קת'י ווד נגד הפד' האמריקאי: "זעזע לא רק את ארה"ב, אלא את העולם"
קת'י ווד, מנהלת קרן ההשקעות ARK, יוצאת המכתב פתוח נגד הפד' האמריקאי וטוענת כי הוא טועה בעמדתו הנצית בכל הנוגע לריסון האינפלציה. ווד אומרת כי במקום להסתכל על מדדי תעסוקה ומחירים מחודשים קודמים, הפד' צריך להפיק לקחים ממחירי הסחורות שמצביעים על כך שהסיכון הכלכלי הגדול ביותר בעתיד הוא דפלציה ולא אינפלציה - כלומר, עלייה בכוח הקנייה של הכסף.
"נראה שהפד' מתמקד בשני משתנים שלדעתנו אינם אינדיקטורים נכונים - הורדת האינפלציה והתעסוקה. שניהם אינם יציבים וצריכים להעמיד בספק את הקריאה הפופולרית של הפד' להעלאת שיעורי הריבית", כתבה ווד. מדדי המחירים לצרכן וההוצאות לצריכה אישית (ה-PCE) הראו שניהם אינפלציה גבוהה. מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.1% באוגוסט ל-8.3% בראייה שנתית, בעוד שה-PCE עלה ב-0.3% ל-6.2% בהתאמה. לולא מזון ואנרגיה, שראו ירידות מחירים גדולות במהלך הקיץ, שני המדדים היו גבוהים אף יותר.
בתעסוקה, הגידול במספר השכר הואט אך נותר די חזק, עם גידול של 263,000 משרות בספטמבר, כאשר שיעור האבטלה ירד ל-3.5%. עם זאת, ווד, שהחברה שלה מנהלת כ-14.4 מיליארד דולר, אמרה שירידת המחירים של פריטים כמו עצים, נחושת ודיור מספרים סיפור אחר.
דאגות בגלל "השחתה דפלציונית"
הפד' ביצע שלוש העלאות ריבית רצופות של 0.75% וצפוי להסכים להעלאה רביעית כאשר ייפגש שוב ב-1-2 בנובמבר. "האם יכול להיות שהעלייה חסרת התקדים של פי 13 בריבית במהלך ששת החודשים האחרונים - וכנראה פי 16 ב-2 בנובמבר - זעזעה לא רק את ארה"ב אלא את העולם כולו והעלתה את הסיכונים לדפלציה?" כתבה ווד.
- מדד המחירים באוגוסט עלה ב-0.7%; מחירי הדירות החדשות ירדו ב-0.8%
- מדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האינפלציה מזיקה לכלכלה כי היא מעלה את יוקר המחיה ומדכאת את הוצאות הצרכנים; דפלציה היא סיכון הפוך המשקף ביקוש צונח ומזוהה עם ירידות כלכליות חדות. עם זאת, צריך לציין כי הפד' האמריקאי אינו לבד בהחלטה להעלות ריבית וכי לצדו עומדים בנקים מרכזיים נוספים ברחבי העולם.
"ללא ספק, מחירי המזון והאנרגיה חשובים, אבל אנחנו לא מאמינים שהפד' צריך להילחם ולהחריף את הכאב העולמי", כתבה ווד.
- 26.לצטט משקיעה שמתנהלת כמהמרת קזינו מחתרתי , נראה קישקוש. (ל"ת)רון777 11/10/2022 10:42הגב לתגובה זו
- 25.מנהלת קרן השקעות שצוללת , מה רציתם שהיא תגיד? (ל"ת)אלי 11/10/2022 10:25הגב לתגובה זו
- 24.כלכלן 11/10/2022 10:05הגב לתגובה זואין ביקוש יתר למוצרים ושירותים ולכן רואים שהעלאות הריבית לא מצליחות להשפיע כלל על המחירים (אלו ממשיכים לעלות). עליה בשכירות שאכן דווחה בטווח הקצר היא בדיוק החלה בעקבות העלאות הריבית והיא אכן תתמתן בקרוב מעצמה בעקבות המיתון החריף. בקיצור, לדעתי יש כאן ניסיון של גורמי שמאל פרוגרסיבי ומיליארדרים להפיל בכוונה את השווקים כדי לפגוע פיננסית במשקיעים צעירים ולהוטים שנכנסו בשנים האחרונות לוול-סטריט.
- 23.רוברט 11/10/2022 09:17הגב לתגובה זוהיא עמוק בהפסדים , כלומר מפסידה את כספי המשקיעים עוד לפני עליות הריבית. פעם היה להם קצת בושה והיו יושבים השקט או מפטרים אותה, בעולם החדש היא עוד מאשימה את הנגיד כאילו הוא קנה את המניות החלום לתיק !
- 22.ווד סטוקס 11/10/2022 07:52הגב לתגובה זוקתי ווד צפתה דפלציה זמן רב לפני העלאות הריבית, ואמרה שהסבירות לאינפלציה היא נמוכה. היא חזרה על התחזיות שלה כמה פעמים. כמובן שטעתה. צפתה שהביטקוין יגיע ל-500,000 דולר. בחירתה במניות היא קטסטרופלית. הקרנות שלה, ובראשן ARKK, הניבו הפסדי ענק למשקיעים. אבל בתקשורת עדיין מכנים אותה ״גורו השקעות״, ״משקיעה מפורסמת״ וכו׳.
- 21.אבי 11/10/2022 06:42הגב לתגובה זועוד יום או יומיים נתחיל לעלות בטירוף ומי שלא יקנה לו ג נסדק ודאקס ומניות לא יוכל להשתתף בחגיגה ענקית
- חלומות באספמיא, ביום ה' הקרוב מדד המחירים לצרכן בארה"ב (ל"ת)והוא יציב סביב 8.1 11/10/2022 10:27הגב לתגובה זו
- 20.מישהו צריך לשלם מחיר גם היא (ל"ת)סמדר 11/10/2022 06:40הגב לתגובה זו
- 19.הכל שטויות קנו מניות גרמניה ונסדק יהיה רווח עתק (ל"ת)מיכה 11/10/2022 06:40הגב לתגובה זו
- 18.יעל 11/10/2022 05:25הגב לתגובה זוגם אילון ועוד הרבה מוחות מהחברות המובילות בעולם,אומרים פאוול די!. לא יתכן שהפד ,הדפיס,טראמפ חילק...כן העלו ריבית..לא העלו..זיגזגו. ומה? פתאום הפתרון, בום טראח. אפקט הדומינו.. מה גם שבמקום לפתור משברים גיאופוליטיים שמתדלקים אינפלציה ,מעדיפים לתת פטישים. פתרונות מדיניים,מה פתאום. עולפ הזוי.
- 17.אני הילד 11/10/2022 04:48הגב לתגובה זויש מדינות שבהן הריבית לא עלתה פי 13 או 16 אלא פי אינסוף. ככה זה כשמתחילים מריבית שלילית או מריבית 0%. כל החברות שהיא נוטה להשקיע בהן הן חברות "צמיחה" כלומר חברות שעוד לא מרוויחות ורק שורפות כסף בתקווה שפעם ירוויחו. החברות האלה סובלות יותר מכך שמישהו העלה את מחיר הכסף. זו גישה שעובדת נהדר כשהכל עולה ועוד יותר טוב בהתנפחות בועה. בפיצוץ הבועה... הלך הכסף.
- 16.אנונימי 11/10/2022 04:40הגב לתגובה זולמה הכל בהעסטריההבנו שאתה קיים ולא מת...מורידים לאפס מקפיצים לאלף....
- 15.בחור עם סיכה 11/10/2022 00:39הגב לתגובה זוומתחילים להפוך אותו לכסף, היא מתלוננת כי זה מרסק את שוק ההון? כולנו סובלים בתקופה הזו, רואים אדום זמן רב, ויש עוד תקופה לא קרה כזו לפנינו. האם בגלל ה"פטיש" הזה עלינו להתלונן על הזעזוע? לא. עלינו לשבת בשקט, ולראות לאן הדברים הולכים. אורך נשימה, זו מהות ההשקעות.
- 14.בן 10/10/2022 23:44הגב לתגובה זושהתוצאות של ההרחבה המפלצתית שהוא יצר, ממש, אבל ממש, מסוכנות ליציבות הכלכלה. ולכן, הוא נכנס בכל הכוח, גם אם התזמון מאוחר, בכלכלה.
- 13.מעניין כמה תשואות עשו הקרנות שלה … מילים ללא ערך .ֶ (ל"ת)אבי 10/10/2022 23:11הגב לתגובה זו
- arkk ירדה מ-122 בתחילת נובמבר ל-36.3 עכשו........... (ל"ת)שירי 11/10/2022 11:06הגב לתגובה זו
- 12.ברק 10/10/2022 22:26הגב לתגובה זופאוול שווה מאה מיליון דולר, היוקרה של התפקיד לא מעניינת אותו אבל הוא אמר שהוא רוצה להזכר בהיסטוריה כזה שעצר את האינפלציה כמו ווקר. תתכוננו למיתון נורא או אפילו לשפל. מה שגרוע זה שמה שבאמת עצר לדעתי את האינפלציה בשנות השבעים היה כשקמו שווקים מתחרים לקרטל של אופק והורידו שוב את מחיר הנפט וזה אחרי שהערבים עצרו את אספקת הנפט בגלל ישראל, אבל העולם לעולם יהלל את פאול ווקר שהכניס את ארצות הברית לשני מיתונים מיותרים.
- 11.יוסף 10/10/2022 22:15הגב לתגובה זועכשיו צריך
- 10.נחכה לתחילת נובמבר לראות אם הפד נבהל - (ל"ת)יותם 10/10/2022 22:03הגב לתגובה זו
- 9.פאול פושע 10/10/2022 21:59הגב לתגובה זומחרב את הכלכלה העולמית סתם
- 8.קטי ווד לא ראתה משברים בחיים שלה חשבה שהשוק רק עולה ... (ל"ת)יוני 10/10/2022 21:38הגב לתגובה זו
- 7.שלא לדבר על פשיטת רגל של הקרנות שלה... (ל"ת)דן 10/10/2022 21:25הגב לתגובה זו
- 6.לשים משקפיים זה מקנה מראה חכם… (ל"ת)סרגיי 10/10/2022 21:23הגב לתגובה זו
- 5.שוקי 10/10/2022 21:21הגב לתגובה זוונשיא שלא זוכר לאיזה כיוון ללכת מה אתם מצפים שיקרה בשווקים
- 4.היא בדיחה עצובה.שתתרכז בכסף של המשקעים שלה. (ל"ת)שי.ע 10/10/2022 21:11הגב לתגובה זו
- 3.רן 10/10/2022 21:01הגב לתגובה זוהרי ברור שהנגיד האמריקני בפאניקה מטורפת מהאינפלציה, ברור שהעלאת הריבית הקיצונית הזו של 0.75 אחוז כל חודש היא מעשה היסטרי ומטורף שיפיל את הכלכלה האמריקנית והעולמית למיתון. מקווה שיצטרפו אליה עוד אנשים חשובים מהכלכלה האמריקנית שיעצרו את הנגיד המטורלל שלהם.
- זהו 10/10/2022 23:02הגב לתגובה זונקודה
- 2.רועי 10/10/2022 20:34הגב לתגובה זומעניין אם קאתי ווד היתה יושבת בפד, מה היא היתה עושה ? זה לא שהיא מוטה או משהו כזה, מה פתאום ..
- 1.ישראל 10/10/2022 20:01הגב לתגובה זוקתי פשוט בדיחה לקחתי שורט על הקרן שלה. זה הכסף הכי קל שעשיתי בחיים!! כל מה שהיא עושה אני עושה הפוך
- רן 11/10/2022 10:59הגב לתגובה זושהנזק שהוא גרם וגורם בטיפשותו יביאו לחורבן
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
