הבשורה האמיתית של פאוול: ההתייצבות לטובת המערכת הבנקאית
עליית הריבית אתמול ברבע אחוז הייתה התשיעית במספר בתוך שנה. ג'רום פאוול, כך נראה לפי ההצהרות שלו, לוקח את הבנקים כפרוייקט. אתמול הוא התייחס לסערה במגזר הבנקאות וטרח לציין כי קריסת הבנקים מוגבלת וכי המערכת הפיננסית איתנה. זו כנראה הבשורה האמיתית מנאומו אתמול.
זו הייתה צפירת הרגעה, לאחר שרק לאחרונה פאוול ושרת האוצר שלו ג'נט ילן לא השמיעו מסר אופטימי ללקוחות הבנקים בעניין הצלת הפקדונות שלהם. הדבר הזה הבהיל את השווקים ויצר היסטריה. שוק המניות, שציפה לעלייה של רבע אחוז, ירד אחרי החלטת הריבית. אבל לפי נאום פאוול, הסיום להעלאות הריבית קרוב. הוא כבר לא מדבר על עליות מתמשכות, והתחזית מדברת כרגע על העלאה אחת נוספת עד תום השנה. במקביל, הכלכלנים צופים האטה בצמיחה בשנת 2023.
בחזרה למערכת הבנקאות, איתה החל פאוול את נאומו אתמול. הוא טען כי פעולות החירום של הפד והרגולטורים במהלך השבועות האחרונים היו אפקטיביות, וכי הבנק המרכזי עוקב מקרוב אחר המצב. הוא זרע מעט תקווה על עניהם של המשקיעים כאשר תיאר את המערכת הבנקאית כתקינה והסביר כי מוקדם מדי לקבוע האם המצב בבנקים ישפיע על זמינות האשראי בכלכלה האמריקאית. הוא אישר כי הדבר זה עשוי להכביד על הוצאות הצרכנים והצמיחה הכלכלית וכי ההשלכות יכולות להיות מקבילות להעלאת ריבית.
לגבי הסיליקון ואלי בנק אמר כי הבנק המרכזי יפקח בצורה הדוקה על הבנק. "ברמה הבסיסית, הנהלת הבנק נכשלה בצורה קשה", אמר, וביקר את העובדה שלא גידר סיכונים. יחד עם זאת, הוא ציין כי הקריסה של הבנק לא אמורה להעיד את המערכת כולה. הוא לא הסתיר את העובדה שהפד' הוא אחד הרגולטורים שמפקחים את הנעשה בבנק ולא מתחמק מאחריות - הוא אפילו ערך בדיקה מקיפה בנוגע לעניין הזה. "השאלה שכולנו שאלנו כל אחד במהלך אותו סוף שבוע הייתה 'איך זה קרה?'", אמר.
- שרת האוצר של ארה"ב נוחתת בסין. האם היא מסוגלת לאחות את קרע "המלחמה הטכנולוגית"?
- ג'נט יילן וג'יימי דיימון מרימים את מניות הבנקים ואת יתר השוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פאוול לא הסתיר את האמת גם לגבי הריבית. הוא סיפר כי הוא שקל לבצע העלאות חדות יותר בשיעור הריבית, אולם הסערה הבנקאית שינתה את דעתו. זו הסיבה לכך שהסתפק בהעלאה של רבע אחוז. כעת, השאלה היא מה יקרה בהחלטת הריבית הבאה - האם פאוול יעצור את ההעלאה ויספק הצהרה לשוק לגבי ההמשך, או שיעלה אותה בפעם האחרונה השנה?
- 3.ינקי 23/03/2023 20:50הגב לתגובה זוהעלאה קטנה שמסבה נזק גדול וכך נפסיד פעמיים גם קריסת השווקים והמון בתי אב מתמוטטים וגם האינפלציה לא ממש תרד בטח לא ברמה שהיה שווה להקריס את השווקים ולטלטל את השוק
- 2.לילי 23/03/2023 09:05הגב לתגובה זוהפד מעלה את רווחי הבנקים ע"י העלאת ריבית והזרמת נזילות מהפד לבנקים . ע"פ החוזים , המפקידים ישלמו יותר ריבית אך הבנקים לא ישלמו יותר ריבית על הכסף שהם לווים . בנוסף לכך שעוצמים להם עין על היחס בין שווי נכסי להלוואות , בכך שמתייחסים לנכסים בערכם הנקוב .
- 1.צח 23/03/2023 08:50הגב לתגובה זואתה תעשה הכל כדי שהשווקים יקרסו. חלאה. לא הייתה שום הצדקה לעלות הפעם את הריבית שהיא ממילא גבוה מאד.
- Jerry 23/03/2023 10:54הגב לתגובה זוהוא קורא הדוק של התגובות בביזפורטל, אני בטוח שהוא ייקח את זה לתשומת ליבו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
