נחמד לראות שיש קוראים.ות שמנתחים.ות את מצב הרוח הפיננסי שלי. כך למשל קראתי תגובה לפיה נראה שאני אופטימי במיוחד.  מזכיר לכם שאני מאד משתדל להפריד רגשות מהשקעות ולא תמיד יש קשר בין מצבי הרגשי לתחזית השוק. אתם גם לא רוצים שיהיה כזה קשר. נכון שאם יש לי אמירה נחושה על המגמה, כפי שהיה בשבוע שעבר, אני אומר ואם התמונה לא ברורה אני גם אומר (ואז מקבל מתקפת השמצות קלה...).

אני מנתח גרפים כ-30 שנים ובאמת משתדל פשוט לתת את התמונה שמצטיירת. אם תרצו, אפשר להגדיר מקצוע חדש: מנתח מציאות. נשמע יותר מושך ממנתח טכני.

הגרפים יתגברו על האינדיקטורים?

המציאות של השווקים ממשיכה להצביע למעלה, אבל יש עננה מעליה והיא מצבם של האינדיקטורים.

ה-S&P500 נשאר מעל רמת התיקון העליונה שמבוססת על מספרי פיבונאצ׳י ומעל קו המגמה העולה.

גם הנאסד״ק 100 נתמך היכן שצריך היה להיתמך, אבל על הגרף שלו סימנתי את חולשת האינדיקטורים. על פי חוקי הניתוח הטכני גרף לוקח אינדיקטורים והעובדה שהממוצע הנע ל-200 יום מתחיל לעלות היא סימן חיובי נוסף. אבל, נרצה לראות שהשוק באמת ממשיך למעלה ומושך את האינדיקטורים למעלה לפני שנגדיל פוזיציות.

גם הדאו שמר על הנדרש מבחינת מגמת העלייה. אתם כבר מכירים.ות את תצורת הגרף הנוכחית.

השורה התחתונה היא שאנחנו עדיין במגמת עלייה עם פוטנציאל ארוך טווח\ אבל ישנם כמה איתותי אזהרה מהאינדיקטורים שנצטרך ללמוד ביחד מה קורה איתם.

למכור במאי?

אל עננת האינדיקטורים מצטרפת גם עננת המיתוס של ״מכירה במאי״ לפיה בחודש מאי מסתיימים 6 החודשים הטובים של השוק ומתחילים הגרועים. בדיקה שהתפרסמה עכשיו מראה שהחזקה קבועה של ה-S&P500, מה שנקרא: Buy&Hold מנצחת את האסטרטגיה של מכירה במאי ב-2% תשואה ממוצעת בשנה. אנחנו עוסקים כאן בניתוח טכני ולכן לא מקדשים Buy&Hold אבל הידיעה שרק משום שעכשיו מאי לא צריך למכור היא חשובה. שוב, עובדתית, ללא קשר למצב הרוח שלי.

• UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גם קרן האג״ח שאנחנו עוקבים אחריה מעת לעת, BND, נשארה בטריטוריה הירוקה. אם נוסיף לכך את הזהב שממשיך לעלות נאמר שהשוק אופטימי ביחס למגמת הריבית. ראיתי כותרת שהגדירה זאת כמלחמה של המשקיעים ב-פד. אני חושב שזה ריקוד. הפד לא מעוניין בהתרסקות. הוא מעוניין בהלך רוח מאוזן שלא יקפיץ מחירים מכל סוג ללא קשר למציאות. הפד והמשקיעים מחפשים ביחד את נקודת שיווי המשקל הזו והשוק מלמד שהם רוקדים לא רע. לא צריך לחפש מלחמות מיותרות, בטח כשכולם באותו צד של האינטרס.

סיפורי שורטיסטים

בצד ענייני המאקרו שמעסיקים את השוק נמשכים כל המשחקים כרגיל. ביניהם משחקי השורטיסטים. הנה שניים. אחד אדום ואחד ירוק.

האדום הוא AI. אחת המניות שכשמה מזוהה עם טרנד האינטליגנציה המלאכותית. החזירה חזרה את הזינוק החד בשל מהלך מהלך של שורטיסטים. אם אתם מאמינים לטענות שלהם - שימו את המניה בצד. אם אתם לא מאמינים, מבחינת הגרף היא ברמת תמיכה ויש הזדמנות כניסה לכל מי שחיכה.

הירוק הוא CMPS מסקטור הטיפולים הפסיכודליים. הוזכרה השבוע כפוטנציאלית ל״שורט סקוויז״. יש סימני התאוששות על הגרף ומי שגם מאמין בתחום וגם רוצה לנסות ל״תפוס את שורטי״ יכול לנסות לפתוח פוזיציה מעל 10 דולר ולהגדיל מעל הממוצע הנע ל-200 יום.

• השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
• מצרים מפחיתה ריבית בפעם החמישית השנה: האינפלציה בירידה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

אם נשאר בצד הספקולטיבי עם מניה של חברת שווי שוק קטן, תסתכלו על BFLY מתחום הציוד הרפואי (עם נגיעה ל-AI). קבלה השבוע אישור FDA משמעותי. שימו לב לפער המחיר העולה מהתחתית. פערים כאלו נשארים פעמים רבות פתוחים. ניסיון רכש מעליו הוא מעניין.

עוד מניות מעניינות

והנה מניית פינטק. JKHY. הגיעה אל רמת תמיכה היסטורית וקיבלה המלצה ב - בארונ׳ס. בהמשך להתייחסות האחרונה להתאוששות סקטור התעופה, שימו לב ל-UAL. נסחרת בנקודה טכנית מצוינת והכי נמוכה שאפשר, כמעט, בהנחה שמפה היא הולכת להמריא.

עוד מניה מעניינת ודי מרוסקת היא PINS. שימו לב להתחזקות הממושכת והמדודה שלה שמכינה אותה לפריצה למעלה.

נסיים עם אחת מקרנות ARK אחריהן התחלנו לעקוב לאחרונה לאור הפוטנציאל הגבוה. ARKQ משויכות לעולם ה-AI. מנהלת עכשיו מערכת יחסים עם הממוצע ל - 200 יום ואם תצליח להתרומם מעליו אפשר יהיה לקנות ולהחזיק אותה ואת הטרנד הזה לטווח ארוך יחסית. מי שרוצה להיות מוכנ.ה לפריצה יכול.ה לנסות פתיחת פוזיציה מעל 47 דולר.

כותב המאמר זיו סגל ([email protected]) עוסק בתחום השווקים הפיננסיים אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.