סנטינל וואן עלתה ב-60% בחצי השנה האחרונה, מה יהיה אחרי הדוחות?
חברת הסייבר הישראלית סנטינל וואן סנטינל וואן המתמחה בפתרונות סייבר לנקודות קצה (EDR) תדווח על תוצאותיה לרבעון השלישי הלילה אחרי המסחר. מניית החברה אומנם ללא שינוי מתחילת השנה אך היא זינקה ב-63% בחצי השנה האחרונה, בין היתר בזכות התקלה של המתחרה הגדולה קראודסטרייק בחודש יולי שהביאה למעבר של לקוחות ממנה אל החברה.
סנטינל וואן היא המתחרה הקטנה של קראודסטרייק. היא תמכור שנה הבאה על פי הערכות האנליסטים ב-1.03 מיליארד דולר, לעומת תחזית של 4.78 מיליארד דולר לקראודסטרייק. קראודסטרייק גדולה במכירות פי 4.7 מסנטינל וואן, אבל, בשווי היא 87 מיליארד דולר לעומת 9 מיליארד לסנטינל - יותר מפי 9. ייתכן שקרואדסטרייק יקרה לעומת סנטינל וואן וזה אומר שהיא יכולה לרדת, או שסנטינל וואן תעלה, ויכול להיות שנותנים פרמיה לגודל - קראודסטרייק גדולה יותר ורווחית וסנטינל עדיין לא.
מניית סנטינל וואן בחצי השנה האחרונה
מה צופים האנליסטים לסנטינל וואן?
האנליסטים צופים שסנטינל וואן תדווח על הפסד של 20 סנט למניה לצד הכנסות של 209.7 מיליון דולר. ברבעון המקביל דיווחה סנטינל וואן על הפסד של 24 סנט למניה ועל הכנסות של 164 מיליון דולר, כך שהאנליסטים צופים לצמיחה של 28%.- למרות האכזבה מהתחזית - "מניית סנטינל וואן תעלה ב-65%"
- סנטינל וואן צונחת: תחזית חלשה וחוסר ודאות קדימה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד הדוחות מספר אנליסטים העלו את מחירי היעד שלהם למניה. בג'יי פי מורגן העלו בימים האחרונים את מחיר היעד שלהם מ-30 ל-33 דולר, אפסייד של 18%: "סנטינל וואן יכולה להמשיך ולהגדיל את נתח השוק שלה מהר יותר מהמתחרות הגדולות שלה", כתבו האנליסטים בבנק. "החברה צפויה לדווח על עוד רבעון חזק".
סנטינל וואן; קרדיט: החברה
גם האנליסטים בגוף המחקר באירד העלו את מחיר היעד שלהם מ-30 דולר ל-32 דולר, אפסייד של 14%. האנליסטים ציינו שהם צופים שהגידול בלקוחות חדשים נטו יאיץ במחצית השנייה של השנה, מה שצפוי להשתקף בגידול ב-ARR מלקוחות חדשים נטו ברבעון השלישי והרביעי של השנה.
- עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
- השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
הציפיות מסנטינל וואן גבוהות, האם היא תעמוד בהן?
סנטינל וואן זינקה כאמור ב-63% בחצי השנה האחרונה והשוק מצפה לגידול בלקוחות החדשים על רקע התקלה של קראודסטרייק. בשלושת הרבעונים האחרונים סנטינל דיווחה על תוצאות בהתאם לצפי האנליסטים, אבל על רקע העלייה בחודשים האחרונים ייתכן שהשוק מצפה ליותר מ"רק" לעמוד בתחזיות.
מדובר ברבעון הראשון שצפוי לגלם את ההשפעה של תקלת קראודסטרייק. קשה לדעת כמה לקוחות כבר עברו לסנטינל וואן וחשוב לזכור שלהחליף ספק סייבר זה לא עניין כל כך פשוט, מדובר במעבר של מספר גדול של מכשירים ומשתמשים לספק אחר וזה דבר שלוקח זמן ומאמץ. במקביל, קראודסטרייק עושה מאמצים גדולים לרצות את הלקוחות ולהרגיע אותם ועל פי הדוחות שלה, לא מסתמנת עזיבה גדולה. עם זאת, ההתעניינות של לקוחות קרואדסטרייק בשילוב של פתרונות נוספים, לרבות של סנטינל וואן עלתה.
בכנס המשקיעים הראשון של סנטינל וואן בחודש שעבר הציגה החברה כיצד היא מתכוונת לנצל את התקלה של קראודסטרייק לטובתה. המנהלים הדגישו כי התקלה פתחה בפניהם הזדמנויות רבות יותר להיפגש עם לקוחות פוטנציאליים. שתי החברות מתחרות ישירות בתחום הגנת המחשבים האישיים מפני האקרים, שוק שמוערך בכ-17 מיליארד דולר.
טיוטה. קרדיט: רשתות חברתיותטויוטה: ירידה במכירות אחרי 11 חודשים של עליות, הלחץ מסין מתגבר
ירידה שנתית ראשונה במכירות מאז תחילת השנה, האטה בייצור וזהירות גוברת מצד ההנהלה; השוק הסיני מאבד מומנטום ואילו גם אירופה ואסיה
טויוטה ענקית הרכב, טויוטה מוטור, סיימה את חודש נובמבר 2025 עם נתונים שמסמנים תפנית שלילית לאחר כמעט שנה של צמיחה רציפה. יצרנית הרכב היפנית דיווחה על ירידה של 1.9% במכירות הגלובליות המאוחדות, הכוללות גם את דייהטסו והינו (Hino), לרמה של 965,919 כלי רכב. מדובר בירידה השנתית הראשונה של החברה זה 11 חודשים, נתון שמדגיש את התגברות הלחצים בענף הרכב העולמי ואת השפעתה המכרעת של סין על התוצאות.
ההאטה במכירות לוותה גם בירידה חדה יותר בצד ההיצע: הייצור העולמי של הקבוצה ירד ב-3.4% לעומת נובמבר אשתקד והסתכם ב-934,001 כלי רכב. הפער בין הירידה במכירות לירידה בייצור משקף גישה זהירה יותר מצד טויוטה, שמעדיפה להתאים את קצב הייצור לסביבה של ביקושים מתמתנים ואי-ודאות רגולטורית וכלכלית.
הגורם הסיני
עיקר הפגיעה נרשמה, שוב, בשוק הסיני. מכירות טויוטה בסין צנחו ב-12.1%
לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-154,465 כלי רכב. בחברה ציינו כמה גורמים מצטברים שהובילו לירידה: הפסקת תוכניות סובסידיה לרכב חשמלי ולרכב חסכוני בדלק באזורים נרחבים, דחיית החלטות רכישה מצד לקוחות על רקע חוסר ודאות סביב מדיניות ממשלתית חדשה, וכן תהליכי מעבר בין דגמים,
כולל שינויים בדגמי מפתח כמו ה-RAV4.
הנתונים מסין ממחישים עד כמה השוק, שהיה מנוע צמיחה מרכזי עבור יצרניות רכב זרות, הפך לגורם סיכון. מעבר לתחרות הגוברת מצד יצרנים מקומיים, הפחתת התמיכה הממשלתית והסביבה הפוליטית המורכבת מקשים על שמירת היקפי המכירות.
עבור טויוטה, שמחזיקה נוכחות רחבה במדינה, מדובר באתגר אסטרטגי ארוך טווח.
- ענקית הרכב מכריזה על הפסד תפעולי ראשון מזה 70 שנה ומה קרה היום לפני 47 שנה
- טויוטה הגדולה חלשה ברכבים חשמליים - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגמה מעורבת בשאר העולם
בזמן שסין הכבידה, השוק היפני סיפק נקודת אור מתונה. המכירות ביפן עלו ב-1.5% והגיעו ל-177,130 כלי רכב, הודות לביקוש מקומי יציב יחסית. עם זאת,
מחוץ ליפן נרשמה ירידה של 2.6% במכירות, לרמה של 788,789 יחידות, נתון שממחיש כי ההאטה אינה מוגבלת לסין בלבד.
צילום: Jens Mahnke, Pexelsעלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
יצרנית שואבי האבק החכמים חברת iRobot הייתה כוכבת של ממש בוול סטריט מאז הנפיקה לפני 20 שנה ועד לפני כארבע שנים. אבל הצעת רכש של אמזון לחברה, שעוררה התנגדות בקרב פוליטיקאים, והמכסים של טראמפ שפגעו במכירות של כל החברות האמריקאיות בסין, הובילו אותה כעת עד פשיטת רגל. וגם: העתיד הוורוד שנשקף לטבע ואיזו עסקת ענק מבטיחה את המשך התמיכה האמריקאית בישראל
לאחר שכמעט כל המניות במדד ה-S&P - ליתר דיוק 97% או 484 חברות - פרסמו את תוצאות הרבעון השלישי של 2025, הסתבר שההכנסות עלו ב-8.2% - שיא של 12 רבעונים, הרווחים עלו ב-16.5% - שיא של 16 רבעונים, והרווחים הממוצעים הפתיעו בעלייה של 9.6% - שיא של 16 רבעונים. הקונצנזוס חוזה כעת שהעלייה בהכנסות וברווחים לשנת 2026 צפויה להיות חזקה מכפי שהעריכו, במיוחד מצד חברות מרכזי נתונים עם צבר הזמנות שהולך וגדל, חברת TSM מאיצה בניית מפעלים לשם כך.
זה באשר למיקרו. באשר למקרו, המצב אפילו טוב יותר. "זה עתה", כותב הוול סטריט ג'ורנל, "ראינו את הרבעון הטוב ביותר בשלוש השנים האחרונות מבחינת ההכנסות או בארבע שנים מבחינת הרווחים. הכלכלה האמריקאית ממשיכה להתגבר על זעזועי הסחר וההגירה של 2025, תוך שהיא לועגת לציפיות הרווחות להאטה או אפילו למיתון, ועוקפת מדינות מפותחות אחרות".
אבל התקשורת לא יכולה לסגת מאווירת הפסימיות שהיא מפמפמת, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לבית הלבן. "סיבה אחת גדולה למצב (הטוב)", ממשיכה הכתבה, "היא שהאמריקאים, למרות התחזית הפסימית לגבי הכלכלה, למרות כעסם המתמשך על המחירים הגבוהים ואפילו על ההאטה בשוק העבודה, ממשיכים להוציא כסף. השקעות עסקיות עצומות במרכזי הנתונים ובפרויקטים אחרים שדרושים למרוץ הבינה המלאכותית גם הן מסייעות להגביר את צמיחת הכלכלה (ההשקעות בבינה מלאכותית וצריכת משקי בית היוו כמעט 70% מהצמיחה ברבעון השלישי). הכלכלה האמריקאית", מסכם המאמר, "לגלגה על רבות מהתחזיות הקשות מתחילת השנה, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לתפקידו עם הבטחות גדולות להעלאת מכסים ולצמצום ההגירה".
מזה שנים אני חוזר וטוען שאסור למשקיעי המאה ה-21 לסמוך על כותרות ופרשנויות לצורך החלטות ההשקעה, כאשר המידע כולו נמצא בהישג יד ברשת. האמת? איני חושב שהפרשנים בתקשורת ישנו את קונספציית הפסימיות שבה הם לכודים, אבל טוב יעשה המשקיע אם תמיד ידבק בעובדות, הזמינות כולן ברשת, לפני שיפעל על סמך תחזיות המומחים.
- העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עסקת הגז של שברון מבטיחה עוד השקעות אמריקאיות
שברון היא צאצאית ישירה של ענקית הנפט סטנדרד אויל ופעילה ב-180 ארצות. החברה נוסדה בקליפורניה ב-1870 וכעת היא עוברת לטקסס, בגלל עלויות, רגולציה ובעיקר מסיבות פוליטיות. זו אחת מחברות האנרגיה המשולבות המובילות בעולם. החברה מייצרת נפט גולמי וגז טבעי, מייצרת דלקים לתחבורה, חומרי סיכה, פטרו כימיקלים ותוספים, ומפתחת טכנולוגיות בכל תחומי העיסוק שלה. היא גם נכנסת לעסקי אנרגיה חדשים.
