קרן הפנסיה השלישית בגודלה בארה"ב מכרה אפל, אנבידיה ופלנטיר, מה היא קנתה?
קרן הפנסיה של מדינת ניו יורק, קרן הפנסיה הציבורית השלישית בגודלה בארה"ב, ביצעה שינויים גדולים בתיק ההשקעות שלה במהלך הרבעון השלישי של השנה. הקרן, המנהלת את החסכונות הפנסיוניים של רוב תושבי מדינת ניו יורק, הפחיתה את האחזקות שלה במניות חברות טכנולוגיה גדולות כמו פלנטיר PALANTIR TECHNOLOGIES , אפל APPLE ואנבידיה NVIDIA CORP , ובמקביל הגדילה את השקעתה בחברת השבבים AMD ADVANCED MICRO DEVICES , כך עולה ממסמך שהוגש לרשות ניירות ערך האמריקאית.
הקרן, בניהולו של תומס דינאפולי, מבקר המדינה של מדינת ניו יורק והנאמן של הקרן, לא התייחסה לשינויים המדוברים בתיק ההשקעות. נכון לסוף הרבעון השני השנה, הקרן ניהלה נכסים בשווי כולל של כ-267.7 מיליארד דולר, הקרן השלישית בגודלה בארה"ב כאמור.
מכרה פלנטיר אחרי הכניסה ל-S&P 500
פלנטיר אשר מתמחה בניתוחי נתונים נכנסה במהלך הרבעון למדד S&P 500. המהלך הוביל לרכישת מניות נוספות על ידי קרנות העוקבות אחר המדד, מה שתרם לעליית ערך המניה. עם זאת, למרות העלייה במניה, קרן הפנסיה של ניו יורק בחרה למכור כ-231,600 מניות פלנטיר, והפחיתה את אחזקתה ל-1.1 מיליון מניות בלבד.
ברבעון השלישי של השנה, מניית פלנטיר עלתה ב-116%, בהשוואה לעלייה של 21% במדד S&P 500, מה שהופך אותה לאחת המניות הבולטות בשוק. עם זאת, יו"ר ומייסד החברה פיטר ת'יל, מימש במהלך ספטמבר ואוקטובר מניות בשווי של יותר ממיליארד דולר, מהלך שהשפיע על התחזיות להמשך צמיחת המניה.
- 24 שעות לפני התוצאות: המתחרה הקטנה של אנבידיה - מזנקת
- אנבידיה, AMD והמניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פלנטיר צפויה לדווח על תוצאותיה לרבעון השלישי מחר (שני) אחרי המסחר. האנליסטים צופים שהחברה תדווח על הכנסות של 701.1 מיליון דולר לצד רווח של 9 סנט למניה, מה שיהווה שיפור של 25.6% בהכנסות ושל פי 3 ברווח לעומת הרבעון המקביל.
צמצום החשיפה לאפל
אפל גם כן זכתה להקטנת אחזקותיה בתיק ההשקעות של קרן הפנסיה של ניו יורק. במהלך הרבעון השלישי, מכרה הקרן כ-1.5 מיליון מניות אפל, ונותרה עם כ-19.6 מיליון מניות. מניית אפל עלתה ב-21% בתשעת החודשים הראשונים של השנה, אך נרשמה ירידה של 4.3% במהלך הרבעון הרביעי עד כה, מה שמעלה שאלות לגבי עתידה הקרוב של המניה.
בנוסף, מנכ"ל אפל, טים קוק, החל לאחרונה למכור מניות של החברה במסגרת תוכנית מכירה שאמורה להסתיים בעוד כשנתיים. טכנולוגיית הבינה המלאכותית החדשה של אפל, "אפל אינטליג'נס", נמצאת עדיין בשלבי פיתוח, ורוב הפיצ'רים החדשים טרם הושקו, מה שעשוי לעכב את תגובת הצרכנים לרכישת המכשירים החדשים.
- אינטל מתממשת, פדקס מזנקת - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
אפל דיווחה על תוצאותיה לרבעון השלישי בשבוע שעבר כאשר הרווח למניה עמד על 1.64 דולר, מעט מעל תחזיות האנליסטים שצפו רווח של 1.60 דולר למניה. ההכנסות הסתכמו ב-94.9 מיליארד דולר, גם כן גבוהות מהצפי של 94.5 מיליארד דולר. לאחר פרסום הדוחות, מניית אפל ירדה בכ-2% במסחר המאוחר, ייתכן בשל הביצועים המאכזבים בחלק מהקטגוריות. מעבר לכך, כפי שהסברנו כאן מספר פעמים בעבר - על רקע העליות החדות בשוק בחודשים האחרונים השוק כבר לא מסתפק בלעמוד בציפיות, אלא מצפה להכות את הציפיות באופן משמעותי.
מכירה בולטת נוספת של קרן הפנסיה של ניו יורק היא אנבידיה, אשר נחשבת למובילה בתחום השבבים לבינה מלאכותית ורשמה עלייה של 145% במהלך תשעת החודשים הראשונים של השנה. עם זאת, קרן הפנסיה בחרה להפחית גם את אחזקותיה באנבידיה, על אף המשך העלייה ברבעון הרביעי של כ-11%.
מנגד, קרן הפנסיה של ניו יורק רכשה מניות של אחת המתחרות הגדולות של אנבידיה, AMD. המהלך מעיד על אמון אפשרי של הקרן בצמיחה עתידית של AMD בשוק השבבים שעשויה אף להביא אותה לעמדת הובלה בשוק.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
