ג'יימי דימון: "האינפלציה והריבית יישארו גבוהות ממה שהשוק מעריך"
ג'יימי דימון, מנכ"ל JPMorgan אמר היום במקביל לפרסום תוצאות הבנק שהיו יחסית טובות כי למרות שהושגה התקדמות מסוימת בריסון עליית המחירים כפי שהתבטא בפרסום המדד האחרון, ייתכן שהאינפלציה ושיעורי הריבית יישארו גבוהים יותר לפרק זמן ממושך יותר.
"בעוד שהערכות השוק ומרווחי האשראי נראים כמשקפים תחזית כלכלית די חיובית, אנו ממשיכים להיות ערניים לסיכונים פוטנציאליים," אמר דימון "הסיכונים הללו כוללים: אי-יציבות גיאופוליטית, לחצי אינפלציה כגון הצורך בהוצאות הקשורות לתשתיות וגירעונות פיסקליים.
"ולכן, ייתכן שהאינפלציה ושיעורי הריבית יישארו גבוהים יותר ממה שהשוק מצפה". דימון העריך זאת גם לפני כשנה והסתבר שהוא להבדיל מאחרים חזה נכון את הקושי בהורדת הריבית וריסון האינפלציה.
דימון ציין לאחרונה שההוצאות הממשלתיות המופרזות בארה"ב ממשיכות להעלות הן את האינפלציה והן את שיעורי הריבית. לדבריו, "הכלכלה נתמכת בכמויות גדולות של הוצאות ממשלתיות וגירעונות פיסקליים. יש גם צורך גובר בהוצאות נוספות כשאנו ממשיכים לעבור לכלכלה ירוקה, לשפר את שרשראות האספקה הגלובליות, להגדיל את הוצאות הצבא ולהתמודד עם עלויות הבריאות העולות. זה עשוי להוביל לאינפלציה עיקשת ולריביות גבוהות יותר ממה שהשוק מצפה".
- מדד המחירים באוגוסט עלה ב-0.7%; מחירי הדירות החדשות ירדו ב-0.8%
- מדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, דימון הביע ספקות לגבי יכולת הכלכלה האמריקאית להגיע ל"נחיתה רכה", ואמר כי השוק מעריך סיכוי של 70% עד 80% לנחיתה רכה, אך לדעתו הסיכויים הם הרבה יותר נמוכים מזה. הוא גם הדגיש את ההשפעות האפשריות של הבינה המלאכותית על הכלכלה, ואמר כי הן עשויות להיות "טרנספורמטיביות כמו המצאות טכנולוגיות גדולות מהעבר".
- 5.לא 13/07/2024 09:15הגב לתגובה זונדיר שנתונים כלכליים משתנים מהר,לרוב נישאר באותה פאזה זמן ארוך
- 4.מסכים שהריבית לא אמרה את המילה האחרונה 6-10% לא דמיוני (ל"ת)קשקש 13/07/2024 05:47הגב לתגובה זו
- האינפלציה הגבוהה 19/07/2024 20:00הגב לתגובה זוגובה ריבית לא להיפך,דימון צודק למרות היותו בנקאי ולא סוחר בורסה ושמא גם וגם?
- 3.כלכלה לחוד ובורסה 12/07/2024 20:55הגב לתגובה זולחוד.
- 2.דימון טועה כמו ביל גרוס הם לא במקצוע 12/07/2024 20:25הגב לתגובה זודימון טועה כמו ביל גרוס הם לא במקצוע
- 1.קשקש 12/07/2024 20:13הגב לתגובה זולאחר 15 שנות צמיחה וניפוח מחירי הנכסים עד לאבי אבות הבועה . הריבית והאינפלציה יורידו אותם לקרקע 30-50% ירידה יהיו בריאים לכלכלה
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
