה התחתונה רושמת החברה הפסד נקי של 0.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2016.  נכון ליום 30 בספטמבר 2017, לחברה יתרות מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר בסך של כ-40.1 מיליון דולר, לעומת כ-28.6 מיליון דולר ב-31 בדצמבר 2016 שמביא לידי ביטוי את הנפקת המניות במהלך הרבעון השלישי בשנת 2017. בתשעת החודשים הראשונים של 2017 החברה השתמשה ב-  0.1 מיליון דולר לפעילות שוטפת והשתמשה ב- 3.4 מיליון דולר לרכישת רכוש קבוע באותה התקופה. החברה צופה לעמוד כמתוכנן בתחזית הכנסות של 100 מיליון דולר ב-2017, כאשר לגבי 2018, אומר עמיר לונדון, מנכ"ל קמהדע: "התוצאות הכספיות של הרבעון השלישי היו חזקות בכל המישורים. אנחנו מצפים לסך מכירות בטווח של 116 מיליון דולר עד 120 מיליון דולר בשנת 2018, גידול של 16%-20% בהכנסות 2018 ביחס להכנסות הצפויות בשנת 2017. כמו כן, בעקבות ההנפקה בסך 15.6 מיליון דולר שבוצעה ברבעון השלישי, אנחנו נמצאים בעמדה פיננסית חזקה מאוד לקראת שנת 2018." חברת קמהדע מתמקדת בתרופות יתום ומשתמשת בטכנולוגיה הייחודית שלה ובפלטפורמת הידע שלה לטיהור והפרדת חלבונים מפלסמה אנושית, על מנת לייצר AAT בצורה נוזלית המטוהרת באיכות גבוהה, ולהפיק חלבונים אחרים מפלסמה. מוצר הדגל של קמהדע הוא GLASSIA, מוצר AAT מוכן לשימוש תוך ורידי המופק מפלסמה, שאושר על ידי ה-FDA. בנוסף ל-GLASSIA יש לקמהדע קו של שבעה מוצרים פרמצבטיים הניתנים בעירוי או הזרקה, המשווקים במלמעלה מ-15 מדינות וביניהן ישראל, רוסיה, ברזיל, הודו ומדינות אחרות באמריקה הלטינית, מזרח אירופה ואסיה. ביוני 2013 הושלמה הנפקה לציבור של מניות קמהדע בנאסד"ק. בתוך כך, רשומה כיום החברה כדואלית.