ריט 1 ממשיכים להניב; עליות דו ספרתיות ב-NOI וב-FFO
ריט 1 ריט 1 -3.2% עם נתונים חזקים- ה-NOI עמד ברבעון האחרון על 102 מיליון שקל, עלייה של 17% לעומת הרבעון המקביל, שם עמד על 87 מיליון שקל. הגידול נבע בעיקר מהנבה של שטחים שהושכרו בתקופה, עליית שכר הדירה בתחום המשרדים, מהנבה של נכסים חדשים שנרכשו בתקופה, ומשיפור בתוצאות בתחומי המסחר והחניונים. ה-FFO הריאלי ברבעון עלה בכ-21% לסך של 78 מיליון שקל, לעומת סך של כ-65 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה שעברה. העלייה ב-FFO הריאלי מיוחסת בעיקר לעלייה ב-NOI ברבעון.
תחזיות החברה ל-NOI ו-FFO הריאלי להמשך שנת 2022 עלו שתיהן. ה-NOI הצפוי לשנה עומד כעת על בין 405 ל-410 מיליון שקל לעומת עומדן מקורי של 390-400 מיליון. ה-NOI השנתי, בהתאם לתחזית החדשה אמור לגלם עליה של לפחות 16% בשנת 2022 לעומת 2021, שעמד על 349 מיליון שקל. התחזית כעת ל-FFO הריאלי לשנה נמצאת בין 302 מיליון ל-307 מיליון שקל, זאת לעומת אומדן מקורי של 294-304 מיליון. ה-FFO הריאלי השנתי, בהתאם לתחזית החדשה, גם הוא מציג עליה מרשימה בשנת 2022 של לפחות 18% לעומת ה-FFO הריאלי ב-2021, שעמד על 254 מיליון שקל.
החברה הודיעה על השלמה של רכישת 50% מנכס המושכר למלון "פאבליקה" בהרצליה פיתוח, מידי איסתא ליינס, בתמורה ל-115 מיליון שקל. הנכס מושכר ברובו למלון העסקים הכולל 159 חדרים ב-6 קומות.המלון נפתח בשנת 2017, ומוגדר כמלון ארבעה כוכבים על ידי רשת 'ישרוטל', המפעילה את המלון ביחד עם השותף של ריט 1 בנכס. בעסקה נוספת בצעה החברה ברבעון החולף התקשרות לרכישת 67.5% מחניון "הכיכר" בסמוך לכיכר דיזינגוף בתל אביב. התמורה לרכישה עמדה על כ-86 מיליון שקל והעסקה צפויה להסתיים בספטמבר הקרוב.
הכנסות החברה משכירות עמדו ברבעון האחרון על 108 מיליון שקל, עלייה של 16% מהרבעון המקביל בשנה שעברה, שעמד על 93 מיליון. הרווח הכולל ברבעון עלה אף יותר עם 269 מיליון שקל המהווים עלייה של כמעט פי 3 מהרבעון הקודם, בו עמד הרווח הכולל על 91 מיליון שקל. רוב העלייה ברווח נגרמה כתוצאה משערוך גבוהה של נדלו להשקעה, בסך של 277 מיליון שקל ברבעון הנוכחי.
- איך תשפיע הורדת הריבית על רווחי חברות הנדל"ן המניב?
- צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד של 0.2 שקלים למניה, בסך של 37 מיליון שקל, אשר ישולמו ב-20 לחודש ספטמבר. שווי החברה עומד כיום על 3.9 מיליארד שקל עם שער של 21.3 שקל למנייה, עלייה של 24% מהשפל של 17.2 שקל למנייה שנרשם באמצע יוני ו-8% מתחת לשיא של 23.1 שקל למנייה שנרשם בחודש ינואר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
