היפוך מגמה בשער הדולר - יורד ב-0.7% - האם הגיע לשיא?
שער הדולר דולר שקל רציף 0.06% מול השקל תמיד עולה בזמן מלחמות ומבצעים, זה לא חדש. השקל מייצג את הכלכלה הישראלית וככל שיש יותר סיכון לכלכלה השקל שווה פחות, וזה מגיע משני הכיוונים - משקיעים זרים מוכרים את השקלים בשביל להקטין חשיפה וגם הישראלים מוכרים שקלים וקונים מטבעות אחרים בשביל לא להיפגע מהיחלשות השקל. ראינו את זה בזמן החקיקה המשפטית וההפגנות שערערו את היציבות החברתית במדינה והזניקו את הדולר משער של 3.5 שקל ל-3.8 שקל והמלחמה הנוכחית הזניקה את הדולר כבר מעבר ל-4 שקלים.
בנק ישראל ניסה להאט את העליה הזאת ולדחות את העליה של שער הדולר מעל ל-4 שקלים כשמכר 30 מיליארד דולר, וזה הצליח במעט אבל מהר מאוד הדולר המשיך לעלות וחצה את רף ה-4 שקלים. הירידות האחרונות שאנחנו רואים כנראה מסמלות שהשוק חושב ששער הדולר הגיע למקום הנכון לו בהתחשב במצב, וזה עוד בהתחשב באזהרות של חברות דירוג שונות לגבי הבנקים ולגבי הכלכלה הישראלית בכלל.
כנראה שהסלמה במערכה לחזיתות נוספות, כמו חיזבאללה בצפון, יזניקו את שער הדולר למעלה עוד יותר אם כי קשה לחזות איך תתפתח הסלמה כזאת (האם ארה"ב תתערב או לא, במידה וכן האם כוחות נוספים יתערבו) אבל באופן מהותי התרחבות המערכה משמע גידול האיום על ישראל וכיוצא בזה גם על הכלכלה שלה, מה שמעלה את הסיכון למשקיעים - מה שיביא לעליות נוספות בשער הדולר וגם בשערים של מטבעות אחרים מול השקל.
בנק ישראל גם מודאג מכך שהעליה בדולר תוביל לעליה באינפלציה, ובצדק - עליה בשער הדולר משמע התייקרות הסחורות המיובאות מה שאומר עליית מחירים של מוצרים מיובאים. החשש הזה הוא גם מרכיב די גדול במכלול המרכיבים שהשפיעו על בנק ישראל לא להעלות את הריבית בהחלטה האחרונה, ואם המצב יימשך אולי אפילו נראה הורדת ריבית, גם בכדי להקל על המשק שהולך להתקשות, גם בלי קשר לשער הדולר, אחרי סבב הלחימה הקשה הזה שכרגע סופו עדיין לא נראה באופק.
- הנגיד: "פועל להעביר את הכוח מהבנקים לציבור" - האומנם?
- הריבית ללא שינוי - מה יהיה בהמשך?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 8.אף פעם לא היה שווה להשקיע בדולר לאורך שנים נשאר במ 04/11/2023 10:30הגב לתגובה זואף פעם לא היה שווה להשקיע בדולר לאורך שנים נשאר במקום
- 7.אמיר 30/10/2023 16:53הגב לתגובה זולא שמעתי שגניבות הכספים של הדתיים נסתיימו.לא שמעתי שהדירוג של ישראל עלה חזרה.על מה אתה מדבר כתב נכבד? מה אנחנו שוויץ? השקל לא שווה את הנייר עליו הוא מודפס.
- חתיכת טרול ממומן מאירן (ל"ת)לך לעזהזל 30/10/2023 23:24הגב לתגובה זו
- 6.הדולר יגיע ל-5 שקל (ל"ת)תומר 30/10/2023 16:17הגב לתגובה זו
- 5.כל עוד אנחנו במלחמה. הדולר יעלה. למעט התערבות הנגיד... (ל"ת)בנניק ריפאבליק 30/10/2023 16:07הגב לתגובה זו
- 4.72 30/10/2023 16:05הגב לתגובה זוהכותרת אומרת ההיפך ממה שבכתבה. האם זו המגמה החדשה בתקשורת. לצערנו לתקשורת כבר אי אפשר להאמין שבכל תחום היא לפני הכל פירסומת. אך גם מעוותת נתונים
- 3.סמי 30/10/2023 13:17הגב לתגובה זוהיום הוא יורד מחר או מחרתיים, עם מתח זמני נוסף, הדולר יכול לזנק שוב בעוצמה .
- 2.סנונית אחת אינה מבשרת את בוא האביב (ל"ת)אריסטו 30/10/2023 11:29הגב לתגובה זו
- 1.מאוד פשוט דולר יירד שוק יעלה (ל"ת)שמעון 30/10/2023 09:47הגב לתגובה זו
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
