כשבועיים לאחר הדוחות - אפל תקצץ את ייצור אייפון 14 ב-3 מיליון יח'
APPLE הודיעה על כך שהיא צופה לירידה במשלוחי האייפונים החדשים בעקבות המצב בסין ועלייה מחודשת במספר חולי הקורונה במדינה. רק לפני שבוע התגלתה התפרצות של קורונה במפעלי החברה בסין אשר אחראים על ייצור האייפונים החדשים, על פי הדיווחים הייצור במתקנים יכול לרדת בחודש הקרוב עד ל-30%. אפל מציינת כי היא ממשיכה לראות ביקושים חזקים לדגמי הפרו החדשים ומעדכנת שהם הדגמים אשר יגיעו באיחור גדול יותר כעת אל החנויות.
מה שבעיקר מסקרן הוא - איך אפל לא דיווחה על שום בעיות בפרסום הדוחות הרבעוניים שלה לפני פחות משבועיים? אמנם המצב במפעל בסין נודע לתקשורת רק לאחר שבוע אך קשה להאמין כי החברה לא ידעה בעת שחרור הדוחות מה המצב בסין ואיך הוא צפוי להשפיע על החברה. לאחר שחרור הדוחות מניית החברה זינקה ביותר מ-7% אך בשבוע המסחר האחרון השוק העניש את החברה והמניה נסגרה בשער של 138 דולר ביום שישי, 11.5% מתחת לשיא החודשי שרשמה לאחר שחרור הדוחות.
סביר כי נראה את המצב הרעוע של המניה ממשיך גם בשבוע הקרוב, בעיקר ללא שום חדשות מעודדות בנושא, להפך - על פי דיווח של בלומברג המצב בסין יגרום לחברה לקצץ את הייצור של 3 מיליון אייפונים בשנה הנוכחית בהשוואה להערכה המקורית.
בעת שחרור הדוחות האחרונים של ענקיות הטק בשבועות האחרונים אפל בלטה בתור היחידה שהצליחה לעקוף את התחזיות ולרצות את השוק. החברה הציגה הכנסות של 90.15 מיליארד דולר כשצפי האנליסטים עמד על 88.64 מיליארד דולר ורווח למניה של 1.29 דולר לעומת הצפי לרווח של 1.26 דולר. למרות הדוח החזק, מה שבלט בדוחות החברה היה הזינוק המרשים (25% לעומת הרבעון המקביל) בהכנסות ממכירות ממחשבי Mac אך לאחר שחרור הדוחות החברה הודיעה כי היא צופה ירידה משמעותית בביקושים למחשבים ברבעון הקרוב. לעומת המחשבים של החברה, ההכנסות מאייפונים פספסו את התחזיות ועלו "רק" ב-9.67% לעומת הרבעון המקביל.
- אפל במבחן: תחשוף בספטמבר את האייפון 17 ועדכוני הבינה המלאכותית
- אפל מהמרת על הודו ופותחת חנות שלישית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כאשר אנחנו לוקחים את הנתונים של ההכנסות מאייפונים ומחשבים של החברה ומכניסים למשוואה את תחזיות החברה והמצב בסין מקבלים תמונה לא טובה בכלל לגבי המצב של החברה בתקופה הקרובה. העלאות הריבית של הפד' מובילות להתחזקות של הדולר והדבר כמובן גם הוא פוגע יותר ויותר בהכנסות החברה מסביב לעולם. בשבוע שעבר העלה הפד' את הריבית פעם נוספת אל עבר 4% ונצטרך לחכות לנתוני האינפלציה ביום חמישי בכדי לראות אם נוכל איכשהו לצפות להתמתנות מסויימת בגישה של הבנק המרכזי. במקרה ונמשיך לראות את האינפלציה עולה מבלי להתייחס למה שהפד' עושה, סביר כמובן כי הבנק לא יוריד את הרגל מהגז וההכנסות של אפל צפויות לחטוף מכה קשה מאוד.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
