הנאום של פאוול בקונגרס מוריד את השוק
נראה שכולם מחכים לראות מה פאוול אומר על כלכלת ארה"ב, מסלול העלאות הריבית ואפילו תקרת החוב. ואין פלא - למילה של פאוול יש את היכולת להזניק את ה-S&P 500 או להפיל אותו. פאוול התחיל בנאומו, הוא ממשיך לדבר על אינפלציה דביקה, ריבית בעלייה - "העלאת הריבית תהיה מעל מה שהפד העריך", המשפט הזה מוריד את השוק. זה הרבה יותר מרמז עבה.
עם זאת, ההיסטוריה מראה ששוק המניות לא תמיד מגיב נכון למה שיש לפאוול לומר. מאז 2014, מדד ה-S&P 500 עלה בממוצע ב-0.3% בעקבות העדות, כך לפי נתוני דויטשה בנק. יתרה מכך, מהלכים גדולים של המדד קשה למצוא. מתוך 18 ההופעות החל מפברואר 2014, ה-S&P 500 עלה ביותר מ-1% רק שלוש פעמים וירד ביותר מ-1% רק פעם אחת. כלומר, לא בטוח שהשוק מקנה כזאת חשיבות לנאומים בקונגרס. זה אולי נכון לרוב הפעמים, אבל לא לתקופה בוערת-סוערת כמו עכשיו. השוק תנודתי מאוד וכל אמירה על הריבית מקפיצה אותו למעלה או למטה.
האם השוק יכול להפתיע הפעם? כמובן. לפאוול יש דרך לומר דברים שמניעים שווקים, בכוונה או לא. אבל האסטרטג של דויטשה בנק, אלן רוסקין, לא חושב שזה יהיה המצב הפעם, והמשקיעים שמחכים למהלך גדול יתאכזבו. "זה נתן תקווה לתגובה מוגזמת לפאוול הפעם, שעשויה להתאכזב מכיוון שלפאוול אין נתונים חיוניים ביד כדי לתת לשוק היגוי מוצק לפני הפגישה הבאה של הפד'", הוא כותב.
ביום שישי יתפרסמו נתוני המשכורות של פברואר, ומדד המחירים לצרכן של פברואר, מתוכנן להתפרסם ב-14 במרץ. המספרים האלה, יותר ממה שפאוול אומר היום, הם כנראה מה שמניע את השוק - וזה אומר שה-S&P 500 יכול להיות תקוע עוד זמן מה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ציטוטים מהוותים מהנאום של פאוול -
"אנחנו רחוקים מאוד מיעד יציבות המחירים שלנו. אנחנו יכולים להגיע ליעד של 2% אינפלציה לאורך זמן ואכן נגיע לשם"
"היעד הסופי של הריבית צפוי להיות גבוה יותר ממה שהיה צפוי קודם לכן"
"שוק העבודה עדיין נותר חזק מאוד"
"הנתונים מחודש ינואר (אינפלציה ונתוני תעסוקה) שינו חלקית את כיוון ההקלות"
- 10.אחד! וגם אחד! 08/03/2023 07:51הגב לתגובה זוהזמן רץ מהר... תיק תק תיק תק... עד שיום אחד אומרים לו לאדם - "יאללה עולים למעלה", והאם יש שעונה "רגע... מה עם הוילות שלי? מה עם המרצדסים שלי? מה עם הרולקס שלי?" עונים לו "עלה עלה"... "עֲקַבְיָא בֶּן מַהֲלַלְאֵל אוֹמֵר: הִסְתַּכֵּל בִּשְׁלשָׁה דְּבָרִים וְאִי אַתָּה בָּא לִידֵי עֲבֵרָה: דַּע מֵאַיִן בָּאתָ, וּלְאָן אַתָּה הוֹלֵךְ, וְלִפְנֵי מִי אַתָּה עָתִיד לִתֵּן דִּין וְחֶשְׁבּוֹן. מֵאַיִן בָּאתָ? מִטִּפָּה סְרוּחָה. וּלְאָן אַתָּה הוֹלֵךְ? לִמְקוֹם עָפָר, רִמָּה וְתוֹלֵעָה. וְלִפְנֵי מִי אַתָּה עָתִיד לִתֵּן דִּין וְחֶשְׁבּוֹן? לִפְנֵי מֶלֶךְ מַלְכֵי הַמְּלָכִים הַקָּדוֹשׁ בָּרוּךְ הוּא". (אבות פ"ג מ"א)
- 9.לקחתי משכנתא פריים 07/03/2023 19:18הגב לתגובה זוהאם יש חשש לפיסורה מצינור הריבית?
- 8.לדעתי 07/03/2023 18:39הגב לתגובה זוהייבוא זול.המשכורת לשעה עולה .הביקושים עולים. והחגיגה נמשכת.
- 7."עליית הריבית תגרום לזינוק במחירי הדירות" (ל"ת)דנוס את סרוגו 07/03/2023 18:19הגב לתגובה זו
- לא סרוגו 07/03/2023 18:32הגב לתגובה זושבתורו יגרום לזינוק במחירי הדירות, כי ישראלים מעדיפים לשכור דירה מהבנק (משכנתא).
- 6.ממונפי הנדל"ן הולכים לקבל שיעור מאלף במינוף (ל"ת)כלכלן 07/03/2023 18:18הגב לתגובה זו
- 5.פאוול מאחל לך שתהיה אילם כל חייך (ל"ת)נחמן 07/03/2023 17:48הגב לתגובה זו
- 4.קדימה פאוול תן לממונפי הנדל"ן בראש וכמה שיותר חזק (ל"ת)רועי 07/03/2023 17:45הגב לתגובה זו
- לילי 07/03/2023 19:19הגב לתגובה זולממשלה יש אינטרס שהנדלן יעלה וגם לבנקים זה מה יש ף למי שיש קשיי משכתא פורסים לו אותה ומצד שני הבנקים לצמצמים אשראי לקבלנים כלומר מקטינים היצע . והממשלה טוענת שאין ביקוש לקרקעות לכן אין מכרזים לקרקעות ברור המחירים של הקרקע בשמיים ( הערכות שמאי משנה שעברה ) .
- קוקו לא מאילת 07/03/2023 21:53אפשר לבדוק מודעות כרגע אל מול המחיר הממוצע אשר מתבסס על נתוני עבר.
- לא שואלים את הבנקים,הנדלן חייב לרדת. (ל"ת)אברום 07/03/2023 19:26
- Ox 07/03/2023 18:43הגב לתגובה זורק דבר אחד - תזכור שסהכ מדובר בזוגות צעירים שראו 12 שנה את המחירים דוהרים ואת הריבית מתאפסת וחששו לפספס את הרכבת. והממשלות בעיקר חגגו על המיסים של הריבית האפסית וחנק הצעירים
- 3.לילי 07/03/2023 17:35הגב לתגובה זוהפד ימשיך להקטין את המאזן ולהעלות את הריבית ראלית בעולם . עד אשר יהיה מיתון בביקושים שיביא להורדת אינפלציה . ללא מיתון בשוק העבודה לא תהייה הורדת אינפלציה . ימי ההוקוס פוקוס נגמרו .
- 2.אבי 07/03/2023 17:06הגב לתגובה זוהכל הצגות מתוכנן מראש ירידה ל4010 משם עליה ל4070 ובכאילו ל4100 ואז מפולת
- 1.יש סיכוי שהוא צודק (ל"ת)רגב 07/03/2023 17:00הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 16.07% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.37% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה
הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת
ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע בקריפטו: בדרך
להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות
סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק
המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
