במסגרת ההגשה של טפסי F-13 של המחזיקים הגדולים התפרסמו מהלכי הטייקונים הגדולים של שוק ההון במהלך הרבעון השני. מחזיקים מוסדיים עם יותר מ-100 מיליון דולר בניירות ערך מסוימים מחויבים לדווח על אחזקותיהם, עד 45 יום אחרי סיום הרבעון. הטפסים הללו לא מגלים על אחזקות בניירות ערך אחרים שאינם מניות או נגזרים, אחזקות קצרות טווח או מזומן, כמו גם את העיתוי המדוייק של ביצוע המהלכים, אלא רק נותנים "צילום מצב" של אחזקות החברה בסיום הרבעון. בכל זאת ניתן להפיק מהם מידע רב ערך על מהלכי המחזיקים הגדולים בשוק ההון. 

 

בעוד המשקיעים הגדולים לא תמיד צודקים, ולא פעם השקעותיהם מתגלות ככישלון, בכל זאת הרזומה שלהם מצביע על כך שהמהלכים שלהם בשווקי ההון נושאים פירות לא פעם, וכדאי לכל הפחות להיות מודעים להם. הנה כמה מהמהלכים של חלקם, כפי שהתגלו בדיווחים שפורסמו אמש.

 

וורן באפט - אחזקות חדשות לברקשייר, אבל האם הן של באפט בכלל? 

המהלך הגדול של באפט כבר התגלה עם פרסום הדוחות הרבעוניים – צמצום משמעותי באחזקתו הגדולה ביותר – מניות חברת אפל APPLE. בכל זאת בטפסי F13 התגלו כמה מהלכים נוספים קטנים יותר של חברת ברקשייר האת'וואי BERKSHIRE HATHAWAY A .

בין האחזקות החדשות נמצאת חברת Ulta Beauty ULTA BEAUTY . קמעונאית מוצרי הקוסמטיקה והיופי שנסחרת בשווי של כ-15 מיליארד דולר זינקה ב-14% במסחר המאוחר בתגובה לידיעה. שווי האחזקה של באפט בחברה היה 266 מיליון דולר בסוף הרבעון השני. הזינוק במסחר המאוחר מעניק לחברה שווי נוסף הגבוה משווי האחזקה של באפט. עד כה נפלה מניית החברה בכ-32% מתחילת השנה, לפני ההודעה על האחזקה של באפט.

• ג'ורג' סורוס ייחקר בחשד למימון טרור; הממשל האמריקאי נגד ארגוני השמאל הרדיקלי
• ג'ורג' סורוס - הפילוסוף של השווקים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אחזקה חדשה נוספת היא חברת  HEICO CORP המייצרת מוצרי אלקטרוניקה לתעשיות התעופה, ההגנה, הרפואה התקשורת ועוד. החברה טיפסה ב-32% מתחילת השנה על רקע החוזקה של המניות הביטחוניות, ונסחרה בשווי שוק של כ-28 מיליארד דולר לפני פרסום האחזקה. שווי האחזקה של באפט בסוף הרבעון השני היה כ-185 מיליון דולר.

באפט המשיך להגדיל את האחזקה בחברת האנרגיה OCCIDENTAL PETROLEUM CP , כמו גם בחברת הרדיו הלוויני SIRIUS XM HOLDINGS ובחברת הביטוח CHUBB CORP THE . בעוד חברות האנרגיה והביטוח לא הגיבו לידיעה במסחר המאוחר, חברת סיריוס זינקה ב-5%.

מצד שני הקטינה חברת ברקשייר האת'וואי את האחזקה בענקית האנרגיה שברון ובחברת CAPITAL ONE FINANCIAL  ברקשייר גם חיסלה את אחזקתה בחברת המדיה PARAMOUNT GLOBAL , אחזקה שהתבררה ככשלון. באפט כבר הודיעה על סגירת הפוזיציה במהלך מפגש המשקיעים לאחר הדוחות. ברקשייר גם חיסלה את אחזקתה בחברת התוכנה SNOWFLAKE INC , פוזיציה שנפתחה עם ההנפקה הראשונית לציבור בשנת 2020, והייתה שווה כ-1.2 מיליארד דולר בסוף הרבעון הראשון. האחזקה הזו לא הניבה רווחים משמעותיים לחברה, אך גם לא גרמה להפסדים. 

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

 

סך הכל רכשה ברקשייר מניות בשווי 2 מיליארד דולר בלבד, בעוד היא מכרה מניות בשווי 77 מיליארד דולר, רובן של אפל.

 

בעוד באפט ממשיך לפקח על מרבית ההשקעות של ברקשייר, שני מנהלי ההשקעות טוד קומבס וטד ווסצלר מנהלים כ-10% מתיק המניות (ששווה כעת כ-300 מיליארד דולר) באופן עצמאי. בדרך כלל השקעות הקטנות מ-3 מיליארד דולר לא מבוצעות על ידי באפט, כך שייתכן מאד שכל או רוב המהלכים הנ"ל לא בוצעו על ידי באפט עצמו. כך לדוגמה האחזקה בסנופלייק מיוחסת לקומבס.

 

ג'ורג' סורוס - מהלכים בתחום הטכנלוגיה והשבבים

קרן ההשקעות של המיליארדר ג'ורג' סורוס פעלה הפוך מבאפט ופתחה פוזיציה חדשה במניית אפל כמו גם בחברות טכנולוגיה נוספות. שווי האחזקה באפל עומד של 160 מיליון דולר.

הקרן יצאה ממספר השקעות בחברות שבבים, במקביל לכניסה לחברות שבבים אחרות. חברות השבבים בהם פתחה הקרן פוזיציה הן BROADCOM INC , MICRON TECHNOLOGY , TEXAS INSTRUMENTS ו- SUPER MICRO COMPUTER . במקביל מכרה הקרן את אחזקתה בחברות השבבים QUALCOMM INC 0.01% ו- AMBARELLA INC . היא גם סגרה את האחזקה בחברת הפינטק בלוק (SQ), בחברת התעשייה 3M COMPANY ובחרת הכימיקלים CHEMOURS COMPANY .

 

סטנלי דרקנמילר - מה קרה לאופציות על הראסל 2000?

שותפו לשעבר של סורוס בקרן הגידור יצר כותרות בטופס ה-F13 על הרבעון הראשון עם פרסום פוזיציה ענקית על המניות הקטנות ראסל 2000 באמצעות אופציות קול על תעודת הסל IWM. הפוזיציה הזו אמורה הייתה לרשום על הנייר רווחי עתק במהלך השבועות האחרונים, אך לאחר מכן לאבד כמעט את כולם במהלך השבועיים האחרונים. יחד עם זאת פרסום הטפסים על הרבעון השני לא נותנים מידע לגבי הצלחת או כישלון האחזקה המסקרנת, וככל הנראה דרקנמילר לא נהנה מהזינוק הזמני במניות הקטנות. האופציות הללו לא מופיעות כלל בדווח האחרון מה שמרמז על כך שהוא סגר את הפוזיציה, או שהאופציות פקעו עוד לפני סוף הרבעון השני.

 

הדווח כן מגלה על סגירת פוזיציות בכמה ממניות "7 המופלאות". בעבר הוא כבר סגר את הפוזיציה ב NVIDIA CORP לפני הזינוק במניה בעקבות בום הבינה המלאכותית (כאמור הטייקונים לא תמיד מצליחים...), כעת מתברר שהוא הפחית את האחזקות באפל ו- MICROSOFT ויצא לחלוטין מהשקעתו ב- META PLATFORMS .