אפלובין שולטת בשוק הפרסום הדיגיטלי: מזנקת ב-50%
אפלובין, המשתמשת באלגוריתמים מתקדמים כדי להציג פרסומות רלוונטיות למשתמשים, דיווחה היום על תוצאות רבעוניות והמניה נוסקת
חברת אפלובין APPLOVIN CORP מתמקדת בפיתוח פתרונות מוניטיזציה טכנולוגיים, עם דגש על עולם הפרסום הדיגיטלי. היא מציעה כלים חכמים למפרסמים לניהול קמפיינים יעילים יותר, תוך שימוש בטכנולוגיות מתקדמות כמו למידת מכונה. מוצר הדגל שלה, מנוע AXON, הוא כלי פרסומי מבוסס למידה שמנתח דפוסי שימוש ותגובה של קהל היעד, ומייעל את תהליכי הפרסום עבור שותפיה המסחריים.
החברה פרסמה היום דוחות מפתיעים לרבעון השלישי, והביצועים האדירים שלה משכו את תשומת הלב של שוק ההון עם עלייה של עד 50% במניית החברה באותו יום. הכנסות החברה עלו ב-39% בהשוואה לשנה הקודמת והגיעו ל-1.2 מיליארד דולר, כשהן עולות ב-70 מיליון דולר על תחזיות השוק. רווח למניה עמד על 1.25 דולר, כלומר 0.32 דולר מעל לציפיות. נוסף לכך, הרווח הנקי של אפלובין זינק ב-300% ל-434 מיליון דולר, כשהיא מציגה מרווח נקי של 36% מרשים.
אחיזה חזקה בשוק: רווחיות שיא ותזרים מזומנים חזק
הצמיחה המשמעותית מגיעה בעיקר מפלטפורמת התוכנה של אפלובין, עם הכנסות שנסקו ב-66% והגיעו ל-835 מיליון דולר, כאשר ה-EBITDA (רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות) המתואם של הפלטפורמה זינק ל-653 מיליון דולר, בשיעור רווחיות של 78%. הצמיחה הזו מונעת משיפור טכנולוגי במנוע AXON של החברה – פלטפורמת למידת מכונה שמסייעת לשותפים המפרסמים לשפר את ה-ROAS (החזר על השקעת פרסום) שלהם באופן משמעותי.
מנוע הצמיחה של אפלובין הוא למעשה ה-AXON, מנוע המתקדם והלומד-עצמו של החברה, אשר מאפשר למפרסמים להוציא סכומי פרסום גדולים יותר ולהגיע ליעדי ROAS גבוהים בהרבה. הרבעון הזה לא היה רק מוצלח אלא גם הדגיש את אחיזת החברה בשוק עם עלייה של 72% ב-EBITDA המתואם ל-722 מיליון דולר, ברווחיות חזקה של 60%. תזרים המזומנים החופשי של החברה זינק ל-545 מיליון דולר, עלייה מדהימה של 182% משנה שעברה.
המגמה החיובית הזו צפויה להימשך גם ברבעון הרביעי, כאשר אפלובין צופה הכנסות בטווח של 1.24–1.26 מיליארד דולר עם שמירה על רווחיות EBITDA מתואמת של 60%. בנוסף, הדירקטוריון אישר תכנית רכישת מניות נוספת בסך 2 מיליארד דולר, שמביאה את הסכום הכולל העומד לרשות החברה לרכישות חוזרות ל-2.3 מיליארד דולר. המסר ברור: החברה מחויבת להמשך צמיחה ארוכת-טווח והחזר ערך לבעלי המניות שלה, באמצעות צמיחה אורגנית, השקעה בטכנולוגיה, וביסוס כלכלי שמאפשר לה גמישות למול האתגרים הבאים.
המניה מזנקת היום בעד 50% עלייה, לשווי של 82.5 מיליארד דולר. העלייה במחיר מניית אפלובין נובעת בעיקר מהביצועים הפיננסיים המרשימים שלה, שעקפו את תחזיות השוק, ואסטרטגיית הרכישה החוזרת של מניותיה, שמחזקת את האמון במשקיעים ואת הציפייה לצמיחה מתמשכת. יתרון נוסף הוא פלטפורמת AXON, שמספקת פתרונות מתקדמים לשותפים, ומביאה להגדלת ההכנסות והרווחיות של החברה.
- גוגל מהמרת על כורים גרעיניים קטנים להאצת מהפכת הבינה המלאכותית
- דואולינגו מזנקת ב-13%: הבינה המלאכותית לא הורסת את כולם
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
AXON מעניק לאפלובין יתרון משמעותי
עם זאת, למשקיעים כדאי לשים לב גם לאתגרים העומדים בפני אפלובין. החברה תלויה בעיקר במפרסמים דיגיטליים, נתון שעלול להוביל לתנודתיות בהתאם למצב הכלכלה העולמית, ובמיוחד בתחום הדיגיטלי. בנוסף, התחרות בשוק הפרסום הדיגיטלי הולכת וגוברת, עם חברות נוספות שמציעות פתרונות דומים. כדי לשמור על יתרון תחרותי, על אפלובין להמשיך להשקיע ולהתחדש טכנולוגית, שכן שינויי טכנולוגיה עלולים להשפיע על מעמדה בשוק.
הירידות היום של חברת טאבולה, למרות דיווחים על ביצועים לא רעים כלל, עשויות להיות קשורות לעלייה המטאורית של אפלובין, ומחשש המשקיעים שבתוך התחרות הזו ישאר רק סוס מנצח אחד.
- 1.בני ברקי 08/11/2024 10:13הגב לתגובה זוכמה טוב שאני בפנים...
שווקים מסחר (AI)"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
שער הדולר בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- הבנקים ירדו 2%, ארית עלתה 3%, אנלייבקס צנחה 24%
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.
פייבר קפצה ב-5.5%, פירסט-סולאר זינקה ב-10%; המדדים סיימו סביב ה-0
וול סטריט פתחה את השבוע ברגיעה יחסית, כאשר המדדים המובילים סיימו כמעט ללא שינוי. המשקיעים מתמקדים באירוע המרכזי הצפוי – נאומו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בסימפוזיון ג'קסון הול שייפתח ביום חמישי בוויומינג. האירוע נחשב לבמה חשובה להצהרות מדיניות מוניטריות, וצפוי לספק רמזים לגבי החלטת הריבית הקרובה בספטמבר.
הציפיות בשוק הן להפחתת ריבית כבר בהחלטה הקרובה. דו"ח התעסוקה החלש של יולי, שכלל גם תיקונים כלפי מטה לנתוני חודשים קודמים, חיזק את ההערכות להפחתה של רבע אחוז. החוזים העתידיים משקפים הסתברות של כ־80% לכך, וחלק מהמשקיעים אף מהמרים על הורדה של חצי אחוז. עם זאת, לא מעט אנליסטים מזהירים שהפחתה אגרסיבית מדי עלולה לנפח עוד יותר את בועת השוק וליצור בעיות חמורות בעתיד.
בשוק האג"ח ניכרת תנודתיות המשקפת את חוסר הוודאות. תשואות האג"ח לשנתיים ירדו בחדות החודש, מה שמאותת על ציפיות להקלה מוניטרית, בעוד תשואת ה־10 שנים עלתה קלות ל־4.34%. בבריטניה נרשמה עלייה חדה בתשואות הארוכות ל־4.74%, מה שמעיד על לחצים מתמשכים בשוקי החוב העולמיים.
במקביל, עונת הדוחות בארה"ב ממשיכה להפתיע לטובה. שיעור החברות שהצליחו להכות את תחזיות הרווח הוא הגבוה ביותר מאז 2021. לפי גולדמן זאקס, חברות רבות הצליחו להקטין את השפעת המכסים ואף ליהנות מדולר חלש, וכתוצאה מכך אנליסטים מעלים את תחזיות הרווח לרבעון הנוכחי בקצב המהיר ביותר בארבע השנים האחרונות.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- סולאראדג' זינקה 17% בעקבות פירסט סולאר שעלתה ב-11%, אפלייד מטיריאלס צנחה 14% ואיתה ירדו נובה 6% וקמט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לכך, נובו נורדיסק הודיעה על הורדת מחירים לתרופת הסוכרת שלה והשיגה אישור חדש ל־Wegovy, סטארבקס תעלה שכר לעובדי השכר בצפון אמריקה, וסוהו האוס תימחק מהמסחר לאחר הסכם רכישה פרטי בהיקף של 2.7 מיליארד דולר. במקביל הדולר התחזק מול האירו והיין, ואילו שוק הקריפטו נחלש כשביטקוין ירד לכ־116 אלף דולר ואת'ר נסחר סביב 4,300 דולר.
