"עסקת הענק להשקעת 400 מיליון דולר נמצאת בשלבי מו"מ מאוד מתקדמים"
חברת האנרגיה המתחדשת דוראל צופה עלייה משמעותית בהכנסות מפרויקט הענק שלה באינדיאנה. החברה עדכנה הבוקר כי חברת הבת האמריקאית שלה חתמה על שיפור משמעותי בתנאי הסכמים עם AEP (American Electric Power). העדכון כולל העלאה של תעריפי מכירת החשמל עבור הפרויקטים אינדיאנה דרום ואינדיאנה מרכז 2 שהספקם הכולל 720 מגה-וואט, לצד התאמת לוחות הזמנים החוזיים.
לדברי דוראל, העלאת התעריפים נאמדת בכ-35% וצפויה להגדיל משמעותית את הכנסות Doral LLC מפרויקטים אלו. להערכת החברה, סך התקבולים ממכירת חשמל ותעודות ירוקות הצפויים להתקבל מהפרויקטים ב-15 השנים הראשונות, ומכוח ההסכמים בלבד, עומדים על כ-815 מיליון דולר. מדובר בגידול של כ-205 מיליון דולר ביחס לתקבולים שהיו צפויים לאותה תקופה, בהתאם להסכמים טרם חתימת העדכון. בחברה מדגישים כי תקבולים אלו הינם בנוסף לרכיבי הכנסה משמעותיים אחרים, אשר יתבססו על מחירי שוק חופשי, הן במהלך תקופת ההסכמים והן לאחריה.
בתגובה לדיווח קפצה מניית דוראל אנרגיה 1.88% ב-10% במחזור גדול בבורסה היום. שוויה של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד שקל.
בשיחה עם ביזפורטל אומר יקי נוימן, מנכ"ל דוראל, כי "הבאנו את המחירים למקומות טובים ביחס לשוק בנקודת הזמן הזאת. צריך לזכור שאת החוזים חתמנו ב-2021 ו-2022 ובסופו של דבר בשל רפורמה ב-PJM, שזה מנהל המערכת שחולש על מדינות רבות בצפון מזרח ארה"ב, עשינו את השינוי הגדול".
- משרד האנרגיה בוחן ייצור אנרגיה לישראל בים
- מה התשואה שתרוויחו מפאנל סולארי על הגג?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדבריו, "עד 2021 הם קיבלו עשרות או אולי מאוד בקשות לחבר פרויקטים לרשת וב-2021 הביקוש לחיבורים עלה דרמטית עד לאלפי בקשות כל שנה ואז הם ביצעו רפורמה ושינו את דרך הטיפול ומכניסים עוד הרבה פרמטרים, שזה אומר בעיקר לטפל לפי איכות ולא רק לפי התור. אנחנו שמחנו לראות שהפרויקטים שלנו נכנסו למסלול המהיר ולכן יצאנו לדרך עם הפרויקטים. אז בתווך נכנסנו למשא ומתן מחודש עם AEP והבאנו לשיפור דרמטי בתעריפים. ביחס לנקודת הזמן הזאת התעריפים אטרקטיביים".
לפני כחודש עדכנה דוראל כי חתמה על מזכר הבנות לא מחייב בנוגע להשקעה של כ-400 מיליון דולר בחברה הבת שלה הפועלת בארה"ב. המזכר נחתם מול גוף בינלאומי גדול לניהול השקעות עבור קרנות פנסיה.
איפה עומדת עסקת הענק להשקעה של כ-400 מיליון דולר בחברה הבת שלכם בארה"ב? אני מתאר לעצמי שההודעה מהיום תעזור להשלים אותה..
- 1.עדיין לא נחתמה העסקה ? (ל"ת)אנונימי 19/06/2024 15:57הגב לתגובה זו
אלי כליף (צילום: עידו לביא)העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה; גיוס החוב הבא של טבע יהיה בריבית נמוכה יותר
הנהלת טבע מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5.
מכל מקום, Moody’s אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P העלתה את דירוג טבע ל BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה.
Moody’s ציינה את המשך השיפור בביצועים התפעוליים של טבע ואת המדיניות הפיננסית הממושמעת המתמקדת בהפחתת חוב. הסוכנות הדגישה את המומנטום החזק במותגים המובילים של טבע ואת השקות המוצרים הצפויות – הן בתחום התרופות הממותגות והן בתחום הביוסימילרס - אשר צפויות לקזז את האתגרים בתחום הגנריקה. Moody’s עוד ציינה את עמדת הנזילות החזקה של טבע, התומכת ביכולתה לנהל את פירעונות החוב הקרובים. הסוכנות הוסיפה כי גורמים אלה, יחד עם הציפייה לירידה במינוף לכיוון 3.5x בתוך 12-18 חודשים, תומכים בתחזית החיובית ובפוטנציאל להעלאת דירוג נוספת.
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טבע - הנפילה והקאמבק
טבע רוכשת את אקטביס ג'נריקס מאלרגן ב־2016 בתמורה של יותר מ־40 מיליארד דולר
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")