מה יהיה היום? החוזים בנאסד"ק עולים 0.2%, הם כבר היו בפלוס 2.2%
הנדנדה נמשכת וכנראה תימשך. אתמול היה אחד הימים הקשים ביותר בשנים האחרונות בנאסד"ק עם ירידות של קרוב ל-4% בעקבות מפולת במניית פייסבוק על רקע תוצאות ותחזית מאכזבות.
הירידות האלו באו לאחר התאוששות מרשימה ועליות שערים בימים האחרונים. ההתאוששות היתה על רקע דוחות מצוינים של מיקרוסופט, אפל וגוגל. הדוחות האלו תמכו בנאסד"ק והחזירו את המדד לעליות. אחרי תיקון משמעותי מתחילת השנה.
המשקיעים כבר העריכו שהתיקון הגדול שהיה עד אז - ירידה של כ-16% בנאסד"ק מתחילת השנה, מאחוריהם. אלא שהמאניה דיפרסיה נמשכת, התנודתיות מטלטלת את השווקים מצד לצד - אחרי הדיכאון אתמול, האם היום התמונה תשתנה? לפחות בבוקר היה נדמה כי הנאסד"ק היום יעלה בצורה משמעותית - אלא שבפועל העליות בחוזים העתידיים נמחקו.
אתמול כאמור הובילה את הירידות פייסבוק שלראשונה מאז הקמתה דיווחה על ירידה במספר המשתמשים וצפי לצמיחה חלשה בהמשך. פייסבוק נפלה ב-26% ואחריה כל מניות הרשתות החברתיות, לרבות סנאפצ'ט שאיבדה כ-20%. אלא שהדוחות אחרי המסחר של סנאפצ'ט היו מצוינים והמניה מזנקת כ-50%. ימים משוגעים.
- אמזון תשקיע 4.4 מיליארד דולר בניו-זילנד
- 1.27 מיליארד דולר באמזון - אקמן משנה כיוון: יותר טכנולוגיה פחות תשתיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הענקית אמזון דיווחה על תוצאות טובות וזה אגב בניגוד לציפיות שלה רק מלפני שלושה חודשים. היא הנמיכה את התחזיות אז וכעת מתברר שלא היה צריך להנמיך אותן. האם כל ההנמכה בעבר היתה רק כדי שיהיה ניתן להכות את המספרים?
על רקע זה, אמזון שאתמול נפלה מעל 7% מזנקת במסחר שלפני הפתיחה בוול סטריט ב-12%. אמזון וסנאפצ'ט מעלים את החוזים העתידיים ב-0.2% - בבוקר זה כבר היה בפלוס 2.2%. המאניה דיפרסיה בשווקים מסוכנת - הרחבה כאן:
- 7.רון 04/02/2022 15:30הגב לתגובה זואין לדעת כיצד תסגור הבורסה היום
- 6.מי יודע 04/02/2022 14:46הגב לתגובה זוכרגע הוולסטריט במצב דשדוש ומחפש את הסיבות לעליות או לירידות, המניות שסחפו את השווקים לעליות פנומנליות בשנים האחרונות הגיעו למקום שבו הם צריכות להצדיק את המכפילים שהם נמצאים בהם כיום ואת המכפילים העתידיים לצריכים להצדיק פעילות עם הכנסות הרבה יותר מהיום ראו לדוגמה הדוחות האחרונים? אז שאלה גדולה? וזאת לפי דעתי בלבד.
- 5.. 04/02/2022 13:46הגב לתגובה זווממש לא מרוע...זה להשלות את הציבור שאו שיהיה נידנוד עם אופק חיובי ..או שתהיינה עליות.. אז..לא זה נכון ולא זה...השקר הענק ששרר בשווקים בעולם ששבע מניות חברות ענק(שזמנו עבר אגב) סחבו את כל עשרות אלפי החברות בעולם שהביאו לציבור הפסדים.. עלייכם להסצכל לקהל/ציבור בעייניים ולספק ת'אמת שהמצב גרוע כמו שלא היה מעולם...אף אחד לא חרוויח בשנים הקרובות ואפילו לא המעטים שאולי הצליחו בפטקס לתפוס את הענקיות......השווקים גמרו את הסייקל השיקרי...אנו כרבר בתוך תיקון שמתקרב ל 20 אחוז ויגמר הרחק מטה מטה...ראו הוזהרתם...כפי שכתבנו ..רק' עבודה בצורת SH.SE תהייה ריווחית תמיד לכל צורת שוק עולה יורד ובוודאות מלאה..בהצלחה שבת מבורכת.
- 4.תקראו את הדוח 04/02/2022 13:30הגב לתגובה זוכל הרווח של אמזון הוא רווח על הנייר בלבד מהעובדה שהיא מחזיקה במניות של ריביאן.. שבסוף שנת 2021 הייתה שווה מעל 100$ למניה.. עכשיו כבר 60, אז בדוח הבא כבר נראה את ההתרסקות. עבודה בעיניים
- 3.בן 04/02/2022 10:40הגב לתגובה זוכל יום 3-4% לכיוון אחר
- 2.לרון 04/02/2022 10:36הגב לתגובה זולא מוצלח תשאלו את העברית,פונטית מסוכן, "מתה"????
- 1.שלי 04/02/2022 10:21הגב לתגובה זוירד עוד 15%
- טיפש (ל"ת)פיני 04/02/2022 12:54הגב לתגובה זו
- אבי 04/02/2022 16:02אחרי שנים ארוכות של עליות חדות ואחרי שהבורסות הגיעו לשיאים מטורפים למרות מגפה מטורפת ששיתקה את השווקים הגיע הזמן לירידות לשערים ומכפילים ריאלים וזה אומר ירידות של עוד 20-25% במניות בממוצע
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
אחרי שנים של תמיכה ישירה בשוק המניות, הבנק המרכזי ביפן מפתיע ומאותת על סיום עידן ההרחבות, ברקע שיאים היסטוריים במדדים
הבנק המרכזי של יפן הותיר היום את הריבית ללא שינוי ברמה של 0.5%, בהתאם לציפיות בשוק, אך במקביל להודעה על הריבית הייתה הודעה שעלולה להרעיד את שוק המניות הפורח ביפן. הבנק המרכזי הכריז שיתחיל למכור בהדרגה את החזקות הענק שלו בקרנות סל (ETF) ובקרנות נדל"ן (J-REITs), שהצטברו לאורך שנות ההקלה הכמותית. על פי נוסח ההודעה, המכירות יתחילו בתחילת 2026, בקצב של כ-330 מיליארד ין בשווי חשבונאי בשנה, השווים כ-600–700 מיליארד ין בשווי שוק. מדובר בצעד סמלי אך דרמטי, שמעביר מסר שעידן התמיכה הבלתי מוגבלת בשוקי ההון היפניים מתקרב לסיומו.
השיאים ביפן
ההחלטה מגיעה על רקע מה שנראה עד כה כרנסנס יפני. מי שעוקב אחר סקירות הבוקר כאן בביזפורטל וודאי ראה את הכותרות על המדד היפני שרשם עליות נאות ושבר שיאים השנה. מדד הניקיי 225 זינק בכ-26% מתחילת השנה הפיסקלית, רשם שיאים
שלא נראו מאז שנות ה-80, ונהנה מזרימת הון זרה (ותודה לבאפט), ברקע היחלשות הין ושיפור חד ברווחיות החברות המקומיות. אך האיתות החדש של הבנק, יחד עם העובדה ששני חברי מועצה הצביעו בעד העלאת ריבית כבר כעת, לראשונה מאז כניסת הנגיד קזואו אואדה, עשויה לשנות את התמונה.
השווקים מתמחרים כעת סיכוי של יותר מ-50% להעלאת ריבית כבר בישיבה הבאה בסוף אוקטובר, לאחר שלושה סבבי העלאות ב-2024 והשהיה מאז תחילת השנה.
רווחי עתק על הנייר
על פי נתוני הבנק, שווי ההחזקות בקרנות סל עומד כיום על כ-75 טריליון ין בשווי
שוק, לעומת כ-37 טריליון ין בלבד בשווי חשבונאי, כלומר הרווח על הנייר הוא יותר מ-100%. במילים אחרות, ה-BOJ מחזיק רווחים צבורים של עשרות טריליוני ין, תוצאה של קניית נכסים לאורך עשור של רמות מחירים נמוכות, בזמן שהבורסה היפנית זינקה לשיאים היסטוריים. עם זאת, עצם
הרווחים האדירים הללו הם גם הסיבה לחשש בשווקים, כאשר כל מכירה, אפילו בהיקף קטן, עלולה להיתפס כסימן ליציאה מסיבית ולהצית לחץ מכירות רוחבי, במיוחד כשהבנק נתפס כ"שחקן ענק" שהיה עד היום רשת הביטחון של השוק.
פרדיגמה חדשה?
עם ההודעה מחקו המדדים
את העליות וסגרו בירידה של כ-0.6%, תשואות האג"ח הממשלתיות ל-2 ו-10 שנים עלו, והין התחזק זמנית. המשמעות למשקיעים היא שינוי פרדיגמה: משוק שורי שהוזן על ידי נזילות מצד הבנק המרכזי, יפן עוברת לשוק שיתבסס יותר על יסודות כלכליים ורווחיות החברות, אך עם פחות רשת ביטחון
מצד הבנק המרכזי. אם תגיע העלאת ריבית כבר באוקטובר, היא תסמן את הסיום הרשמי של עידן ההרחבות שהזין את שוק ההון היפני לשיאים בשנה האחרונה. האם מדובר רק בהאטה זמנית בראלי, או בתחילתה של תפנית בשוק ההון היפני?
