למרות דוחות חלשים: מניית חד זינקה ב-8%, המניה במכפיל 6
חברת התשתיות חד אסף חד -0.21% נסחרת בזול, היא הרוויחה ברבעון השני 16 מיליון שקל, נפילה לעומת 35 מיליון שקל ברבעון המקביל, אבל גם אחרי הנפילה ברווח מדובר במכפיל 6. ייתכן שזו הסיבה לקפיצה היום במניה, למרות הדוחות החלשים.
החברה שעוסקת בייצור, עיבוד ומסחר במוצרי פלדה וייצור חוטי מתכת רשמה הכנסות של 444.8 מיליון שקל לעומת 461.1 מיליון שקל ברבעון המקביל, ירידה של 3.5%. הרווח הגולמי הסתכם ב-52 מיליון שקל (כ-11.7% מההכנסות) לעומת 74.2 מיליון שקל (כ-16.1% מההכנסות) ברבעון המקביל. השחיקה מוסברת ב"תנודות החדות" במחירי הפלדה בשנה האחרונה, וכן מהיחלשות השקל.
החברה גם נפגעת מהנפילה בבנייה בישראל - בשלושת החודשים מרץ עד מאי נמכרו בישראל 6,570 דירות, ירידה של 18% לעומת שלושת החודשים הקודמים. בין החודשים אפריל עד יוני השנה נמכרו 6,600 דירות, ירידה של 17.6% לעומת התקופה שלפני. גם האינפלציה פוגעת בחברה והוצאות המימון שלה זינקו ב-51%.
הרווח התפעולי קטן ב-41.3% והסתכם ב-26.6 מיליון שקל לעומת 45.2 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח הנקי קטן גם הוא והסתכם ב-16 מיליון שקל לעומת 34.9 מיליון שקל ברבעון הקודם, ירידה של 54.1%).
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אז אם הכל גרוע למה המשקיעים לא נלחצו היום? כנראה שהסיבה היא התמחור הנמוך של החברה. היא מרוויחה 16 מיליון שקל ברבעון ונסחרה הבוקר לפי שווי של 410 מיליון שקל, מכפיל 6. גם אחרי הזינוק היום המכפיל הוא 7, המניה זולה והמשקיעים מסתכלים קדימה - אם שוק הדיור יתאושש, אם הקבלנים יצטרכו להמשיך לבנות, זה עשוי לעזור לחברה. הקבלנים מדברים על יציבות באוגוסט. הקבלנים חייבים להיות אופטימיים כמובן, אבל אם וכאשר השוק יתאושש - זה עשוי לבוא לידי ביטוי גם בדוחות של חד אסף
החברה גם נהנית מהגנה על יצור מקומי. בינואר האחרון האריך משרד הכלכלה את החסימה בפועל של יבוא נחושת מטורקיה ל-5 שנים נוספות, אירוע שעל הנייר היה אמור לגרום לעלייה בהיקף הפעילות של החברות בתחום, כולל חד אסף.
- 4.מביניהו 28/08/2023 09:38הגב לתגובה זוכתבה רדודה, שלא נוגעת בלב הדברים: 1. השווי המטורף של הנדל"ן, שהוזכר על ידי קודמי 2. ההשפעה המיטיבה מאוד של התחזקות הדולר כנגד השקל 3. הצפי לגידול הדרמטי בענף התשתיות 4. העובדה שהבעלים, המחזיק בשליטה כמעט מוחלטת וכבר אינו צעיר (בנו, הממשיך המיועד, אסף ז"ל, נהרג בתאונה במפעל ושמו הוסף לשם החברה) ישקול, מטבע הדברים, למכור את החברה. לכל בר בי רב ברור שהעסקה תבוצע בשווים העולים במכפלות על השווי הנוכחי. גילו נאות - מחזיק בחברה
- דן 30/08/2023 07:25הגב לתגובה זולפי המפה, רק בעכו החברה יכולה לפתח את פעילותה הקיימת וגם להפנות לשימוש חיצוני עשרות דונמים ולהגדיל את ביצועים מהנדלן העודף. שלא נדבר על ק.גת שגם שם הפוטנציאל גדול מאד לאור המיקום האטרקטיבי
- 3.זו הבוננזה האמיתית -שוות מאות מליוני שי מעל הסכום 27/08/2023 22:11הגב לתגובה זוזו הבוננזה האמיתית -שוות מאות מליוני שי מעל הסכום בו רשומות בספרים !!!! לכו לדוח תקופתי 2019 וחפשו את השמאות
- 2.ללא קשר לרווחיות החברה (מכפיל 6), היהלום הגדול החב 27/08/2023 22:09הגב לתגובה זוללא קשר לרווחיות החברה (מכפיל 6), היהלום הגדול החבוי הוא הקרקעות בבעלות החברה בעכו ובקרית גת אשר נכון לשנת 2019 (ללא התייחסות לעליית הערך הדרמטית הפוטנציאלית בשווין מאז 2019 ועד היום). החברה מצניעה משום מה את ההתייחסות לשוויין ההוגן של הקרקעות למרות מהותיותן הרבה אך החברה פרסמה (ככל הנראה בטעות) הערכת שווי הוגן של הקרקעות בעכו ובקרית גת בדוח התקופתי של שנת 2019 וצאז הפסיקה לתרף הערכת שווי הוגן לאותו קרקעות. בהתאם להערכת השווי של שנת 2019 הקרקעות בעכו ובקרית גת שוות מאות מליוני שח מעל הסכום בו הן רשומות בספרים שהוא עלותן ההיסטורית. לכו, במקום כתבה שטחית לגבי מכפילים וכולי תסתכלו על היהלום העצום שנמצא בחדר והוא הקרקעות !!!! תעשו כתבה על הקרקעות !!!!!! מחזיק ולא ממליץ ושכל אחד יבדוק לעומק לפני שישקיע !!!!
- 1.ללא קשר לפעילות החברה הרווחית יש לשים לב לנתון מדה 27/08/2023 22:03הגב לתגובה זוללא קשר לפעילות החברה הרווחית יש לשים לב לנתון מדהים שהחברה מצניעה והוא השווי ההוגן של קרקעותיה בעכו ובקרית גת שרשומים בספרים בסכום של כ-170 מליון שח ושוויים ההודן נכון לשנצ 2019 (הדוח הכספי השנתי בו צירפה החברה שמאויות של הקרקעות, ככל הנראה בטעות, מכיוון שלאחר מכו היא לא מצרפת שמאויות). הערכת השווי של הקרקעות בהתאם לשמאויות שצורפו לדוחוח התקופתי של 2019 ואשר ניתן לראותן באתר מאיה נוקביות בשווי של מאות מליוני ש״ח מעבר לסכום סו הן רשומות בספרים. פה להערכתי חבויה הבוננזה הגדולה הפוטנציאלית של מאות דונמים השווים מאות מליוני ש״ח רבים מעבר לסכומם בדוחות הכספיים. מחזיק ולא ממליץ. ממליץ לכל אחד לפתוח את דוח תקופתי 2019 ולהוציא את היהלום החבוי בדמות מאות שונמים של קרקעות בעכו וקרית גת
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
