ת"א 90 עלה ב-2%, הנדל"ן ב-3%, מר זינקה ב-11%, טבע ב-4.8%

יום המסחר נסגר בעליות שערים כאשר מדד ת"א 90 הוביל את המדדים הבולטים, כאשר בלטו גם מדד הבנקים עם 2.4% ומדד הנדל"ן עם 3%. העליות מגיעות על רקע הדיווחים על התקדמות אל עבר עסקה מול חמאס וגם על רקע מדד המחירים לצרכן בארה"ב לחודש יוני שפורסם והעיד על אינפלציה חודשית שלילית לראשונה מזה 4 שנים, מה שמעלה את האופטימיות בשווקים לגבי הורדת ריבית בארה"ב ובהמשך אולי גם בארץ. גם השקל מתחזק ב-0.3% והוא נסחר על 3.64 שקל לדולר. הסיבה כאמור היא התקדמות בעסקה מול החמאס. על פי דיווחים של מקורות בתקשורת המקומית יש הסכמה עקרונית לפיה אף אחד מהצדדים לא ישלוט בעזה בתום השלב השני של העסקה. לא ברור אומנם מי כן ישלוט, אבל זה להערכת הגורמים המקצועיים התקדמות במתווה.  ההתקדמות אל עבר עסקה מביאה כמובן לעליות בשווקי המניות ולירידת התשואות באג"ח - האג"ל הממשלתיות עולות ב-2% והתשואה יורדת לאזור ה-5.2% במח"מ הארוך. חברות התשתיות סבלו ברבעון הראשון מירידה ברווחים והצפי הוא שזה יימשך ברבעון השני. אבל בשבועות האחרונים מנהלים בחברות מסבירים שהיקף העבודה חזרה לנורמה, כאשר יש עובדים - הודים, סינים ושב"חים. עם זאת, אצל הקטנים בענף יש קריסה גדולה. הם לא מצליחים להביא עובדים ונמצאים בסיכון גדול.  המצב מתבטא במחסור בברזל וציוד כפי שהיה לפני המלחמה. כלומר, חוזרים בערך לשגרה, אבל החברות האלו סבלו מבעיה קשה - התשומות שלהן עלו ב-5%-6%, הרה יותר מהעלייה במדד תשומות התשתיות וכך נוצרת בעצם שחיקה ברווחיות של כ-3% - הלקוחות משלמים לפי המדד ובפועל העלויות עלו יותר. בחברות מצפים לפיצוי מהמדינה, אבל השאלה איך זה יתבטא בדוחות הכספיים ומתי. כך או אחרת, באם המצב לא יורע בשל התפתחויות בדרום או בצפון, הרי שהמצב חזר להיות מצב סביר, והרבעונים הבאים אמורים להיות לפחות מבחינת היקף הפעילות סבירים. השאלה הגדולה היא עניין הרווחים והרווחיות.        עוד נודע לביזפורטל, כי המדינה בנקודת זמן הזו לא הפחיתה את היקף התקציבים בתחום התשתיות ועל פניו לא מתכוונת לעשות זאת בהמשך. ומכאן שהצפי קדימה עשוי להיות חיובי. מניות התשתיות נפלו מתחילת השנה בממוצע בכ-25%. חזרה לשגרה עשויה להעלות אותן, כשצריך לזכור שצפויים הרבה פרויקטים של בנייה מחדש של הדרום והצפון, אם כי ביחס להיקפי התשתיות הקיימים  לא מדובר במספרים משמעותיים.   ברן  ברן -1.06% ומר  מר -1.03% קופצות אחרי שדיווחו על פרויקטים גדולים באפריקה - ברן עם פרויקט תשתית בתחומי המים והפיתוח החקלאי באפריקה בהיקף של 150 מיליון אירו לתקופה של 30 חודשים ומר עם פרויקט בתחום הביטחון והמודיעין עבור גורם ממשלתי בהיקף של 30 מיליון אירו לתקופה של 18 חודשים. מנכ"ל ברן  ברן -1.06% : "מנכ"ל ברן: מעדיף לבנות מתקן מים באפריקה מאשר מרכז אמל"ח בארץ" "יש לנו כאן בלעדיות" אומר לנו בשיחה מנכ"ל ברן, איציק פרנק, בנוגע לדיווח האחרון על מזכר ההבנות באפריקה, "זה אומר שרמת הרווחיות בפרויקט תהיה גבוהה"; עם זאת חברות אחרות כבר נכוו מפרויקטים באפריקה, הסיכון קיים. מניית טבע  טבע 1.9%  זינקה אתמול בוול סטריט (הנה ההסבר). היא עולה היום ב-4% במסחר בת"א ומושכת איתה למעלה את השוק שעולה עד 1.3%. תרומת המניות הדואליות למדד היא כ-0.45%, בזכות טבע. אתמול הצפנו את התמחור של מניות הבנקים - בסקר שלנו בטלגרם נראה שהרוב סבור שמניות הבנקים יעלו - בואו להצביע. בינתיים מדד הבנקים רושם עלייה של 1.1%. שער הדולר הוא הברומטר הכי טוב לבורסה וסיכוי טוב שהאווירה החיובית שמשתקפת בדולר תימשך ותחלחל למניות.  באסיה המדדים בירוק - הניקיי עולה ב-1% ונסחר בשיא כל הזמנים, ההאנג סאנג עולה ב-1.8%, מדד שנגחאי עולה ב-1%. מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN 0.15%

*האופציות על המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 2068.74. מחזור המסחר הסתכם ב-2.53 מיליארד שקל. פריים אנרג'י  פריים אנרג'י -4.21% חתמה על עסקה בהיקף של 200-150 מיליון דולר החברה דיווחה כי חתמה על מזכר הבנות עם הית'יום הסינית, לרכישת מתקני אגירת אנרגיה בהספק של עד 1.2 ג'יגה-ואט לשעה. מדובר בהספק שיכלול את כל מתקני הדו-שימוש בשלבים השונים שברשות פריים אנרג'י, שיוקמו ויחוברו לרשת ב-2025. אלארום  אלארום 1.11%  דיווחה על תוצאות מקדמיות מהן עולה כי ההכנסות ברבעון השני היו זהות להכנסות ברבעון הראשון, 8.6 מיליון דולר, לצד תזרים מזומנים של 3.1 מיליון דולר. המניה ירדה, ועדיין אנחנו לא מבינים את השווי הנוכחי - זהירות. היא יכולה להמשיך ולטפס אחרי זינוק של פי 5 כמעט מתחילת השנה אבל אין לזה בסיס בדוחות הכספיים.