גם ההנפקה של שיכון ובינוי אנרגיה נחתכה ב-60%: רק 1.9 מיליארד שקל לפני הכסף - פי 3 על ההון העצמי
שוק ההנפקות התקרר והתהליך שהיה צפוי שיקרה אכן קורה בפועל: המוסדיים כבר לא מוכנים לקנות סחורה במחירים גבוהים מאוד, ומאלצים את החברות שרוצות להצליח להנפיק, לחתוך את השווי בעשרות אחוזים. כך קרה לקרסו נדלן 0.49% (שהשלימה הנפקה), כך קרה לדליה אנרגיה (שוויתרה על ההנפקה), כך קרה לחברות נוספות כמו KSP, בינת מחשבים ואחרות ש'דחו למועד לא ידוע' (כלומר ביטלו) - וכך קורה עכשיו גם לשיכון ובינוי אנרגיה, חברת הבת בתחום האנרגיה המתחדשת של קבוצת שיכון ובינוי 1.43% של נתי סיידוף.
בשנה שעברה רצתה שיכון להנפיק את זרוע האנרגיה המתחדשת לפי שווי של 4-4.5 מיליארד שקל, אך נכשלה בכך. כעת היא משלימה את ההנפקה כאשר היא צפויה לגייס 550 מיליון שקל (ולרדת לאחזקה של כ-80% מהמניות) לפי שווי של 1.9 מיליארד לפני הכסף, וכ-2.4 מיליארד אחרי הכסף - כלומר כ-60% נמוך מהמחיר המקורי שרצתה. המוסדיים שצפויים להשתתף בהנפקה הם חברות הביטוח כלל, מנורה, הפניקס ומגדל, וגם קרן נוקד.
נזכיר כי בחודש מאי שיכון ובינוי פרסמה תשקיף מתוך מטרה לגייס 750 מיליון שקל לפי שווי של 3 מיליארד שקל. לפני שנה וחצי, כאשר ניסתה שיכון ובינוי להתחיל להוביל את ההנפקה בשנה שעברה, שיכון ובינוי אנרגיה קיבלה מהאנליסטים ערך של 3 מיליארד שקל ומעלה - אבל זה כבר לא מרשים את המוסדיים, שכאמור אילצו את שיכון ובינוי לחתוך את המחיר כדי להסכים להיכנס.
במהלך 2020 רכשה שיכון ובינוי את השליטה (55%) בתחנת הכוח ברמת חובב יחד עם אדלטק. תמורת הרכישה הכוללת הסתכמה ב-4.4 מיליארד שקל ורובה מומנה ממקורות חיצוניים. התחנה שאחראית על 8.5% מייצור החשמל בישראל בעלת הספק של 1,150 מגה-וואט ויש לה אפשרות הרחבה ב-500 מגה-ואט נוספים.
- דוראד יוצאת לדרך עם תחנת הכוח השנייה: הדירקטוריון אישר את הקמת "דוראד 2"
- גוש הרוב מתחזק בדוראד: לוזון-אלומי משנה את מאזן הכוחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף מחזיקה שיכון ובינוי אנרגיה ב-50% מתחנת הכוח באשלים שלה הספק של 120 מגה וואט, ב-25% מפרויקט אגירה שאובה בגלבוע עם הספק של 300 מגה-ואט בפרויקט סולארי בצאלים עם הספק של 120 מגה ופרויקטים נוספים.
לפני שבועיים, עדכנה שיכון ובינוי אנרגיה את התוצאות החזויות לשנה מלאה מהפעילות של פרויקט "חגית מזרח" שהחל לעבור בחודש שעבר לפיהן היקף ההכנסות צפוי לעמוד על 840-960 מיליון שקל, רווח ה-EBITDA צפוי לעמוד על 280-360 מיליון שקל, רווח ה-FFO צפוי לעמוד על 230-310 מיליון שקל והרווח של ה-FFO בניקוי החזר הקרן צפוי לעמוד על 180-260 מיליון שקל.
- 5.מוכן לתת מידע פנים (ל"ת)לכתבים 01/08/2022 17:55הגב לתגובה זו
- 4.יודע מבפנים 01/08/2022 17:53הגב לתגובה זומקווה שסיידוף אחרי הביקור של 3 שבועות יעשה שינוי מהיר, שני אלה עסוקים בקומבינות וגומרים את החברה, כדוגמא: עסקאות מעל שווי שוק, למה? ....המבין יבין. לוקחים מימון והערכת שווי יוצאת מתחת. עסקאות הפסדיות, קומבינות עם חברים . הדרך למטה ברורה , ללא מנהלים, ללא דרך.
- 3.יעקב 01/08/2022 10:09הגב לתגובה זורווח 14 מיליון כסף קטן בבינוי בלי כאב ראש מרוויחים יותר.
- 2.יוסיפון 31/07/2022 12:15הגב לתגובה זוולמרות זאת עדיין הנפיקו לאחר 60% בחיתוך השווי... מה ניסו לרמות את המשקיעים בסיבוב הראשון??
- 1.פי 3 על ההון העצמי -יקררררררררררררררררר (ל"ת)לילי 31/07/2022 09:42הגב לתגובה זו
- אתה כותב שטויות כל החברות בעולם נחתכו בשווי אז מה 01/08/2022 09:37הגב לתגובה זואתה כותב שטויות כל החברות בעולם נחתכו בשווי אז מה כולם משקרים ומרמים ?? הייתה בועה שהתפוצצה אומנים בשקט והיא עדיין ממשיכה להתפוצץ אל דווקא עסקי החשמל זה עסק אמיתי ולא פנטזיות כמו בהיי טק
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
