פתאום כולם ממליצים על מניות סיניות - איך שגלגל מתהפך
סין "אנחנו ממליצים על החזקה במניות סיניות עקב פוטנציאל לראלי חזק בסוף השנה", אומר סטפן מונייה, מנהל ההשקעות הראשי של הבנק השוויצרי לומברד אודייר - "סין תיפתח מחדש ב-2023, כשהמחאות האחרונות מזרזות את הסרת מגבלות הקורונה אך הפתיחה לא תהיה חלקה כלכלית ובריאותית.
"מבחינת הכלכלה תמריצים מוניטריים ופיסקאליים יתמכו בצמיחה עד שהפעילות תתאושש ככל הנראה במחצית השנייה של 2023, ואל תוך 2024, אך ברמה הבריאותית חלק ניכר מאוכלוסיית סין אינו מחוסן מה שעלול להוביל לשיעורי הדבקה גבוהים וסגרים מחודשים. אנו צופים כי סין תציג צמיחה צנועה בלבד שתעמוד על 2.5% בסוף 2022, שתעלה במחצית השנייה של 2023 כך שתעמוד בסוף השנה על 4%.
"הפתיחה המחודשת של סין תהיה תנודתית, אך הבנק המרכזי הסיני ימשיך בהקלה המוניטריות ואף יקטין את דרישת הרזרבות שלו כדי להגביר את הנזילות במערכת הבנקאית ולאפשר הלוואות. המדיניות הפיסקלית של סין נותרה גמישה כשהטבות המס בשנת 2022 עמדו על כ-3% מהתמ"ג. בהתחשב בלחצים על המשק, אנו מצפים לתמיכה השווה ל-3% נוספים ב-2023, שתשולב עם תמריצים חזקים לכלכלה במהלך המחצית הקרובה.
"עמדת הממשלה השתנתה לאחרונה גם בתחום הנדל"ן, כשהרגולטורים מאפשרים ליזמי נדל"ן לגייס הון הן דרך הלוואות בנקאיות, הנפקת אג"ח ומימון הון, וכתוצאה מכך אנו צופים הקלה בלחץ על שוק הנדל"ן בשנה הבאה.
- סין מבטלת את חקירת ההגבלים העסקיים נגד גוגל
- וואווי מסתערת על אנבידיה במטרה להוביל את שוק השבבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"ממאי 2022 שמרנו על המלצת "תשואת יתר" למניות סיניות, שהציגו ביצועים טובים עד שסבלו מירידות בין יולי לאוקטובר. השווי של המניות הסיניות כעת אטרקטיבי ויש פוטנציאל לראלי חזק, כשהביצועים האחרונים חיזקו את אמוננו במניות הסיניות במיוחד עקב המתאם הנמוך למניות גלובליות.
"אנו עדיין בהמלצה של "תשואת יתר" במניות וגם באג"ח סיניות המגודרות לדולר אמריקאי. הדולר התחזק בכמעט 9% מול היואן בשנה האחרונה, אך המטבע הסיני עשוי להתחזק בקרוב עקב היחלשות הדולר מה שיקטין את זרימת ההון הפוטנציאלית למדינה בגלל מדיניות מאזן התשלומים המחמירה. למרות זאת אנו שומרים בינתיים על הערכתנו שהמטבע הסיני צריך להיות מוחזק בתת משקל בתיקי ההשקעות, ולכן מעדיפים גידור לדולר".
במורגן סטנלי פרסמו אתמול הערכה חיובית על השוק הסיני - כלכלני הבנק מספקים המלצה של "משקל יתר" על המניות הסיניות בשל "השינויים החיוביים בסין מהקלה במדיניות אפס קורונה, הקלה רגולטורית בכלל ושוק נדל"ן שמתייצב". כמו כן, מדגישים הכלכלנים את הסימנים החיוביים ביחסי ארה"ב-סין.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
הכלכלנים נותנים אפסייד מרשים למניות הסיניות. הם מעלים את התחזית למדד המוביל בסין (MSCI China) מ-59 נקודות ל-70 נקודות ואת מדד האנג סנג מ-18,200 ל-21,200.
מנגד, במורגן סטנלי פסימיים במיוחד על השוק האמריקאי שלהערכתם צפוי לצנוח ברבעון הראשון בעשרות אחוזים. בהערכה דומה מחזיקים גם הכלכלנים של בנק אוף אמריקה.
- 3.נתן 07/12/2022 13:31הגב לתגובה זולא חכם להיות חכם לאחר שמניות סיניות עלו בצורה תלולה ובמיוחד מניות חברות אינטרנט
- 2.קניתי בירידות, ממשיך להגדיל (ל"ת)קונה 07/12/2022 13:27הגב לתגובה זו
- 1.אידיוט 07/12/2022 13:24הגב לתגובה זוהשוק הסיני עדיף על השוק האירופאי בהרבה.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 15.64% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.36% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
מניית פייבר Fiverr International 7.55% מזנקת ב-8% כשמאז שהיא הודיעה על פיטורים רחבים השוק מתגמל אותה. הנהלת פייבר הפנימה שזירת פרילנסרים בעידן של AI היא סכנה גדולה והיא מנסה לשנות את המודל במקביל להפחתה דרמטית של העלויות. השוק אוהב פיטורים והוא מתגמל את המניה.
גם מאנדיי monday.com 5.63% מזנקת כשהיא כבר 25% מעל השפל שהגיעה אליו בעקבות הדוחות היחסית חלשים.
שורט סקוויז? מניית Plug Power Inc 2.97% ממשיכה לעלות כבר היום. לכאורה אין סיבה לעליות במניה בימים האחרונים - מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
