תופסת קצב: BYD מתקרבת בצעדי ענק לטסלה באחוז המסירות של רכבים חשמליים
חברת הרכבים החשמליים הסינית BYD BYD COMPANY LTD ADR מגבירה קצב: ברבעון האחרון מסרה יצרנית הרכב 383 אלף רכבים חשמליים. טסלה TESLA INC מסרה 466 אלף כאלה, מה שאומר ש-BYD מוסרת יותר מ-80% מנפח המסירות של טסלה, והאחוז צפוי לגדול ככל שהזמן עובר. ביוני 2022 עמדה BYD על 40% מנפח המסירות של טסלה. כזכור, שתי החברות הכריזו על הורדת מחירים בזמן האחרון. המשמעות היא שקצב הצמיחה של BYD עולה פי כמה מקצב הצמיחה של טסלה. למרות זאת, יש לא מעט הבדלים בין שתי החברות. טסלה מתיימרת לשווק את הרכבים שלה כ-"יוקרתיים" ויקרים יותר בעוד ש-BYD מכוונת לאזרח הפשוט כצרכן העיקרי שלה. טסלה זמינה ביותר שווקים ברחבי העולם ומנגד עיקר הפעילות של BYD נמצאת בסין, כשהחברה עשתה את הפריצה לשאר העולם באוקטובר האחרון והכי חשוב - טסלה פשוט רווחית יותר. כשזה מגיע לשווי שוק, טסלה שווה 820 מיליארד דולר כש-BYD הרחק מאחור עם שווי שוק של 110 מיליארד דולר. טסלה אמנם פספסה בדוחות, אך המניה חוותה שנה מטורפת; טסה 142% מתחילת השנה. BYD גם חווה שנה נהדרת עם קפיצה של 37%. השאלה החשובה למשקיעים היא האם היחס בין השווים מוצדק? בהינתן יחס המכירות והסיכוי ש-BYD תעקוף את טסלה במכירות תוך שנה פלוס, הרי שהתשובה לא טריוויאלית. גם אם טסלה יוקרתית יותר ורווחית יותר, היתרון לגודל משחק תפקיד חשוב. ככל שאתה גדול יותר כך אתה מצליח להגדיל את הרווחיות ולשפר את השורה התחתונה. BYD צפויה לעלות ברווחיות וברווחים, והתמחור הנוכחי שלה - כשמינית משוויה של טסלה, עשוי להתברר כתמחור יחסי נמוך. מצד שני, יכול להיות שהיחס בין השווים ישתנה לא בגלל ש-BYD תציף ערך ומנייתה תעלה, אלא שבשל ירידה במניית טסלה. כך או אחרת, על פניו נראה שיחס של 8 בין שווי החברות אינו מוצדק. ,
- 3.מנכ"ל הייטק 03/08/2023 20:01הגב לתגובה זומרצדס, BMW זה יוקרה
- 2.מתקרבת לטסלה גם בריקולים? (ל"ת)ניקולא 03/08/2023 18:23הגב לתגובה זו
- 1.טסלה היא הרבה יותר מחברת מכוניות היא מיצרת חדשנות ועתיד (ל"ת)יהלום 03/08/2023 17:46הגב לתגובה זו
- חחח... נשמע כמו נפגע כת IPHONE. (ל"ת)וורן באפט 04/08/2023 09:18הגב לתגובה זו
אסטרה לאבסעלתה כבר 311% בשנה: אסטרה לאבס מזנקת ב-30% לשיא היסטורי
החברה דיווחה על רווח של 44 סנט למניה - 33% מעל הציפיות - והעלתה תחזיות לרבעון הנוכחי ל-206.5 מיליון דולר כשהאנליסטים צפו רק 181 מיליון - השותפות עם אנבידיה והמיקום בתחום הבינה המלאכותית מניעים את הביקוש למניה
אסטרה לאבס אסטרה לאבס Astera Labs -0.9% מזנקת ב-30% לשיא היסטורי, אחרי שפרסמה תוצאות מרשימות לרבעון השני. החברה מסן חוזה, קליפורניה, שמייצרת פתרונות קישוריות לתשתיות בינה מלאכותית, דיווחה על רווח של 44 סנט למניה - 33% מעל הציפיות.
ההכנסות עלו 150% ב-12 החודשים האחרונים ל-192 מיליון דולר, וגם זה היה מעל התחזיות. אבל מה שבאמת הרגיש את המשקיעים היו התחזיות לרבעון הנוכחי - אסטרה צופה הכנסות של 206.5 מיליון דולר, כשהאנליסטים צפו רק 181 מיליון.
המניה עברה רכבת הרים אמיתית בשנה האחרונה. אחרי שירדה מעל 60% מהשיא של סוף דצמבר, היא הגיעה לתחתית באפריל יחד עם השוק הכללי. הסוד של אסטרה טמון במיקום שלה בלב המהפכה הטכנולוגית. החברה מתמחה ברכיבי מוליכים למחצה שמחברים בין שרתים במרכזי נתונים. מדובר ברכיב קריטי לאימון מודלי בינה מלאכותית שדורשים עיבוד מקבילי של כמויות עצומות של מידע.
השותפות עם אנבידיה
השותפות עם אנבידיה היא הקלף המנצח. אסטרה שילבה את טכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה בפלטפורמת הקישוריות שלה. זה מאפשר קישורים מהירים וללא השהיות בין כרטיסי הגרפיקה, מה שחיוני למודלי בינה מלאכותית מתקדמים.
בנוסף, החברה משתתפת פעילה בתכנון הדורות הבאים של פתרונות קישוריות למודלים מסוג NIMs (NVIDIA Inference Microservices). מדובר בטכנולוגיות קצה הנמצאות בלב מרכזי הנתונים של ענקיות ענן, שבהם נדרש עיבוד מקבילי אולטרה-מהיר. על פי הדיווחים, אסטרה צפויה להשתלב כשותפה במרכזי חדשנות של אנבידיה, מה שייתן לה גישה מוקדמת לדור הבא של שבבים גרפיים ולצוותי הפיתוח.
שוקי ניר סולאראדג. קרדיט: דורון לצטרסולאראדג': רבעון שני של צמיחה בהכנסות אבל עם הפסד נקי של 124 מיליון דולר
הכנסות של 289 מיליון דולר, הפסד נקי של 124 מיליון דולר; תחזית אופטימית לרבעון הבא עם הכנסות של עד 355 מיליון דולר; מציגה הפסד נקי מתואם של 0.81 דולר למניה תוצאה טובה קצת מהתחזיות שעמדו על הפסד של 0.82 דולר
סולאראדג' SolarEdge -8.26% הישראלית שמתמחה בטכנולוגיות אגירת אנרגיה חכמה, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני עם שיפור ביחס לתקופות קודמות. צמיחה בהכנסות ושיפור ברווחיות הגולמית והתפעולית אבל עדיין רחוקה מלהיות רווחית, עם הפסד נקי של 124.7 מיליון דולר ברבעון.
על רקע התוצאות מזנקת המניה במסחר המוקדם בוול סטריט כשמתחילת השנה היא משלימה זינוק של כ-90% ונסחרת לפי שווי שוק של 1.5 מיליארד דולר.
ההכנסות המדווחות הסתכמו ב-289.4 מיליון דולר, עלייה של 9% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד (265.4 מיליון דולר), וגידול של 32% לעומת הרבעון הראשון של השנה (219.5 מיליון דולר). ההכנסות על בסיס Non-GAAP, בניכוי תרומת פעילות שהופסקה בהיקף של 8.4 מיליון דולר, עמדו על 281 מיליון דולר – גם הן מציגות קפיצה של 32% מהרבעון הקודם.
העלייה מיוחסת בין היתר להמשך התאוששות במכירות ממירי המתח והסוללות לפאנלים סולאריים: סולאראדג' סיפקה ברבעון ממירים בהספק כולל של 1,194 מגה-וואט (AC) וסוללות בהיקף של 247 מגה-וואט-שעה (MWh) מה שמעיד על שיפור מסוים בביקושים בשוק הפוטו-וולטאי, אחרי תקופה של חולשה עולמית ממושכת.
שיעור הרווח הגולמי על בסיס GAAP עמד על 11.1%, לעומת 8.0% ברבעון הקודם. על בסיס Non-GAAP, שיעור הרווח הגולמי עלה ל-13.1%, לעומת 7.8% קודם לכן. שיפור זה מגיע למרות השפעה שלילית של כ-1% עקב מכסים חדשים שהוטלו על מוצרים מסוימים בארה"ב.
- סולאראדג' זינקה 120% בחודש; אנפייז צונחת לאחר תחזית חלשה לרבעון הקרוב
- סולאראדג' נופלת, אנבידיה וטסלה בעלייה - המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד ההוצאות, נרשמה ירידה קלה בהוצאות התפעוליות על בסיס Non-GAAP, שעמדו על 85.2 מיליון דולר, לעומת 89.1 מיליון דולר ברבעון הראשון. בהתאם, ההפסד התפעולי (Non-GAAP) הצטמצם ל-48.3 מיליון דולר – שיפור של כ-33% לעומת רבעון קודם.
