לפעמים השאלות שלכם פוגשות את התוכניות שלי וכך קורה עם שאלה שנשאלתי לגבי הביטקוין. תכננתי לכתוב עליו בין היתר בשל מאמר שקראתי שניתח את הנפילות של הביטקוין בעבר ואת התאוששותו בהמשך וכמובן משום ששאלת עתידו מרחפת באוויר. יש דיאלוג סביב השאלה האם היסודות של המערכת: בלוקצ׳יין ומטבעות דיגיטאליים קורסים או שרק התעשיה שנבנתה עליהם.

אני הבעתי סימפטיה לאורך הדרך לרעיון שעומד מאחורי הביטקוין. לא מתיימר מעבר לכך להתנבא רעיונית ביחס לעתידו אבל תמיד מוכן להסתכל על הגרף. אחרי שנסתכל עליו נסתכל על עוד סוגיה מעניינת בהקשרו.

כמובן שלא נתחמק גם מהשאלה האם היתה או לא היתה תמיכה לשווקים. בואו נתחיל.

עוד לא הזמן לקנות ביטקוין

גרף הביטקוין הראשון שמוצג כאן מראה שני דברים. הראשון הוא מחזוריות שאני חושב שהצלחתי למצוא. פעמיים של ירידה ועליה, פעם של עליה וירידה ופעם, המחזור הנוכחי, של ירידה שאולי עליה בהמשכה. על פי המחזוריות הזו ״המשכה״ יקח עוד זמן. מבחינת תמיכה והתנגדות יש רמת התנגדות ב - 19000 ותמיכה ב - 10000. ברמת המחיר הנוכחית לא נראה שמתאים לקנות מתחת ל - 19000 וראוי לחשוש מהגעה ל - 10000 אם אתם בפנים. ב - 10000 יכולה להיות הזדמנות ונבחן אותה גם ביחס למחזוריות.

הגרף השני הוא גרף לטווח קצר. זה מראה לכם את חשיבות אזור ה - 17000. מהלך מתחת ל - 17000 ילמד אותנו שאכן המגמה היא מגמת ירידה לכיוון 10000. מהלך מתחת ל - 17000 לא יחשב לפיכך הזדמנות קניה.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המניה שחשבתי לדבר עליה בהקשר הזה היא COIN. היא גם קשורה לנושא הבא. COIN היא בורסת קריפטו שהמניות שלה נסחרות בבורסה. זה אומר שיש עליה בקרה פיננסית. זה לא מנע מחברות בורסאיות הונאות בעבר וגם לא מגן מפשיטות רגל אבל זה כן נותן ל - COIN איזה שהוא מעמד של מראה טובה יותר להתייחסות של משקיעים לענף.

אם נסתכל על הגרף של COIN נראה עוד מניה שירדה אבל זה לא שונה מהרבה מניות אחרות. מה שניתן לראות הוא שבהזדמנות התמיכה שהיתה לה לעלות (בשונה משאלת התמיכה לשוק שנדון בה בהמשך) היא לא עלתה ושברה את התמיכה למטה. זה אומר שגם למניה הזו יש רמת התנגדות, במקביל לביטקוין, באזור ה - 45 דולר, וכל עוד היא מתחתיה יש להניח המשך ירידה.

זה מוביל אותנו לסוגיה השלישית. קרן הביטקוין GBTC שמחזיקה ביטקוין כנגד ההשקעות בה ונוצר חשש לאחזקות עצמן (מעבר לירידת הביטקוין עצמו)  בהשוואה ל - BITO שמחזיקה חוזים עתידיים שנסחרים בבורסת חוזים מפוקחת ואינה חשופה לפריצות ולגניבות (יש מגרעות אחרות להשקעה באמצעות חוזים. על כך בהזדמנות). הדבר גורם לכך שהיא נסחרת מתחת לשווי הביטקוין שהיא מחזיקה (הזדמנות לאופטימיים). תוכלו לראות על הגרף את השחיקה הגדולה של GBTC בהשוואה ל - BITO (מדד העוצמה הסגול שהקפתי במלבן). הדבר בא ללמדנו שלפעמים לא רק נושא ההשקעה חשוב אלא הדרך שאנחנו בוחרים להשקיע. כאמור, אם אתם בצד האופטימי או כשתהיו בצד האופטימי GBTC יכולה להיות רעיון טוב בזכות תמחור החסר. בינתיים, היא ושאר הגרפים משקפים שהדאגה בשוק נמשכת.

• "פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
• מכה בכנף למונית האווירית: ארצ'ר אוויאיישן צנחה לאחר הפסד רבעוני
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...

הדרמה בשווקים נמשכת

אנחנו מתקרבים לסיום שנה שהמשקיעים מעדיפים לשכוח. 2023 היא שנה שלפני שנת בחירות וזו השנה של הממשל לתת חוויה מתקנת. סטטיסטית שנה שורית בשווקים. האם המציאות הכלכלית והפד ישתפו פעולה? הכותרות של מחלקות המחקר מטעם בתי ההשקעות המובילים מושכות לכאן ולכאן.

במחצית הראשונה של המסחר ביום שישי עוד ניתן היה לומר, וזה מה שתכננתי, שאומנם בקושי אבל התמיכה עוד תקפה. המחצית השניה ערערה מאוד את יסודות התמיכה אבל לא במידה שיום שני לא יכול עדיין לתקן.

תסתכלו על ה - S&P500. אותו גרף שאנחנו עוקבים אחריו עם תמיכת פיבונאצ׳י. כשהשוק היה חיובי ביום שישי התמיכה היתה טובה. עכשיו היא פחות נחושה אבל עדיין אי אפשר להגיד שיש פה שבירה.

אותו דבר הנאסד״ק 100. תמיכה ב - 11800 היתה עושה את החיים קלים יותר. אבל, הוא עדיין באזור.

אז יש לנו קווי מגמה יורדים וממוצעים נעים ל - 200 יום שעדיין מגדירים מגמת ירידה. ויש את עליות התקופה האחרונה שנשענות על תמיכה שברירית. הקרב לא הוכרע סופית אבל ההגנה של הקונים סדוקה מאוד. נשארנו שוב עם מאמר יום שני שמלווה בהרבה מתח. התרחקות למטה משערי הסגירה של יום שישי תגדיל את ההסתברות שאנחנו נכנסים לעוד שלב משמעותי של מגמת הירידה, שלא כנהוג וכמצופה מהתקופה הזו של השנה. נעקוב ונראה.

מניות שתורמות לתמיכה

לאחרונה אנחנו מוצאים הרבה מניות סולידיות שנמצאות במצב טכני מעניין. עבור משקיעים לטווח ארוך זו יכולה להיות הזדמנות לבנות תיק. הנה שלוש שאנחנו עוקבים אחריהן.

BA: אפשר לראות על הגרף פריצה של הממוצע הנע ל - 200 יום, עליו הרחבנו לא מזמן, פריצה של קו מגמה עולה ועוצמה בהשוואה ל - S&P500.

או NVDA שהפכה להיות אחת המניות החשובות בשוק, לא מעט בזכות תעשיית הקריפטו. עומדת למבחן של פריצה הממוצע ל - 200 יום שאם תתקיים נקבל עוד איתות חיובי.

מניה ששמנו בצד, לתת לה לרדת, היא AMZN. הגיעה לרמת תמיכה שבינתיים עובדת ויש יותר ויותר כתבות שמציינות שיש כאן הזדמנות.

החיים בשוק לא נהיו קלים יותר והכותרות כאמור שנויות במחלוקת ברמה קיצונית שבין הזדמנות להתרסקות של 25%. ההצדקות מגוונות. הגרפים של המדדים מראים שהשוק בקושי שורד את הלחץ אבל עדיין בגדר שורד.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.