טוב מהצפי: האינפלציה בארה"ב 7.7% באוקטובר, החוזים על הנאסד"ק מזנקים ב-3%

נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב התפרסמו, לפיהם עומדת האינפלציה בארה"ב בחודש אוקטובר על 7.7%, מתחת צפי השוק לירידה של האינפלציה לקצב שנתי של 8%. בקצב חודשי מדובר על עלייה של 0.4% בלבד מתחת הצפי בשוק ל-0.6%. מדובר בחדשות טובות לשוק ובירידה לעומת 8.2% בחודש ספטמבר, אז כזכור השוק הגיב בנפילה.

אינפלציית הליבה נמצאת בקצב שנתי של 6.3%, טוב מצפי הכלכלנים ל-6.5%. מדד הליבה בחישוב חודשי עלה ב-0.3% בלבד, כאשר הצפי עמד על 0.5%. כזכור - בחודש ספטמבר נרשמה עליה במדד של 6.6% ו-0.6% בהתאמה.

מה המשמעות לפד' ומה המשמעות לשוק? שוק ההון כמובן מגיב מיד בשמחה. החוזים על המדדים מזנקים: החוזים על הנאסד"ק קופצים ב-3%, אלה על ה-S&P500 מזנקים ב-2%.

הנתונים הטובים הם צפירת הרגעה לשוק. אם הנתונים ימשיכו להיות טובים גם בחודש הבא זה יאפשר לפד' להאט את קצב העלאות הריבית. החוזים העתידיים על החלטת הריבית הבאה של הפד' ב-14 בדצמבר (עוד 34 ימים) חלוקים כעת בין העלאת ריבית של 0.5% להעלאת ריבית של 0.75% בפגישה הבאה. ההסתברויות עומדות על 57% לטובת העלאה נמוכה יותר של 0.5%.

• המשק האמריקאי התכווץ ב-0.3% ברבעון הראשון, מתחת לצפי; החוזים נופלים
• בנק אוף אמריקה: "צפויה צמיחה חזקה בישראל ביחס לעולם; האינפלציה תהיה 2.9%"

יצוין - החלטת הריבית הבאה היא בעוד 34 ימים, כלומר מדד המחירים לצרכן של חודש דצמבר צפוי להתפרסם קודם לכן וגם הוא ישפיע על החלטת הריבית הבאה.

תשואות האג"ח יורדות כעת קלות בלבד, תשואות האג"ח הממשלתי ל-10 שנים יורדות ב-0.2%, שיפור לעומת ירידה של 1% לפני פרסום הנתונים. עדכון ל-15:40: תשואות האג"ח צונחות ב-5%. התשואה הממשלתית ל-10 שנים נופלת בחזרה מתחת ל-4% ועומדת כעת על 3.98%. התשואות לשנתיים נופלות גם הן ועומדות עד 4.34%

במקביל, פורסמו נתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה. על פי הנתונים, בעוד הצפי עמד על 220 אלף תביעות, בפועל 225 אלף תביעות, כלומר היו יותר תביעות מהצפי. בזמן רגיל זה סימן לא טוב, אבל הזמנים כעת הם לא רגילים. המטרה של הפד' היא לצנן את השוק, שזה גם אומר עלייה באבטלה.