פלנטיר - סיפור ההצלחה של 2024 - מה יהיה ב-2025?
האמונה בפוטנציאל הבינה המלאכותית דוחפת את מניית פלנטיר לשיאים חדשים, אך האנליסטים חלוקים: האם מדובר באורקל הבאה או בבועה שתתנפץ?
מעטות הן המניות שהצליחו לרשום ביצועים מרשימים כמו פלנטיר PALANTIR TECHNOLOGIES בשנת 2024. חברת הטכנולוגיה, המתמחה בניתוח נתונים מורכב, ראתה את מנייתה מזנקת ב-379% מתחילת השנה. אך האם יש בסיס איתן לעליות הדרמטיות הללו?
כשמביטים על נתוני החברה, קשה שלא להרים גבה: מכפיל הרווח העתידי זינק לרמה מסחררת של 175, בעוד מכפיל המכירות הרקיע לפי 54. אלו נתונים שגם עבור חברות צמיחה נחשבים חריגים במיוחד. אך בעולם ההייטק של 2024, לעיתים המספרים מספרים רק חלק מהסיפור. פלנטיר, שהתפרסמה תחילה בפתרונות מודיעין לגופים ממשלתיים, מיצבה את עצמה כשחקנית מרכזית בתחום הבינה המלאכותית הארגונית.
האנליסט דן אייבס מ-Wedbush, אחד התומכים הנלהבים של החברה, מזהה הזדמנות היסטורית: לדבריו, 2025 תהיה שנת פריצה בתחום ה-AI הארגוני, כאשר חברות יגדילו משמעותית את תקציבי ההשקעה בתחום. הטכנולוגיה של פלנטיר מציעה יתרון ייחודי: היכולת לקחת מידע מורכב ולהפוך אותו להחלטות עסקיות מעשיות. זו לא סתם עוד פלטפורמת AI, אלא מערכת שנבנתה מהיסוד לטפל באתגרים ארגוניים מורכבים.
אייבס אף הרחיק לכת בהשוואת פלנטיר לענקית התוכנה אורקל ORACLE CORP , אך דווקא מחיר היעד שלו למניה - 75 דולר - נמוך מהמחיר הנוכחי. זהו פרדוקס מעניין: גם התומכים הגדולים ביותר של החברה מתקשים להדביק את קצב העליות במניה.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תמחור על בסיס פוטנציאל
בשוק כיום יש שני מחנות מובהקים: המאמינים שפלנטיר תוביל את מהפכת ה-AI הארגונית, ומנגד הספקנים הטוענים שמדובר בבועה קלאסית שתתנפץ במוקדם או במאוחר. המעניין הוא שהמודלים הפיננסיים המסורתיים כמעט חסרי משמעות בהערכת החברה. השוק מתמחר את פלנטיר על בסיס אמונה בפוטנציאל עתידי, יותר מאשר על בסיס ביצועים נוכחיים.
שנת 2025 תהיה מכרעת: האם פלנטיר תצליח להפוך את ההבטחה הטכנולוגית שלה למציאות עסקית רווחית? האם החברות אכן יגדילו משמעותית את השקעותיהן ב-AI כפי שצופים האנליסטים? התשובות לשאלות אלו יקבעו אם העליות החדות במניה היו מוצדקות או בועה שהתנפחה יתר על המידה.
נראה שגורל המניה תלוי לא רק בביצועי החברה, אלא גם באמונת המשקיעים בעתיד הבינה המלאכותית הארגונית בכלל, ובמקומה של פלנטיר בו בפרט.
חוזים בשווי של יותר מ-600 מיליון דולר
חברת הבינה המלאכותית רשמה לאחרונה הישג משמעותי עם זכייתה בחוזים בשווי של עד 619 מיליון דולר מול צבא ארצות הברית, מה שמחזק את מעמדה כספקית טכנולוגיה מובילה למגזר הביטחוני האמריקאי. החוזים החדשים מהווים הרחבה של שיתוף הפעולה ארוך הטווח בין החברה לבין מערכת הביטחון האמריקאית.
- הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
במרכז העסקה עומדת תוכנית Army Vantage, פלטפורמת נתונים מתקדמת שפותחה על ידי פלנטיר במיוחד עבור צבא ארה"ב. המערכת מספקת פתרונות מקיפים בתחומי המוכנות המבצעית, ניהול שרשרת האספקה, וניהול משאבי אנוש, תוך שימוש ביכולות בינה מלאכותית מתקדמות.
החוזים החדשים משקפים את האמון הגובר של מערכת הביטחון האמריקאית בטכנולוגיה של פלנטיר, במיוחד על רקע האתגרים הגיאופוליטיים המתגברים והצורך בפתרונות טכנולוגיים מתקדמים.
יתרה מכך, העסקה החדשה מדגישה את היתרון התחרותי של פלנטיר בשוק הבינה המלאכותית הביטחונית. היכולת של החברה לספק פתרונות מותאמים אישית לצרכים המורכבים של צבא ארה"ב, תוך שילוב טכנולוגיות AI מתקדמות, ממצבת אותה בעמדה אסטרטגית להמשך צמיחה במגזר הביטחוני.
הרבעון השלישי
בתוצאותיה לרבעון האחרון דיווחה פלנטיר על רווח של 10 סנט למניה והכנסות של 725.5 מיליון דולר - מעל תחזיות האנליסטים שצפו רווח של 9 סנט למניה והכנסות של 705 מיליון דולר. התוצאות החזקות מייצגות שיפור משמעותי לעומת הרבעון המקביל אשתקד, אז הציגה החברה רווח של 7 סנט למניה והכנסות של 558 מיליון דולר.
במיוחד בלטה הצמיחה המרשימה בשני מגזרי הפעילות המרכזיים של החברה: המגזר הממשלתי, המהווה את עמוד השדרה של פעילות החברה, צמח ב-40% והגיע להכנסות של 320 מיליון דולר. במקביל, המגזר המסחרי הציג צמיחה מרשימה אף יותר של 54%, עם הכנסות של 179 מיליון דולר.
בעקבות התוצאות החזקות, הנהלת החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית לטווח של 2.8-2.81 מיליארד דולר, גבוה מהתחזית הקודמת שעמדה על 2.7-2.8 מיליארד דולר. מנכ"ל החברה, אלכסנדר קארפ, ציין כי הביקוש לפתרונות הבינה המלאכותית של החברה נותר חזק הן מצד לקוחות ממשלתיים והן מצד לקוחות מסחריים.
- 3.מיכאל 27/12/2024 15:32הגב לתגובה זויכול להיות שהחברה פנטסטית, לא מכיר מספיק. המכפיל שלה פסיכי ולי ברור שזו בועה. לא מתקרב עם מקל למנייה הזו.
- 2.עין טובה 27/12/2024 00:20הגב לתגובה זואלכס קארפ נלחם למען ישראל מול חצי מעמק הסיליקון, הווקים בארה"ב ושאר ירקות. רק על זה שווה שאפו ענק לחברה
- 1.משקיע מרוצה 26/12/2024 21:11הגב לתגובה זודן אייבס נתן price target של 75 כשהמניה הייתה ב-50 וקצת. הוא פשוט לא עדכן אותה עדיין
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
טראמפ אינטלההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
אם רוצים ללמוד על השקעות מוצלחות, כנראה שכדאי לעקוב אחר הממשל האמריקני. ב־22 באוגוסט הודיע נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ שהממשלה תרכוש 433 מיליון מניות של אינטל Intel Corp במחיר של 20.47 דולר למניה – עסקה בהיקף של כ־9 מיליארד דולר שהקנתה לה כ־10 אחוזים מהחברה. כעבור פחות מחודש שווי ההשקעה עלה לכמעט 14 מיליארד דולר, רווח של כ־5 מיליארד דולר.
הזינוק במניה הגיע בעקבות חדשות לא צפויות. אנבידיהNVIDIA Corp. 3.49% , שלה שווי שוק של כ־4.3 טריליון דולר, הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר באינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, נמוך ממחיר הסגירה של יום רביעי. בתגובה מזנקת מניית אינטל ב־29% והגיעה ל־32 דולר, ומניית אנבידיה עולה ב־3.5% ל־176 דולר, כאשר ענקית השבבים הרוויחה כבר כמעט 2 מיליארד דולר על העסקה.
בראשית אוגוסט פרסם טראמפ ברשת החברתית שלו Truth Social קריאה להדחת מנכ״ל אינטל, ליפ־בו טאן, בעקבות דיווחים שלפיהם השקיע בחברות סיניות, בהן כאלה שיש להן קשרים עם הצבא הסיני. הפוסט עורר תגובות חריפות מצד פוליטיקאים רפובליקנים. טאן הבין את חומרת המצב ופנה לבית הלבן לפגישה דחופה שנערכה ב־11 באוגוסט. לפי הניו יורק טיימס, המפגש נועד להרגיע את הביקורת על ניהולו. הוא הגיע במטרה לשמור על תפקידו, אך סיים את הפגישה בהתחייבות לעסקה גדולה עם הממשל.
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- טראמפ רוצה לבטל דיווחים רבעוניים - איך זה יכול לפגוע במשקיעים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המצב המורכב של אינטל
החברה סיימה את 2024 עם הפסד של 18.7 מיליארד דולר, ולא נהנתה מתזרים מזומנים חיובי מאז 2021. אינטל פועלת בשני תחומים עיקריים: פיתוח שבבים וייצורם, ובשניהם נתקלה בקשיים. בייצור, שאליו פנתה כחלק ממדיניות החזרת הייצור לארצות הברית, היא אמנם נהנית מסובסידיות ממשלתיות אך טרם השיגה רווחיות.
