סיכום חצי שנתי וגם של חודש יוני: בכמה אחוזים עלו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות?
אמנם חודש יוני לא הניב תשואה גבוהה למשקיעים, כאשר התשואה הממוצעת החודשית עומדת על 0.5%, אך מדובר בחצי שנה חזקה לתעשיית הגמל עם תשואה ממוצעת של 8% מתחילת השנה במסלול הכללי. המסלול המנייתי הניב 13.6% מתחילת השנה. קרנות הפנסיה במסלול של החוסכים הצעירים (עד גיל 50) השיג מתחילת השנה תשואה ממוצעת של 9%, המסלול לבני 50-60 הניב תשואה ממוצעת של 8% והמסלול לבני 60 ומעלה הניב תשואה ממוצעת של 5.6%.
על פי הערכות ראשוניות, החברות השיגו תשואה של בין 7% ל-9% במסלול הכללי. במסלול המנייתי התשואות היו בטווח של בין 11.5% לחברות שנמצאות מאחור, ועד ל-15.5% לחברות שמובילות השנה את טבלת התשואות.
| שם המסלול | תשואה בחודשים ינואר-יוני 2021 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 8.0% | 9.0% | 7.0% |
| מנייתי | 13.6% | 15.5% | 11.5% |
| מדדי | 3.4% | 4.0% | 2.8% |
| שקלי | 0.2%- | 0.2% | 0.6%- |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 9.0% | 10.0% | 8.0% |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 8.0% | 10.0% | 6.5% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 5.6% | 7.0% | 4.0% |
על פי ההערכות בית ההשקעות מיטב דש, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו ביוני 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 0.5%. אל על פי ההערכות, חלק מהקופות יציגו כ-0.9% ואחרות יציגו תשואה כמעט אפסית של 0.2%.
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - עונת הדוחות מתחילה
- סחירות במניה - למה בעצם זה חשוב?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
| שם המסלול | תשואה בחודש יוני 2021 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 0.5% | 0.9% | 0.2% |
| מנייתי | 0.9% | 1.4% | 0.4% |
| מדדי | 0.2% | 0.4% | 0.0% |
| שקלי | 0.5% | 0.7% | 0.3% |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 0.8% | 1.2% | 0.5% |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 0.7% | 1.0% | 0.4% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 0.6% | 0.9% | 0.3% |
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית.
בארה"ב: עליות שערים נאות מאוד, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-14.4%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-12.7% ומדד הנאסד"ק הסתפק ב-12.5%.
באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-13.2%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-17.2% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 14.4%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור "מתון" של 4.9%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-6.5%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-12.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-15.3%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של 12.5% ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 16.8%.
- לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
- הלוואות בין פרטיים: האם המודל שביקש לאתגר את המערכת הפיננסית עדיין רלוונטי?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אקסלנס משיקה חשבון מסחר עצמאי לילדים
גם באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד תל בונד 20 עלה ב-4.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-3.5% ומדד התל בונד 60 עלה ב-3.8%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו ב-9.6%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-4.3%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד, לעומת זאת, ב-0.3%.
| תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% | תרומה חיובית | תרומה שלילית |
| S&P 500 | 14.4% | |
| DOW JONES | 12.7% | |
| NASDAQ | 12.5% | |
| NIKKEI | 4.9% | |
| DAX | 13.2% | |
| מדד ת"א 35 | 12.3% | |
| מדד ת"א 125 | 12.5% | |
| מדד כללי של אג"ח ממשלתיות | 0.3%- | |
| מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים | 1.5% | |
| מדד קונצרני כללי | 4.3% | |
| שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) | 1.4% | |
| שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף) | 1.8%- | |
| מלוות קצרי מועד | 0.0% | |
| שחר | 1.7%- | |
| גילון | 0.1% |
בחודש יוני שוקי המניות בעולם (ארה"ב ואירופה) ואיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות. שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת.
בארה"ב: נרשמה מגמת מעורבת, כאשר מדד הדאו ירד ב-0.1%, מדד ה-S&P עלה ב-2.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-5.5%.
באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-0.7%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 0.9% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-0.6%.
ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור מתון של 0.2%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 0.1%.
לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים קלות: מדד ת"א 35 ירד ב-0.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.4%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 0.2%, ואילו מדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-1.5%.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 נותרו ללא שינוי. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.5%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.5%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.4%.
- 2.אידיוט 01/07/2021 16:40הגב לתגובה זומה שעולה עלול לרדת. יש נטייה לממוצע גם בתשואות. לא להתלהב !!!
- 1.דניאל 01/07/2021 14:50הגב לתגובה זותשואת קופת הגמל של קופת התגמולים של פקידי בנק לאומי בסיכום חצי שנתי היתה קצת מעל 9 אחוז, כל הכבוד ויישר כח !!!
לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
מדוע הריבית הנקובה היא רק קצה הקרחון
של המחיר האמיתי, כיצד עמלות ומנגנוני הצמדה מייקרים את ההחזר בפועל, ואיך תוכלו להשוות בצורה מושכלת בין הצעות מהגופים המלווים כדי להימנע מהפתעות
העלות הראשונה - עמלת פתיחת תיק
המרכיב הראשון שמשפיע על כדאיות ההלוואה הוא עמלת פתיחת התיק או דמי הטיפול. מדובר בסכום הנגבה מראש במועד העמדת האשראי. בעוד שבמערכת הבנקאית עמלות אלו לרוב מוגדרות בתעריפונים מפוקחים (כך למשל, עמלת פתיחת תיק משכנתא עומדת על 360 ש"ח נכון לשנת 2025),
בגופים חוץ בנקאיים המודל שונה משמעותית - שם מקובל לגבות עמלה בשיעור מסוים מסך הקרן, לרוב בין 1% ל 3%. המשמעות היא שחיקה מיידית של סכום ההלוואה: לווה המבקש 100,000 ש"ח עשוי לגלות שלחשבונו נכנס סכום נטו של 98,000 שקל בלבד, בעוד שהריבית מחושבת על מלוא הסכום המקורי. זהו למעשה קנס כניסה שמעלה משמעותית את עלות ההלוואה, במיוחד בהלוואות לתקופות קצרות.
מלכודת המדד
עלות נוספת שנוטים לשכוח היא הצמדת הקרן למדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה, הלוואה צמודת מדד עלולה להפוך לנטל מתגלגל: גם אם הלווה משלם מדי חודש בחודשו, יתרת החוב שלו עשויה לתפוח בגלל עליית המדד. במצב כזה, הלווה משלם ריבית על סכום שהולך וגדל במקום לקטון, מה שמעלה את העלות הסופית מעבר לתכנון המקורי.
- סקר בנק ישראל: מצוקת אשראי של עסקים קטנים וירידה בביקוש לאשראי לדיור
- בנק ישראל: בנק מזרחי טפחות הוא הכי יקר בהלוואות ומשכנתאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לכך מצטרפת שיטת החישוב של לוח הסילוקין. רוב ההלוואות מבוססות על לוח שפיצר, שבו ההחזר החודשי קבוע אך הרכב התשלום משתנה: בשנים הראשונות רוב התשלום מופנה לכיסוי הריבית ורק מיעוטו לכיסוי הקרן. המשמעות היא שאם לווה ירצה לפרוע את ההלוואה באמצע התקופה, הוא יגלה שיתרת החוב שלו כמעט ולא הצטמצמה, למרות ששילם סכומים נכבדים מדי חודש. הבנת מבנה לוח הסילוקין קריטית להבנת העלות לאורך זמן.
