רשות שוק ההון: סוכנויות הביטוח יחויבו לדווח על עמלות ניגודי עניינים
רשות שוק ההון מקשיחה עמדות: סוכנויות הביטוח יחויבו לדווח על עמלות וניגודי עניינים. בעקבות פרשת סלייס, נטו ופרשות אחרות בהם היו ניגודי עניינים שגרמו לאיבוד כספי הלקוחות, רשות שוק ההון התעוררה והחליטה על הגברת הפיקוח.
סוכנויות הביטוח ותאגידי ייעוץ פנסיוני, כולל הבנקים המשמשים כיועצים פנסיוניים, יצטרכו החל מהשנה הבאה לדווח על עמלות וניגודי עניינים במסגרת פעילותן. מדובר בהנחיות חדשות שפרסמה רשות שוק ההון, שמטרתן לשפר את הפיקוח בעיקר לגבי עמלות ושיווק השקעות אלטרנטיביות.
מדובר בהשקעות שבפועל לא יכולות לייצר תשואה עודפת, אך היצרנים, מפיצים וכל המתווכים בדרך טוענים ללקוחות שזה מוצר מוצלח והם במו ידיהם גוזרים עליו קופונים שלא מאפשרים לו להיות רווחי (עמלות כוללות של מעל 10%). מעבר לכך, יש ניגודי עניינים בסיסיים כאשר הבית במקרים רבים הוא גם היצרן וגם המפיץ.
דיווח מקיף על ניגודי עניינים ועמלות
לפי ההנחיות החדשות, סוכנויות הביטוח יחויבו לדווח באופן שוטף על פעולות שיווק השקעות אלטרנטיביות, כולל כאלו שעלולות להוות ניגוד עניינים לפי החוק. בנוסף, הן יחויבו לדווח על תשלומים ישירים – שכר ודמי ניהול – שקיבלו מלקוחות.- הממונה על הביטוח: גמזו לא יכהן כיו"ר במגדל ביטוח
- הממונה על שוק ההון:" יש תופעות של עושק ועמלות מופרזות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעבר, עיקר ההכנסות של סוכנויות הביטוח הגיעו מעמלות ששולמו על ידי חברות הביטוח שאת מוצריהן הפיצו. עם זאת, בשנים האחרונות עלו מקרים שבהם סוכנויות דרשו עמלות גם מהלקוחות עצמם. כך היה בפרשת סלייס, שבה נגבו עמלות על הקמת הלוואות ומשיכת כספי פנסיה, מה שהעלה שאלות קשות לגבי ניגודי עניינים.
עד כה, המידע על ניגודי עניינים ועמלות התקבל ברשות רק במסגרת ביקורות נקודתיות. כעת, ההנחיות החדשות יאפשרו פיקוח שוטף ומעמיק יותר.התיקון בתקנות יאפשר לרשות להסתמך על הנתונים לקביעת אסדרות חדשות ולאתר בעיות עוד בשלב מוקדם.
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
