כשאחרים פחדו מסקטור הטק הסיני, צ'רלי מנגר קנה עליבאבא
גלובל "כשכולם תאבי בצע, אני מתחיל לפחד – כשכולם מפחדים אני הופך להיות תאב בצע", אמר פעם וורן באפט המשקיע האגדי ויו"ר קרן ההשקעות ברקשייר הת'אוויי BERKSHIRE BANCORP INC (BRKA). ואם זו האסטרטגיה של מי שמכונה "הנביא מאומהה", אז בוודאי שזו גם תהיה האסטרטגיה של שותפו להקמת הקרן הענקית בעלת שווי השוק של למעלה מ-643 מיליארד דולר ומי שמכהן כסגנו, הלא הוא צ'רלי מנגר.
בין שלל כובעיו, מנגר הוא יו"ר של קבוצת הדיילי ג'ורנל DAILY JOURNAL CORP (DJCO), שבין היתר מעניקה ייעוץ השקעות לחברות – בהן גם לברקשייר כשבמקביל היא מוציאה לאור מספר עיתונים, מגזינים ואתרים בקליפורניה ואריזונה. בין היתר, הדיילי גם מנהלת פורטפוליו שהיקפו, נכון ל-30 בספטמבר עומד על 225 מיליון דולר.
בדיווח האחזקות האחרון שלה, החברה דיווחה על כך שהיא מחזיקה קצת יותר מ-302 אלף מניות אמריקאיות רגילות של ענקית הקמעונאות המקוונת הסינית, עליבאבא ALIBABA GROUP (BABA). המשמעות של זה היא, שהחברה של מנגר כמעט והכפילה את הפוזיציה שלה כשרכשה 136.7 אלף מניות חדשות בערך של מעל 20 מיליון דולר.
- עליות באסיה, החוזים בוול סטריט נסחרים בעליות קלות
- הסכם סחר? אל תמהרו לפתוח את השמפניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הג'ורנל בעצם העמיק את הפוזיציה שפתח ברבעון הראשון של 2021, כשקנה למעלה מ-165 אלף מניות. אז אמר מנגר לעיתונות בארה"ב, כי העדיף בד"כ להשקיע באג"ח של משרד האוצר האמריקאי, אבל בשל "התשואות הכל כך נמוכות על האג"ח" הוא בחר במניות.
בכך הפכה באבא להחזקה השלישית בחשיבותה של הג'ורנל, כשבנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA (BAC) ובנק וולס פארגו WELLS FARGO & CO (WFC) הן שתי ההחזקות המשמעותיות ביותר (עלו ב-46% ו-56% בהתאמה מתחילת השנה).
כשג'ק מא נעלם בשנה שעברה, באוקטובר, מניית BABA היתה בשיא של 317 דולר למניה. מאז החלו השלטונות הסיניים להשית רגולציות כבדות שפגעו בכל סקטור הטכנולוגיה, כשבעקבותיה באבא איבדה כמחצית משוויה. לאחר הראלי שלה בשבוע שעבר, שבו עלתה בכמעט 16% – סגרה מניית באבא על 161.5 דולר.
- 6.ש 11/10/2021 20:53הגב לתגובה זועוד יותר לטווח הקצר. צארלי קנה חלק קטן ואחר כך המניה ירדה עוד באופן משמעותי. אותי מעניין לדעת מה יקרה למניה אם בועת הנדלן הסיני תתפוץ בקרוב, אולי היא תרד עוד ?
- 5.עליBB 11/10/2021 17:31הגב לתגובה זוהיום ללא ספק היא הזדמנות כמעט היסטורית
- 4.גבר גבר 11/10/2021 13:59הגב לתגובה זו20 מליון תחלקו ל 137 אלףיח
- 3.שגיא 10/10/2021 21:39הגב לתגובה זופלוס כי ההשקעה הראשונה נפתחה ברבעון הראשון...
- עוד יותר טוב 11/10/2021 16:12הגב לתגובה זואם צ'רלי קנה ב200 אז זה שווה יותר
- 2.דן 10/10/2021 21:31הגב לתגובה זוהמניה אמנם עלתה 12% מאז הידיעה על שיחה מתוכננת של ביידן ושייפינג,אבל מנגר התחיל לקנות ב 210 והוא עדיין מופסד.
- 1.רק מזומן 10/10/2021 21:30הגב לתגובה זואחרי הפגישה בין המנהיגים יבינו כולם שהסינים ימשיכו לדבוק החנק החופש והכסף.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
