ראיון

"מחירי הדיור לא הולכים לרדת. צריך לקצר את הבירוקרטיה"

האדריכל רוני תימור פעיל שנים רבות בתחום ההתחדשות העירונית. בראיון לביזפורטל הוא מסביר איזה שינוי עובר כעת השוק ומדוע המדינה לא מאפשרת למחירי הדיור לרדת: "צריך להגדיל את ההיצע. אם במקום 3 אנשים שמאשרים תכנית יהיו 20 – זה יצליח"
איציק יצחקי | (33)

"מחירי הדיור לא הולכים לרדת. כל עוד יש לנו ביקוש קשיח. כמות האוכלסיה בישראל תוכפל תוך 20 שנה, אז חסרות כל הזמן מאות אלפי דירות ולכן מחירי הדיור לא יירדו. לא משנה איזו תכנית נעשה, הדבר היחיד שיכול לעזור הוא להגדיל היצע. אם ההיצע יגדל משמעותית, זה יאפשר גם לילדים לקנות דירות. למשקיעים - לקנות דירה נוספת", כך אומר האדריכל רוני תימור בראיון לביזפורטל. יחד עם שותפו, אמיר שוורץ, הוא עוסק בתכנון פרויקטים מזה שנים רבות, בעיקר תחום ההתחדשות העירונית.

תימור חוזר להיסטוריה ומאמין שהיא תחזור על עצמה: "חווינו משהו דומה ב-2011, גם אז הייתה העלאת ריבית וסוג של עצירה. מה שקרה בסוף – המחיר לא ירד. אנשים השאירו סחורה אצלם וכשהריבית תרד הפעם (כמו אז) אנשים שוב יוכלו לקחת משכנתא. הם ישתחררו שוב לשוק והמחירים ימשיכו לעלות".

המשרד של תימור מעסיק 22 עובדים ואחרי 20 שנה בתחום האדריכלות, משהו מפריע לו. בגדול, קוראים לזה ביורוקרטיה. "העבודה שלנו היא לא תמיד אוטופית ונשגבת, היא לפעמים גם שחורה ועוסקת בתכנון, שרטוט, חקירה, לעשות דברים שוב ושוב עד שמגיעים לסוג של מצוינות". הוא מסביר.

מה התפקיד של האדריכל?

"אדריכלות היא יצרת מפגשים בין אנשים, איך המקומות הכי פרטיים של אדם פוגשים מקומות פרטיים של אדם אחר וגם מקומות ציבורים. אנחנו נכנסים לאדם לדירה, יש לו מקומו ציבוריים כמו סלון ומטבח ומקום פרטי – חדר השינה. כך המטאפורה הזאת עובדת בתוך מפגשים ציבוריים –כך נוצרות אינטראקציות.

"התפקיד של אדריכל עוסק בהמון אספקטים של החיים, בנינים ואיך הקשר בניהם עובד יחד. במילים פשוטות, אנחנו בעבודה היום יומית מנתחים את השטח עבור דוחות כלכליים וגם מתככנים סביבת חיים. אדריכלים היום מתעסקים בהמון דברים, חוץ מאדריכלות - עיצוב, עיצוב מוצר, נכנסו גם להייטק".

שוק ההתחדשות העירונית עבר מעט שינויים בשנים האחרונות. אם חשבתם שההצהרה למחיקת פרוייקט תמ"א 38 מהמפה מרתיע את משרדי האדריכלים – להפך, הוא רק מאתגר אותם. זה בדיוק מה ששאלנו אותו.

מה לגבי תאריך היעד לסיום תמ"א 38?

"תמ"א 38 היה אמור להסתיים, אבל קיבל הארכה עד אוקטובר 2023. העניין הוא שבערים מסוימת בהן יש תכנית עירונית התמ"א לא יסתיים. זה קורה בתל אביב, בחולון עם תכנית ח-619 שמגדירה התחדשות עירונית, בגבעתיים עם תכנית שהופקדה בספטמבר, בירושלים ובראשון לציון. גם ברמת גן עובדים על זה. כלומר, ערים שיצרו תכנית אב – ישם התכנית לא תסתיים".

קיראו עוד ב"נדל"ן"

חוץ מזה, התחדשות עירונית כוללת מגוון תכניות נוספות, כמו פינוי בינוי ותכניות הריסה ובניה.

"נכון מאוד, וגם אם תכנית תמ"א 38 תסתיים, יש את חולפת שקד".

"התכנית של איילת שקד, שעברה בכנסת, היא תכנית נצחית שמייצרת מסגרת שבוחנת את המצב הקיים ומגדילה את מאגר הדירות. איך? היא מאפשרת, בין היתר, להרוס בנינים בני 2-5 קומות ולהקים בנינים חדשים עם עד 400%, כלומר פי חמישה, דירות. תמ"א 38, הדור הבא".

אבל בתכנית הזאת לא יהיה פטור ממס שבח.

"לא יהיה פטור ממסים בכלל, אבל מצד שני אין מגבלת גובה. ההשבחה גם תהיה עירונית, כלומר הפטור מהיטל השבחה הוא לא דרך רשות המסים. בפרויקטים של הריסה ובנייה ומחדש יוקצו לרשויות 10% משטחי הבנייה לצורכי ציבור. התכנית גם תקבע את נושא ההפקעות. כלומר, היזם לא יקבל 400 אחוז, אלא מתוך זה יפרשו שטחים לצ"צ".

 

מה השינויים שאתה רואה בתחום ההתחדשות העירונית?

"בתהליך ההתחדשות העירונית נוצר בעל עניין חדש – בעלי הקרקע. זה יכול להיות 6 וזה יכול להיות 200 איש. גם להם יש דירה. גם הם רוצים להיות שותפים. זה הפך את התהליכים לשונים לגמרי. זה הכניס ממד של סוציולוגיה ופסיכולוגיה לעבודה שלנו. אנחנו מלווים יזמים מול דיירים. פגישות לילה, מסבירים לדיירים על תכניות. זה הפך את העבודה שלנו לאישית יותר, גם כשמדובר במאות יחידות".

מה הבעיה המרכזית של מחירי הדיור?

חסרות במדינת ישראל מאות אלפי דירות. לכן, התחדשות עירונית זה הנושא הכי חם ואין לי שום ספק שהנושא הזה לא יירד מסדר היום. ענף הנדל"ן מהווה 25% מהתל"ג של מדינת ישראל. התחדשות עירונית כובשת את ענף הנדל"ן. ולמה? האוכלוסיה גדלה. מדברים על 16 מיליון איש עד 2040, 20 מיליון עד 2050. הביקוש יישאר קשיח לאורך כל הדרך. אם אנחנו רוצים שהילדים שלנו ימשיכו לגדול כאן, לא מספיק לספק להם מגורים. צריך בתי ספר, מגרשי ספורט, טיפת חלב ותיאטרון. בשביל זה צריך תקציב. יש כאן חוסר חשיבה אסטרטגית. רוצים להשיג תוצאות עכשיו. היינו 4 שנים בחוסר ודאות פוליטית, לכן לא היה מישהו שמכתיב את הדרך. צריך ראיה לטווח ארוך. אם האוכלוסיה תוכפל, בטווח של פחות מ-20 שנה, צריך חשיבה אך עושים את זה".

ומה הבעיה העיקרית?

בשיחות שלי עם מהנדסי עיר, אין תקציב לכוח אדם, כדי לקדם פרוייקטים.  אין תקציב לשלם שכר, העירייה עובדת עם שלד מאוד קצר שלא מאפשר התחדשות עירונית. מדינת ישראל חייבת להקים קרן שתטפל בנושאים האלה".

אז הכל זה חוסר תקציב?

"יש לנו חלומות גדולים, אבל בסוף הכל נעצר בצוואר בקבוק של הרשויות שנובע מחוסר תקציב. מדינת ישראל מדברת על תכנית כזאת ואחרת, אבל כל התכניות נעצרות באותו מקום. שם. קחו את כל הכסף, תקצבו את הרשויות, תגדילו את ההיצע של הדירות והמחירים יירדו לבד. לא צריך תכנית פלא. זה שיעור ראשון בכלכלה. תגדיל את ההיצע. ואם במקום 3 אנשים שמאשרים תכנית יהיו 20 – זה יצליח".

פינוי בינוי לא בהכרח משנה את ההיצע. בטח לא בטווח הארוך.

"פינוי בינוי הוא תהליך של שנים, שכדי לייצר אותו עוברים דרך המחוזית. יש לו אימפקט של 3-5 שנים. לא נרגיש אותו. כי בעוד 5 שנים האוכלוסיה שוב תגדל. במקרה הטוב, הבעיה תהיה גרועה אבל לא גרועה מאוד. כל עוד לא יורידו את לוח הזמנים למתן היתרים ואישור פרוייקטים במדינה, לא נצליח לעולם להגדיל את ההיצע. והמחירים לא ירדו".

תגובות לכתבה(33):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 29.
    עינים קטנות ותאבות בצע (ל"ת)
    הלנה 18/12/2022 22:32
    הגב לתגובה זו
  • 28.
    דני 18/12/2022 18:15
    הגב לתגובה זו
    הריי התרגלת למינופים בכסף דעיכה וגם הכסף שלך למטה .
  • 27.
    מי אתה שתחליט שהמחירים לא יורדים ולא ירדו? (ל"ת)
    אנונימי 18/12/2022 16:03
    הגב לתגובה זו
  • 26.
    אדריכל תודעה 18/12/2022 00:22
    הגב לתגובה זו
    זה מה שהוא. ממתי אדריכל קשור למחירי הדיור. הכוח בידיים שלנו הרוכשים.
  • 25.
    אלון 16/12/2022 22:09
    הגב לתגובה זו
    צפוף פה חנוק פה ויקר פה
  • 24.
    משכורת ממוצעת 11 א. דירה ממוצעת 2.5 מ. ריבית מזנקת. תסיק מסקנות.... (ל"ת)
    ריאלי 2 16/12/2022 11:10
    הגב לתגובה זו
  • 23.
    wishful thinking - נגמרה המסיבה... (ל"ת)
    ריאלי 16/12/2022 11:08
    הגב לתגובה זו
  • 22.
    מעניין כל פעם מפמפמים על מחסור בדיור ???? מאז שהגע 16/12/2022 10:56
    הגב לתגובה זו
    מעניין כל פעם מפמפמים על מחסור בדיור ???? מאז שהגעתי לארץ מלפני חמישים שנה תמיד יש עליה וכל שנה מגיעים עולים . האוכלוסיה לא גדלה סתם בכמה מיליונים ותמיד היו דירות ולא זכור לי שאנשים גרו ברחובות . פשוט המדינה מושחטת וכל הקבלנים יד אחד להעלות מחירים בלי סוף ראו את כל חברות המזון בדיוק אותו דבר . בכל העולם כל הנדלן ירד רק אצלנו כולם טיפסו על האברסט ולא רוצים לרדת . לבסוף לא תהיה ירידה מחירים פשוט תהיה מפולת .
  • 21.
    מעניין כל פעם מפמפמים על מחסור בדיור ???? מאז שהגע 16/12/2022 10:56
    הגב לתגובה זו
    מעניין כל פעם מפמפמים על מחסור בדיור ???? מאז שהגעתי לארץ מלפני חמישים שנה תמיד יש עליה וכל שנה מגיעים עולים . האוכלוסיה לא גדלה סתם בכמה מיליונים ותמיד היו דירות ולא זכור לי שאנשים גרו ברחובות . פשוט המדינה מושחטת וכל הקבלנים יד אחד להעלות מחירים בלי סוף ראו את כל חברות המזון בדיוק אותו דבר . בכל העולם כל הנדלן ירד רק אצלנו כולם טיפסו על האברסט ולא רוצים לרדת . לבסוף לא תהיה ירידה מחירים פשוט תהיה מפולת .
  • 20.
    עופרי 16/12/2022 10:53
    הגב לתגובה זו
    תרוויחו פחות. מאות אלפי שח רווח על דירה , משכורות שמנות - אלו הגורמיפ המרכזיים למחירי הדיור הגבוהים
  • 19.
    אין ל רגע 16/12/2022 10:48
    הגב לתגובה זו
    דירות לחרדים דבר ראשון
  • 18.
    רועי 16/12/2022 10:16
    הגב לתגובה זו
    רק ריבית תחזיר את השוק לשפיות כל שאר האופציות זה ספינים ושקרים שיעלו את הריבית ב5 אחוז ואז לא נצתרך שום תוכנית הזויה וכל מגדל הקלפים שנבנה באוויר יקרוס מחסור זאת הונאת העשור ביבי נתניהו לא נישכח ולא נסלח ריבית אפס במשך שנים 12 שנה זה פשע נגד האנושות מחקתם את מעמד הביניים
  • 17.
    אלי דדון 16/12/2022 09:02
    הגב לתגובה זו
    לציבור אין כח קנייה ללא משכנתאות והלוואות שם המשחק - מינוף ... לאן זה יכול ללכת עוד ?
  • הם רוצים את כל העם ממונף (ל"ת)
    יוני111 17/12/2022 11:43
    הגב לתגובה זו
  • 16.
    תרגילי הקבלנים סופם קרב... (ל"ת)
    משה 16/12/2022 06:38
    הגב לתגובה זו
  • 15.
    לאוניד 15/12/2022 20:25
    הגב לתגובה זו
    1. יש מחסור של מאות אלפי דירות? האומנם? איפה מאות אלפי האנשים שחסר להם? ישנים ברחוב? גרים כמה משפחות בדירה אחת? 2. כשהריבית תרד... מי אמר שהיא תרד? סביבת הריבית כרגע היא נומלית לחלוטין בפרספקטיבה היסטורית. 3. האוכלוסיה תכפיל את עצמה ב - 20 שנה? בוא נזרוק סתם מספרים... מאיפה הנתון? זה בתח לא הנתון של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה.
  • 8 15/12/2022 21:44
    הגב לתגובה זו
    לא ישנים ברחוב, אלא אצל ההורים. לא מתחתנים, ולא יולדים, כי אין איפה לגור. גרים במרתפים של אנשים אחרים וקוראים לזה יחידת דיור, למרבה הבושה. האם האוכלוסיה תכפיל את עצמה? בינתיים ב30 השנים האחרונות היא אכן הכפילה את עצמה.
  • יוני 17/12/2022 11:45
    משמע עוד 20 שנה רוב מוחץ שלהם , ואתה עוד מתכנן לקנות דירה בארץ הזו? זה לא צחוק מה שהולך לקרות, ואנחנו רק בהתחלה
  • אחד! וגם אחד! 16/12/2022 00:11
    "קבל תשובות" של... מה אתה תינוק?
  • 14.
    יכול 15/12/2022 20:09
    הגב לתגובה זו
    הבנקים והעיקר בנק ישראל אדם ביוקר הדיור כי הם נותנים משכנתאות בלי הכרה. צריך לקבוע משתכן צריך להביא הון עצמי גבוה נניח לפחות 50%אז שוק הדיור יתקרר תוך מספר חודשים אבל הם לא יעשו את זה כי זה ידפוק את הבנקים
  • 13.
    עדיף לקנות טסלה ואפל מאשר נדלן יקר (ל"ת)
    יאיר 15/12/2022 19:40
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    ועוד לא דיברנו על הדרישות של החרדים בתחום הדיור (ל"ת)
    הומלס 15/12/2022 19:13
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    כספי 15/12/2022 19:04
    הגב לתגובה זו
    להערים קשיים בירוקרטיים ולמנוע רישום ע"ש ובכך להלחם בתופעת הדר מוכתר? טובת הציבור חשובה לא לשכוח מר אדריכל.
  • 10.
    אמילי 15/12/2022 18:46
    הגב לתגובה זו
    האינטקס שלך שהמחירים יישארו גבוהים. שקר שחסרות מאות אלפי דירות !!! צריך לקצר לכם את תאבת הבצע !!! חסרים קבלנים שיסתפקו ברווחים נמוכים יותר. רק בניה בהגהלת מחיר מכירה ובניה בהטבלת המדינה עי קבלני ביצוע תביא לירידת מחירים
  • 9.
    שער השקל לא הגיוני, צ"ל 20 שקל לדולר (ל"ת)
    אלי 15/12/2022 18:30
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    יובל 15/12/2022 18:23
    הגב לתגובה זו
    קבלנים חמדנים שהציעו כל מחיר על קרקע, ריביות אפסיות שפימפמו כל אדם לנדלן, קבלנים שפימפמו תקציבי פרסום ענק על מחסור מפוברק. רק אחרי הכל מגיעות בעיות העיריות והרשויות והבירוקרטיה..
  • 7.
    צודק עובדה שמניות הנדלן טסו היום. (ל"ת)
    אביר 15/12/2022 18:22
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    מיכאל 15/12/2022 18:20
    הגב לתגובה זו
    ויש כבר 10 אחוז ביקוש . לא 70 ולא 90
  • 5.
    יזםכלכלן 15/12/2022 18:19
    הגב לתגובה זו
    ראשית לפי דוחות הלמ"ס אוכלוסיית ישראל תימנה ב 2048, עוד 26 שנים , כ 15 מליון. לא מדובר על הכפלה ב 20 שנים כמו שהאדריכל מציין . כל שעל המדינה לעשות זה להמשיך לבנות באותו קצב ויהיו דירות לכולם. כמי שחי את הענף מעל 25 שנים אני רואה הצטננות של השוק. מרבית בעלי הנכסים והקבלנים הקפיצו מחירים בחזירות והקונים בתגובה נשארו בבית.
  • 4.
    היצע וביקוש לא רלבנטיים כשאין כח קניה! (ל"ת)
    אדם 15/12/2022 18:13
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    קשקש 15/12/2022 18:10
    הגב לתגובה זו
    עכשיו לעיקר .התשואה על נכס /דירה 2.5% שנתי והריבית לחוסכים תגיע ל-6% אז יתחיל הלחץ של המוכרים מה שיפיל את הפירמידה של 12 שנה
  • 2.
    הכותב טועה. כרגיל מביאים קבלנים /בנקאים/מתווכים וש 15/12/2022 18:06
    הגב לתגובה זו
    הכותב טועה. כרגיל מביאים קבלנים /בנקאים/מתווכים ושמאים וכל אלה שמתפרנסים מבועת הנדלן. ברור מה יאמרו. אני גר בצפון תא ועוקב אחרי מודעות בשכונה. המחירים ירדו כבר ב10% בחודשים האחרונים. כלומר מבקשים פחות על הדירות ועדיין אף אחד לא קונה אותם. גם חוזי השכירות שעלו ב30% בשנתיים האחרונות מתמתנים. סבלנות. אין מצב שעליית ריבית לא מביאה לירידת הנדלן. וכשהירידה תתעצם תבוא מפולת כי הקונים הפוטנציאלים יבינו שעליהם לחכות
  • 1.
    אירן,ערבים,חרדים 15/12/2022 17:57
    הגב לתגובה זו
    ועובדי מדינה
שכר דירה שחור
צילום: דאלי אי

באוצר מנסים - חובת דיווח למשכירי דירות; האם הפעם יצליחו?

הדיווח יאפשר לעלות על מתחמקים ומעלימים, אך ועדת הכספים מדי שנה בולמת את המהלך; במקיל רשות המסים מגיעה לדטה מאוד גדול דרך הצלבת נתונים ממקורות נוספים  

צלי אהרון |

הפוליטיקאים שלנו לא מעוניינים בחובת דיווח על משכירי הדירות. ההסבר הוא שהם לא רוצים עוד בירוקרטיה והכבדה על הציבור. אבל, אם לכאורה מדובר בחובת דיווח מאוד פשוטה, דוח של דקות בודדות של אחד יכול למלא , ואין כאן הכבדה גדולה על הציבור, אז מה הבעיה? לכאורה אין בעיה. לכאורה, אמורים להעביר את התקנה הזו בקלות. בפועל, זה יהיה קשה. הפוליטקאיים לא רוצים בחובת דיווח על משכירי דירות. 

יכול להיות שמשה גפני שהיה מהכוחות הגדולים נגד המס, קיבל הוראה מהבוסים שלו, יכול להיות שהסיבה היא פשוט שלרבים מהח"כים שלנו יש מספר דירות ואלי נוח להם להתחיל לדווח. הכל יכול להיות, אבל מה שבטוח שזה לא רק רצון להקל על הציבור.

יש מספר סוגים של העלמות מס. יש פשוט חוסר התייחסות מוחלט. אנשים שלא מדווחים למרות שצריך. נקודה. יש דיווח נמוך יותר מהמצב האמיתי כדי לא להגיע לרף. יש מספר סוגים של דיווחים לא אמיתיים - טריקים שמורידים את השכר מתחת לרף (כמו הורדה של סכום שהכירות מול תשלום חד פעמי על ריהוט וכו'), קניית דירות דרך הילדים ועוד. זו תופעה ענקית, רבבות משפחות מחזיקות דרך הילדים דירות נוספות. אם רשות המסים תיכנס לעובי הקורה, היא תמצא שלגבי המון דירות זאת לא באמת הדירה של הילדים, אלא זו דירה של ההורים וכאילו ניתנה לילדים. זו השיטה לחסוך במסים - במס רכישה ובמס על שכר דירה.

המדהים הוא שלמרות שמיסוי על שכר דירה הוא מאוד נמוך, אנשים בוחרים להתחמק ממנו. מדובר באפס מס עד 5,650 שקלים כשמעל הסכום זה יש אפשרות לשלם 10% בלבד, או מס על כפליים מהחריגה. בשביל 10% מס אתם בורחים? זה נמוך ממס על עבודה שמגיע ל-50% וזה נמוך מהמס על הבורסה בשיעור של 25%. לא הוגן. 


רשות המסים מנסה שוב להגיע למצב של דיווח חובה גם אם לא מגיעים לרף החבות במס. בדרך הזו היא תקבל מאגר מלא, ותדע אם המחירים הגיוניים, אם מספר הדירות לכל משפחה אמיתי. דמיינו שהיא תקבל על 3 דירות דומות במחירי שכירות שונים מאוד, היא מיד תדע שמשהו אל תקין. דמיינו שיצופו דירות של הסבתא שנפטרה מזמן ושהכר דירה מגיע לשני הילדים שיש להם עוד דירות להשכרה.  העלמות המס, הטריקים וה"גנבות" הקטנות לא ייעלמו מהרדאר. היא תהיה מרושתת על הכל. ברגע שתהיה חובת דיווח אקטיבית, אנשים לא יוכלו להגיד לא ידענו, לא הכרנו. רק ההנחייה הזו תגרום לכך שמעלימי מס במודע שתכננו ביום שבו יתפסו אותם להגיד לא ידענו, ידווחו וישלמו.

משכנתא (גרוק)משכנתא (גרוק)

ירידה קלה בריבית המשכנתאות; מזרחי טפחות שוב עם ריבית גבוהה

הריבית המערכתית הממוצעת רשמה ירידה של 03% ב-3-4 חודשים; בנק מזרחי נותר היקר מכולם ואילו הבינלאומי ממשיך להציע תנאים טובים בעיקר בזכות פעילות מול משרד הביטחון
רן קידר |

בפיקדונות הריבית ירדה, במשכנתאות ובהלוואות היא יורדת, אבל בפחות. "התמסורת" של השוק עובדת לטובת הבנקים. כשהם בצד המשלם אז הורדת הריבית תהיה משמעותית, כשהם בצד המקבל היא תהיה צנועה. אבל הנתונים מלמדים על מגמה. ריבית המשכנתא בדרך לרדת, גם בשל הורדת ריבית בנק ישראל שצפויה בסוף החודש וגם כי מחירי אגרות החוב כבר ירדו דרמטית והן משמשים למקורות למימון המשכנתאות.  

למעשה, בשלושה חודשים ירדה ריבית המשכנתא בכ-0.3% בחודש ספטמבר הריבית ירדה ב-0.05%, ועל פי ההערכות היא ירדה כ-0.1%-0.15% באוקטובר.


בראש הטבלה של הריביות היקרות ממשיך לעמוד מזרחי טפחות, עם ריבית ממוצעת של 5.25%, בעוד הבינלאומי שומר על המקום שלו כזול במערכת עם 5.03% בלבד,אם כי להבינלאומי דרך בנק אוצר החייל יש פעילות משכנתאות מול משרד הביטחון בתנאים טובים ופעילות זו מורידה את הריבית הממוצעת לכולם.    

לאומי מציג ריבית של 5.21%, הפועלים 5.19%, ודיסקונט 5.14%. מרכנתיל עומד על 5.20%, ואילו בנק ירושלים ממשיך להיות חריג עם 7.55%, ואף הציג עלייה מאוגוסט והוא גבוה משמעותית מהממוצע הארצי. הנתונים האלה מראים השוק עכשיו עדיין בקיפאון כשהבנקים לוקחים צעד אחורה וממתינים שהנגיד יקח את היוזמה הבנקים מחכים לראות אם הנגיד אכן יכריז על הורדת ריבית ב־24 לחודש, ורק אז יחליטו אם להמשיך להוריד מחירים או לשמור על הסטטוס קוו. אנחנו עדיין רואים תחרות קשה בין הבנקים אבל היא לא מקבלת ביטוי בריביות אלא בעיקר בתנאים מיחזורים והקלות בעמלות.


            נתוני חודש ספטמבר. קרדיט: בנק ישראל

המגמה בשלושת החודשים האחרונים

בחודש יולי נרשם המפנה הראשון אחרי תקופה ארוכה של ריביות גבוהות. התחרות בין הבנקים התחממה, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו, והציפיות להפחתת ריבית בנק ישראל הלכו והתגברו. הבנקים החלו להוריד מחירים, לעיתים בצורה אגרסיבית, כדי למשוך לקוחות חדשים ולמחזר הלוואות קיימות. הריבית הממוצעת ירדה אז בכמעט 0.2% - ל־5.28%, אחרי חודשים של קיפאון.


נתוני יולי. קרדיט: בנק ישראל 

הירידה הזו באה אחרי חודש יוני, שבו נרשמו ריביות שיא של השנים האחרונות 5.44% בכלל המערכת, רמה שנחשבה אז כמעט חסרת תקדים. הבנקים שמרו אז על תמחור גבוה במיוחד, הציבור התקשה לעמוד בהחזרים, והמערכת כולה פעלה תחת תנאי אשראי נוקשים בהרבה.