הסנטימנט החיובי בשווקים נמשך, אבל יש תמרור אזהרה. על תמרור האזהרה שמתבטא במדד ה-S&P 500, על תשואת אגרות החוב שעולה ועל רשימה של מניות שוות מעקב.  

גם היום אתחיל במדד אחוז המניות השוריות שמודד כמה מניות מתוך ה-S&P500 נמצאות במצב שורי. המדד ממשיך לרדת ומכוון לשבור את רמת ה-70. המשמעות היא שדוושת הבלם עדין לחוצה. כמובן שמכיוון שה-S&P500 הוא ממוצע משוקלל של מניותיו אז אם הגדולות ממשיכות לעלות המדד יעלה. ובכל זאת, מדובר בתמרור אזהרה.

מבחן התשואות

השבוע אוסיף גם את נקודת המבט של התשואות. נתחיל בתשואות ל-30 שנה. תראו בבירור את קו המגמה היורד שמלווה את תהליך היפוך המגמה שלהן. הוא עומד למבחן. אם התשואות יפרצו את הקו הזה למעלה יהיה פה מסר מדאיג מאוד לשווקים. ירידה מתחת ל-4.38 תהיה צפירת הרגעה.

• ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
• בכמה יעלה ה-S&P 500 בשנה הקרובה? תחזיות של הבנקים להשקעות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בתשואות ל-10 שנים המצב כבר מדאיג. מעל ענן איצ׳ימוקו, מעל ממוצע ל-200 יום עם הוכחת תמיכה מעליו. כל עוד לא יורדות מתחת ל-4.13 הן מקור לדאגה.

יש הקושרים את עליית התשואות לחששות מפני אינפלציה אם טראמפ יבחר. נראה שבבחירות הנוכחיות בארצות הברית אין אפשרות של ניצחון ״מרגיע״. בין אם האריס תנצח ובין אם טראמפ השווקים יהיו מודאגים, בכל מקרה מסיבות שונות. לי נראה שלבחירה של טראמפ יש פוטנציאל דאגות גדול יותר.

זמן הסווינג

לתקופה הזו ממשיך להתאים המסחר לטווחים קצרים. התמקדות במניות / תעשיות עם גרף שמשולב בסיפור טוב, סיבוב לכמה ימים ולקיחת רווח או סגירת הפסד. זה בסדר גם לשבת על מזומן אם אין לכם.ן רעיון ששווה את הסיכון. ישנם הרבה איומים גיאופוליטיים וכלכליים על השווקים שמצטרפים לניתוח גלי אליוט שנתתי לא מזמן.

הנה רעיונות מגוונים בשבילכם.ן:

- MOO: קרן הסל לתחום החקלאות. בינתיים לא עולה כמו שחשבתי ונוצרה נקודת כניסה נמוכה. אם אתם רוצים לראות קצת מומנטום לפני כניסה אז אפשר לחכות לעליה מעל 72.6.

• ספייסX תנפיק ב-2026: האם התיק שלכם מוכן לחלל?
• האם ישראל ערוכה להקמת חוות השרתים ברמה של אנבידיה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ספייסX תנפיק ב-2026: האם התיק שלכם מוכן לחלל?

- CGC: כתבתי על התעוררות תעשיית המריחואנה בשבוע שעבר והיא אכן מתהווה. CGC קפצה ביום שישי אבל היא יודעת לתת יותר. עליה עד 6.62 תהיה מנה ראשונה. מהלך מעל 6.2 ילמד כי מגישים גם מנה עיקרית.

- REMX להשקעה במשאבי טבע נדירים. מתיישבת על הסיפור הגיאופוליטי ונראה שגם מתיישבת מעל הממוצע ל – 200 יום. יש גידול בנפח המסחר וגם בעוצמה בהשוואה ל – S&P500 (מעניין לחשוב למה...). מעל 47 זו קניה.

- CPER היא קרן סל להשקעה בנחושת. עלתה יפה אחרי פריצה ועכשיו תיקנה אל רמת תמיכה. כנ״ל גם COPX לחברות כריית הנחושת.

- HON: איכזבה קצת את המשקיעים אבל נראה שרק בשביל לתת לנו הזדמנות טכנית נוחה. שייכת לקבוצת המתעגלות לפני פריצה.

- TDOC: פרצה יפה למעלה, תיקנה קצת ועכשיו מעל תמיכה.

- AI: מזמן לא ביקרה פה. מתכנסת בתוך משולש והתיישבה מעל הענן כך שיש סיכוי טוב לפריצה למעלה.

אם יש לכם.ן רעיונות מעולים מוזמנים.ן לשלוח לי למייל. אנחנו משייטים על אותה תמונת שוק כבר שבועות ארוכים (האטה של ה – S&P500, עליה בסיכון, התמקדות בסקטורים / מניות מתחומים ספציפיים בדגש על משברים עולמיים) ומוזמנים.ות להציץ לכתבות קודמות אם החמצתם.ן בשל החגים ושאר קשיי החיים. בהצלחה.

 

 

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.