הפרקליטות הגישה כתב אישום נגד אמיר משה נדיב, מהנדס תוכנה ומייסד חברת סמארט אלגו קפיטל בע"מ, בגין ניהול תיקי השקעות ללא רישיון, שיווק אגרסיבי והפניה לזירות מסחר ממונפות ולא מפוקחות. הסיפור הזה לא רק חושף התנהלות בעייתית של נדיב אלא גם שם זרקור על תופעה רחבה יותר בשוק ההשקעות בישראל.

מה קרה פה בעצם?

נדיב, כך לפי כתב האישום, ניהל בין השנים 2018 ל-2021 חשבונות מסחר עבור 24 לקוחות, כל זאת ללא רישיון כנדרש בחוק. הוא עשה זאת באמצעות רובוט מסחר שתיכנת בעצמו. הלקוחות נתנו לו גישה לחשבונותיהם, ובתמורה לניהול הוא גבה עשרות אחוזים מהרווחים.

אבל זה לא נגמר שם. נדיב, שבאופן טבעי רצה להרחיב את מעגל הלקוחות, פנה לשיטות שיווק יצירתיות. הוא פרסם את שירותיו באינטרנט, בפייסבוק, בקבוצות וואטסאפ, ואפילו שלח הודעות סמס בתפוצה רחבה. חלק מהלקוחות גויסו בשיטת "חבר מביא חבר", והובטחו להם תגמולים מהרווחים של הלקוחות החדשים.

נדיב גם הפנה את הלקוחות לזירות מסחר בחו"ל, בעיקר באוסטרליה ושווייץ, שאינן מפוקחות על ידי רשות ניירות ערך הישראלית. מדובר בזירות מסחר בסיכון גבוה, שבהן אפשר להפסיד את כל ההשקעה בזמן קצר.

הכתובת הייתה על הקיר

כתב האישום חושף כי רשות ניירות ערך הזהירה את נדיב מפעילותו הלא חוקית, אך הוא המשיך כרגיל ואף הציג מצגים שקריים בפני אנשי הרשות. התיק נחקר על ידי מחלקת החקירות של רשות ניירות ערך, וכתב האישום הוגש על ידי הפרקליטות.

עורכי דינו של נדיב מסרו בתגובה: "כתב האישום כולל עבירות מנהליות בלבד, ואין מדובר במרמה. החשדות בנוגע לעבירות מרמה הוסרו לחלוטין."

לא מקרה ראשון בישראל

מקרים דומים כבר התרחשו בעבר, הנה רשימה חלקית:

• מוטי כהן וליעם ישראל: השניים ניהלו תיקי השקעות עבור כ-80 לקוחות, ביצעו עסקאות מתואמות וגרמו להפסדים כבדים.
• חברת יו אס ג'י קפיטל: ניהלה תיקי השקעות באמצעות אלגוטריידינג ללא רישיון, חויבה להחזיר כספים ללקוחותיה לאחר התערבות בית המשפט.

מה אפשר ללמוד מהמקרה?

ניהול תיקי השקעות ללא רישיון הוא לא רק עבירה פלילית אלא גם מסוכן מאוד ללקוחות. ללא פיקוח, אין בטוחה שהכספים ינוהלו בצורה מקצועית, והסיכון להפסדים גבוה מאוד.

---

שאלות ותשובות

מה זה אומר לנהל תיקי השקעות ללא רישיון?

• הורשע דניאל קידר – רוצחו של יזם הנדל״ן המנוח אלדד פרי
• אירוע חמור: אלו עובדי חברות הביטוח שחשודים כי סחרו במידע של כולנו
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ניהול תיקי השקעות מחייב רישיון מרשות ניירות ערך, שמטרתו להבטיח שהמנהל פועל באופן מקצועי ואחראי. מי שמנהל תיקים בלי רישיון עובר על החוק.

למה זירות מסחר לא מפוקחות מסוכנות?

זירות כאלה פועלות ללא פיקוח רגולטורי, מה שאומר שאין ביטחון לגבי השקיפות, האמינות או רמת הבטיחות שלהן. המסחר בהן ממונף, כך שהפסדים יכולים להיות מהירים ומשמעותיים.

מה עושים אם רוצים להשקיע ולא יודעים איך?

תמיד עדיף לפנות לגורמים מפוקחים ומוסמכים. בדקו שהמנהל או החברה מחזיקים ברישיון רלוונטי מרשות ניירות ערך, ושאלו על הסיכונים הכרוכים בהשקעה.

מה העונש הצפוי למי שמנהל תיקים ללא רישיון?

ניהול תיקים ללא רישיון עלול לגרור עונשים חמורים, כולל קנסות גבוהים ואפילו מאסר בפועל, תלוי בחומרת העבירה.

איך אני יכול להימנע מנפילה לתרמית כזו?