וורן באפט במכירת חיסול באפל - מכר שני שליש מהחזקה; נשאר עם 65 מיליארד דולר
ברקשייר של וורן באפט ממשיכה למכור את מניית אפל. ברבעון השלישי מכרה 25% מהמניות שלה באפל: מה המשמעות?
ברקשייר הת'אוויי, חברת ההשקעות הענקית של וורן באפט, הפתיעה את השוק כשהודיעה על מכירת 100 מיליון מניות של אפל ברבעון השלישי של 2024. המכירה הקטינה את החזקתה בחברת האייפונים הגדולה ל-300 מיליון מניות בלבד.
ירידה משמעותית בהחזקה
המכירה הנוכחית מצטרפת למכירה כמעט כפולה שביצעה ברקשייר ברבעון השני, והובילה להקטנה של כשני שלישים בהחזקותיה באפל מתחילת השנה – מ-905 מיליון מניות. המהלך הזה נחשב לצעד חשוב משום שאפל הייתה במשך שנים ההשקעה המרכזית בתיק ההשקעות של ברקשייר.
המימושים מבחינה כספית מגיעים למעל 100 מיליארד דולר, כשעד כה מדובר בהחלטה לא נכונה. ברקשייר הפסידה כתוצאה מהמימוש רווחים של 27 מיליארד דולר.
ניצול העליות במניה
המכירות ברבעון השלישי התבצעו על רקע העלייה במניות אפל במהלך השנה האחרונה, כשהמחיר שלה הגיע לסביבות 222 דולר למניה. באפט, הידוע בהשקעותיו הזהירות, ככל הנראה ראה במחיר הגבוה הזדמנות טובה למימוש רווחים. ברקשייר רכשה את מניות אפל בין השנים 2016-2018 במחיר ממוצע של 35-40 דולר למניה בלבד ומאז היא רכשה עוד כשעדיין מדובר על מחיר ממוצע של מתחת ל-50 דולר. מה שהביא לרווח כולל במימוש ועל הנייר של כ-130-140 מיליארד דולר.
גם לאחר המכירה, אפל עדיין נחשבת להחזקה הגדולה ביותר בתיק ההשקעות של ברקשייר, כששווי ההחזקה הנוכחית מוערך בכ-65 מיליארד דולר. עם זאת, נתח ההשקעה של אפל בתיק הכולל ירד לפחות מ-25%, בעוד התיק כולו מוערך בכ-300 מיליארד דולר. במקום השני נמצאת חברת אמריקן אקספרס, ששווייה בתיק עומד על כ-42 מיליארד דולר.
- אפל תחזור למסלול? סימנים חיוביים ראשונים לביקוש לאייפון 17
- רשת הפיצות המערבית פותחת סניף ראשון בלב הכלכלה הסובייטית ומה קרה היום לפני 45 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לכך, לצד ההשקעות הלא סחירות וערמה של מזומנים (מעל 300 מיליארד) היקף הנכסים של ברקשייר כטריליון דולר כך שהחזקה באפל מהווה כ-6.5% מסך הנכסים. זה היה לפני פחות משנה כ-20% מסך הנכסים.
ברקשייר דוחות כספיים לרבעון השלישי
ברקשייר הציגה ירידה של 6% ברווחים התפעוליים לאחר מס ברבעון השלישי של 2024, שהסתכמו ב-10.1 מיליארד דולר, לעומת 10.8 מיליארד דולר באותה תקופה אשתקד. למרות הירידה ברווחים, יתרות המזומנים של החברה זינקו והגיעו לשיא של 325 מיליארד דולר בסוף ספטמבר – גידול משמעותי מ-277 מיליארד דולר ברבעון הקודם - הסיבה היא המימושים באפל וגם בבנק אוף אמריקה.
בלי רכישות חוזרות, אבל עם מכירת מניות - אחת ההפתעות הייתה שברקשייר לא ביצעה רכישות חוזרות של מניות במהלך הרבעון השלישי, בניגוד לתחזיות ולרכישות בהיקף של 345 מיליון דולר ברבעון השני וכ-2.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון. ההחלטה של באפט נבעה מכך שמחיר המניה היה גבוה מדי לטענתו. ברקשייר גם מכרה מניות בשווי של כ-36 מיליארד דולר, כולל כ-20 מיליארד דולר ממניות אפל וכ-9 מיליארד דולר ממניות בנק אוף אמריקה.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
- 6.היי טק 03/11/2024 13:34הגב לתגובה זוהוא נשאר עם עוד 75% מהמניות ויכול לממש אותן במחיר גבוה אם היה מנסה לממש מניות לתוך ירידות אזי היה מלבה את הירידות וזה רע בשבילו.
- dw 04/11/2024 12:51הגב לתגובה זוהיה 900 מיליון מניות וכעת 300. נו נו, לא שמישהו שם מתלונן כן? עשה טרייד יפה מאד מאד, ועדיין האחזקה באפל משמעותית, אך הגיוני לדלל. הלוואי ויסכים לקנות בחזרה את טבע. הנייר עדיין נסחר ב teens. בכזה מקרה נראה המון כתבות על teva.
- 5.dw 03/11/2024 12:54הגב לתגובה זונו נו, אולי יתפנו לו עכשיו כמה דולרים שחוקים כדי לקנות מחדש את טבע :-)
- 4.מי לא אוהב צרות של עשירים (ל"ת)דני 02/11/2024 21:33הגב לתגובה זו
- 3.באפט מוכר מניות ולא קונה - מראה מה הוא חושב על השוק (ל"ת)מפחיד 02/11/2024 20:43הגב לתגובה זו
- 2.אפל זה סוס שנגמר לאט לאט (ל"ת)משה ראשל"צ 02/11/2024 19:53הגב לתגובה זו
- 1.שואל הקושיות 02/11/2024 19:36הגב לתגובה זואו שהשתלטו לו על העסק
- יש סימני שאלה במשפטים שלך או שאתה מצהיר? (ל"ת)צרי 03/11/2024 07:15הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
