יצרנית האייפון אפל APPLE לא הצליחה מעולם לספק ביצועים שמתקרבים אפילו לאלו של אנבידיה מאז הושק ה-ChatGPT. עם זאת, זה לא מונע ממנה להרוויח גם אם באיחור, משיגעון הבינה המלאכותית. בריימונד ג'יימס מכנים את אפל "השקעת בינה מלאכותית לתקופות תנודתיות" וצופים אפסייד של 15% מהמחיר של 217.9 דולר בו המניה נסחרת כעת. עם זאת, השוק הסיני עשוי להפריע.

אפל תציע יכולות בינה מלאכותית החל מאייפון 15 פרו, שיגיע בסתיו הקרוב ובוול-סטריט מאמינים כי המשתמשים ימהרו בהמוניהם לשדרג, מה שיגרום לסייקל שדרוג רב שנתי שיגדיל את הרווחים. עם זאת, צפויים עדיין אתגרים בדרך.

הקשיים של אפל בשוק הסיני, הכלכלה השנייה בגודלה בעולם, עשויים להיות מה שיכביד על המניה. נתח השוק של אפל בסין ירד ל-14% ברבעון השני ובפעם הראשונה אי פעם, האייפון אינו אחד מחמשת הסמארטפונים המובילים בסין.

אפל מפגרת אחרי מותגים סיניים כמו vivo, OPPO ו-Huawei, ששמו את שילוב טכנולוגיות הבינה המלאכותית הג'נרטיבית בעדיפות הגבוהה ביותר, מה שמפעיל לחץ רב יותר על אפל להציג יכולות AI ומהר. המשמעות היא שעד שאפל תספק את הנתונים בנוגע לכמה אסטרטגיית Apple Intelligence השפיעה על ההכנסות, המשקיעים יבחנו מקרוב את הדוחות הקרובים, עליהם תדווח החברה בחמישי הבא, על מנת לקבל תובנות נוספות בנוגע למכירות האייפונים בשוק הסיני, בנוסף לרמזים נוספים לגבי בינה מלאכותית מהמנכ"ל טים קוק.

• האייפון הדק ביותר בתולדות אפל מתקשה להמריא
• בנק אוף אמריקה: אפל תכפיל את הרווחים תוך 5 שנים בזכות ה-AI
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

 

Apple Intelligence

בחודש שעבר, הכריזה אפל על פלטפורמת הבינה המלאכותית החדשה שלה, Apple Intelligence, אשר תוטמע במוצריה השונים ובמערכות ההפעלה שלה. מאז ההשקה, קפצה מניית החברה ביותר מ-20%. 

להערכת האנליסטים, ל-Apple Intelligence פוטנציאל להוביל לכמות גדולה של משתמשים שמשדרגים את מכשיריהם, מה שעשוי לשמש כמנוע צמיחה משמעותי עבור השנים הבאות. "אנו מאמינים שיש רמת שיא של ביקושים כבושים עבור האייפון 16 בהמשך השנה. אחרי כנס המפתחים יש לנו אמונה גדולה עוד יותר ששנת 2025 עשוי להיות ההתחלה של מחזור רענון מכשירים רב-שנתי", אמרו במורגן סטנלי.

באפל מקווים שהעניין הגובר בבינה מלאכותית והחידושים שהם יציעו באמצעותה יחליפו את עדכוני החומרה התכופים, ויעודדו את המשתמשים לבצע שדרוג של מוצריהם השונים. מבט על הנתונים מלמד, כי רק 15% מבסיס המשתמשים הכולל של אפל מחזיק במכשירים שיוכלו לתמוך ב-Apple Intelligence, היות והיא נשענת על שבבי A17 Pro ו-M-Series. למעשה, רק 8% מבעלי האייפונים והאייפדים הנוכחיים יוכלו להפעיל את פלטפורמת הבינה המלאכותית. כך שעל פי חלק מההערכות, יותר מ-1.2 מיליארד משתמשים ישדרגו את המכשירים שברשותם.

• עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
• השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

מכשיר האייפון 16, אשר צפוי להיות מושק בחודשים הקרובים, לא יכלול שינויים גדולים בחומרה, אך הלקוחות שיבחרו לעדכן את המכשיר יהנו מהנגישות לתכונות החדשות של Apple Intelligence.

אחת התכונות הבולטות ביותר היא גרסה משודרגת לסירי (Siri), כאשר אנליסטים וכתבים אשר מסקרים את החברה סבורים שסירי ותכונות נוספות עשויות לעמוד במרכז מאמצי השיווק של אפל עבור האייפון החדש, בדומה למה שקרה ב-2011 כשהפרסומות עבור סירי המקורית עזרו להגביר את המכירות של האייפון 4S.

בנוסף, למרות ש-Apple Intelligence תושק תחילה בחינם, התוכנית ארוכת הטווח של אפל היא להרוויח כסף מהיכולות. על פי חלק מההערכות, החברה עשויה להשיק בהמשך מנוי פרמיום, "Apple Intelligence+", עם תכונות נוספות שהמשתמשים ישלמו עליהן עמלות חודשיות, בדומה לתשלום עבור שירותי אחסון - iCloud. כך שאם הכל יתחבר, אפל תקווה לפוך בשנים האחרונות, לפחות תלויה בהתאמות חומרה, ותתחיל להרוויח כסף מבינה מלאכותי, דבר שכל מתחרותיה בעמק הסיליקון מקוות להשיג.

 

הדוחות לרבעון השני

ענקית הטכנולוגיה דיווחה בתוצאותיה לרבעון השני על רווח למניה של 1.53 דולר על הכנסות של 90.8 מיליארד דולר. הצפי בוול-סטריט היה לרווח למניה של 1.51 דולר על הכנסות של 90.61 מיליארד דולר. החברה הכריזה אז גם על בייבאק של 110 מיליארד דולר וכי תגדיל את הדיבידנד הרבעוני ב-25 סנט.

ההכנסות מסין עמדו על 16.37 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים ל-15.87 מיליארד דולר. ההכנסות מאייפון הסתכמו ב-45.96 מיליארד דולר, ירידה של יותר מ-10% מ-51.33 מיליארד דולר ברבעון התואם אשתקד. מחשבי המק הכניסו לחברה 7.45 מיליארד דולר, לעומת הצפי של 6.79 מיליארד דולר. ההכנסות מאייפד הסתכמו ב-5.55 מיליארד דולר, בעוד האנליסטים ציפו ל-5.91 מיליארד.

המוצרים הלבישים של אפל כמו אפל ווטצ', איירפודס, ויז'ן פרו הכניסו לחברה 7.91 מיליארד דולר, לעומת צפי ל-8.28 מיליארד. מגזר השירותים של החברה היווה נקודת אור בדוחות כאשר ההכנסות ממנו עמדו על 23.87 מיליארד דולר, בעוד בוול-סטריט ציפו ל-23.28 מיליארד דולר.