בעוד שכל העיניים נשואות לאנבידיה, יצרנית השבבים המובילה בתחום הבינה המלאכותית, מניה אחרת הצליחה לעקוף אותה ולהפוך למניה בעלת הביצועים הטובים ביותר במדד S&P 500. מדובר בחברת ויסטרה VISTRA CORP , חברת אנרגיה מטקסס, שמניותיה זינקו ב-209% מתחילת השנה.

ויסטרה, שמרכזה בעיר אירווינג שבטקסס, הפכה לאחרונה לבעלת תחנות הכוח הגרעיניות העצמאיות השנייה בגודלה בארה"ב, לאחר שרכשה שלושה מתקנים גרעיניים בפנסילבניה בשנה שעברה. מהלך זה התגלה כאסטרטגי במיוחד, שכן אנרגיה גרעינית הפכה לנושא חם בתעשייה.

הסיבה לעניין המחודש באנרגיה גרעינית קשורה ישירות למהפכת הבינה המלאכותית. בעוד שטכנולוגיית AI מבטיחה לשנות את פני העסקים והצרכנות כפי שהאינטרנט עשה בשנות ה-2000, היא גם דורשת כמויות עצומות של כוח מחשוב. כוח זה מצריך אנרגיה רבה, יותר ממה שניתן לייצר ממקורות מסורתיים או אפילו ממקורות מתחדשים כמו שמש ורוח.

 

"כל הנכסים הנכונים במקומות הנכונים"

דוגמה בולטת לחשיבות האנרגיה הגרעינית בעידן ה-AI היא ההסכם בין מיקרוסופט לבין Constellation Energy. במסגרת ההסכם, יחודש הפעלתו של אחד הכורים בתחנת הכוח הגרעינית המפורסמת Three Mile Island, כאשר כל האנרגיה המיוצרת תסופק למיקרוסופט למשך 20 השנים הבאות.

• השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
• אנבידיה משתלטת על מתחרה - חברת השבבים גרוק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הפוטנציאל לעסקאות דומות נוספות הוביל לזינוק במניית ויסטרה, שעלתה ב-39% בחודש ספטמבר בלבד. אנליסטים מציינים כי לחברה "כל הנכסים הנכונים במקומות הנכונים", כאשר האנרגיה הגרעינית מהווה כשני שליש מהערכת השווי של החברה.

ג'וליאן דומולין-סמית', אנליסט מחברת ג'פריס, המליץ על מניית ויסטרה ב"קנייה" וציין כי היא נותרת "הבחירה המועדפת בתחום האנרגיה". הוא אף העלה את מחיר היעד למניה ל-137 דולר, בחלקו בגלל רכישת 15% נוספים בחברת הבת ויסטרה ויז'ן ובחלקו בגלל הערכות מחודשות לגבי הרווחים מאנרגיה גרעינית למרכזי נתונים.

עם זאת, למרות העלייה המטאורית, יש לזכור כי גם המניות הטובות ביותר חוות תקופות של התייצבות או ירידה, במיוחד לאחר עליות חדות. כפי שאנבידיה מזכירה לנו, אפילו המניות המצליחות ביותר זקוקות ל"הפסקה" מדי פעם.

• טורקיה מתכננת העלאת מס במטרה לרסן את האינפלציה
• עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

 

רכישת ויסטרה ויז'ן

ויסטרה הודיעה בשבוע שעבר על רכישת 15% הנותרים מחברת הבת שלה, ויסטרה ויז'ן, בעסקה בשווי של כ-3.25 מיליארד דולר במזומן. מהלך זה יהפוך את ויסטרה לבעלים הבלעדי של ויסטרה ויז'ן, הכוללת את נכסי הייצור הגרעיני, אחסון האנרגיה והאנרגיה הסולארית של החברה, כמו גם את עסקי הקמעונאות שלה.

בקרב האנליסטים בוול סטריט, 10 מתוך 11 אנליסטים ממליצים על "קנייה" ומעלה, אחד ממליץ על "מכירה חזקה", ואף אחד אינו ממליץ על "החזק". 

האנליסט ליאו נליסן מאמין כי החברה ממוקמת היטב כדי להרוויח ממעבר אנרגטי, כאשר האנרגיה הגרעינית חוזרת לקדמת הבמה. לדבריו, "כאשר בינה מלאכותית ומרכזי נתונים מגבירים את הביקוש לאנרגיה נקייה ואמינה, אנרגיה גרעינית מציעה פתרון שפחם ואנרגיות מתחדשות אינם יכולים להתחרות בו".