גמא: תשואה על ההון של 18.1%; רווח לפני מס של 48 מיליון שקל
הפניקס גמא , בבעלות מלאה של הפניקס, המשמשת כזרוע האשראי של קבוצת הפניקס, מדווחת על תוצאותיה לרבעון הראשון של השנה. החברה מדווחת על גידול של 51% ברווח הנקי ל-35.2 מיליון שקל בניטרול הוצאות חד פעמיות, כאשר הרווח נקי מדווח עמד על 26.3 מיליון שקל.
תיק האשראי ליום 31.3.24 עמד על כ-2.5 מיליארד שקל. תיק האשראי ללא פעילות ניכיון שיקים גדל בכ-710 מיליון שקל מול ה-31.3.23 (46%) לצד המשך ירידה יזומה במגזר ניכיון השיקים בסך 257 מיליון שקל (52%-) בתקופה זו.
החברה מדווחת על גידול של 54% ברווח לפני מס ל-48.3 מיליון שקל בניטרול הוצאות חד פעמיות, כאשר הרווח לפני מס מדווח עמד על 36.4 מיליון שקל, ועל גידול של 83% בהון העצמי לכ-790 מיליון שקל.
ההוצאות החד פעמיות שנוטרלו ברבעון הראשון קשורות לעלות בקשר עם פרישת המנכ"ל היוצא בסך 4.8 מיליון שקל ולהפרשה חשבונאית בגין הפסדי אשראי כללי בסך 7.1 מיליון שקל הקשורה לאיחוד לראשונה של חברת הפניקס ליווי בניה.
- הפניקס גמא: תשואה להון של 15.3% ב-2024
- הראל מסתכלת מהצד - הפניקס מתחזקת בתחום האשראי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יתרת תיק האשראי והערבויות (ללא פעילות כרטיסי אשראי) הסתכמה ב-2.5 מיליארד שקל ליום 31.3.24. גידול של 22% בהשוואה ליום 31.3.23. בניטרול הירידה היזומה בתיק ניכיון השיקים, גדל תיק האשראי והערבויות ב-46% בהשוואה ליום 31.3.23.
יתרת ההלוואות לעסקים הסתכמה ב-338 מיליון שקל, רמה דומה לזו של ה-31.3.23. יתרת ההלוואות בשעבוד נדל"ן צמחה ליתרת תיק של כ-1.03 מיליארד שקל – גידול של %1 ביחס ל-31.3.23.
יתרת האשראי שהועמד בפרויקטי ליווי בניה עמד על סך של 641 מיליון שקל ליום 31.3.24. יתרת הערבויות הפיננסיות צמחה ל-191 מיליון שקל, גידול של 25% ביחס ל-31.3.23.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
החברה מדווחת על הכנסות מימון בהיקף של כ-80 מיליון שקל, גידול של 32% בהשוואה לכ-60 מיליון שקל ברבעון לרבעון 1 של שנת 2023.
הוצאות הפסדי אשראי ברבעון היו בסך 6 מיליון שקל לעומת 2.7 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה ציינה כי הוצאות הפסדי האשראי ברבעון הנוכחי כוללות הוצאה חד פעמית בסך 7.1 מיליון שקל בקשר עם ההפרשה הכללית להפסדי אשראי כחלק מהאיחוד לראשונה של חברת הפניקס ליווי בניה.
הרווח הנקי ברבעון הראשון בניטרול הוצאות חד פעמיות הסתכם ב-35.2 מיליון שקל, גידול של 51% ביחס לרווח הנקי רבעון הראשון של שנת 2023. הרווח הנקי המדווח לרבעון זה עמד על 26.3 מיליון שקל. התשואה על ההון העצמי על הרווח הנקי ברבעון הראשון בניטרול הוצאות חד פעמיות עמדה על 18.1%.
ההון העצמי עמד על כ-790 מיליון שקל, גידול של 83% ביחס ל-31.3.23. יחס הון למאזן ליום 31.3.2024, בניטרול סעיף חברות כרטיסי אשראי, היה 32.1% (18.2% ללא ניטרול זה).
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
