סיכום חצי שנתי וגם של חודש יוני: בכמה אחוזים עלו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות?

אמנם חודש יוני לא הניב תשואה גבוהה למשקיעים, כאשר התשואה הממוצעת החודשית עומדת על 0.5%, אך מדובר בחצי שנה חזקה לתעשיית הגמל עם תשואה ממוצעת של 8% מתחילת השנה במסלול הכללי. המסלול המנייתי הניב 13.6% מתחילת השנה. קרנות הפנסיה במסלול של החוסכים הצעירים (עד גיל 50) השיג מתחילת השנה תשואה ממוצעת של 9%, המסלול לבני 50-60 הניב תשואה ממוצעת של 8% והמסלול לבני 60 ומעלה הניב תשואה ממוצעת של 5.6%. על פי הערכות ראשוניות, החברות השיגו תשואה של בין 7% ל-9% במסלול הכללי. במסלול המנייתי התשואות היו בטווח של בין 11.5% לחברות שנמצאות מאחור, ועד ל-15.5% לחברות שמובילות השנה את טבלת התשואות.  

שם המסלול	תשואה בחודשים   ינואר-יוני  2021	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	8.0%	9.0%	7.0%
מנייתי	13.6%	15.5%	11.5%
מדדי	3.4%	4.0%	2.8%
שקלי	0.2%-	0.2%	0.6%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50	9.0%	10.0%	8.0%
פנסיה מקיפה לבני 50-60	8.0%	10.0%	6.5%
פנסיה מקיפה לבני 60+	5.6%	7.0%	4.0%

  על פי ההערכות בית ההשקעות מיטב דש, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו ביוני 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 0.5%. אל על פי ההערכות, חלק מהקופות יציגו כ-0.9% ואחרות יציגו תשואה כמעט אפסית של 0.2%.  

שם המסלול	תשואה בחודש   יוני  2021	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	0.5%	0.9%	0.2%
מנייתי	0.9%	1.4%	0.4%
מדדי	0.2%	0.4%	0.0%
שקלי	0.5%	0.7%	0.3%
פנסיה מקיפה לבני עד 50	0.8%	1.2%	0.5%
פנסיה מקיפה לבני 50-60	0.7%	1.0%	0.4%
פנסיה מקיפה לבני 60+	0.6%	0.9%	0.3%

  שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית. בארה"ב: עליות שערים נאות מאוד, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-14.4%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-12.7% ומדד הנאסד"ק הסתפק ב-12.5%.   באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-13.2%, ה-CAC הצרפתי עלה  ב-17.2% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 14.4%.   ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור "מתון" של 4.9%.   המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-6.5%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.   בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-12.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-15.3%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של  12.5% ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 16.8%. גם באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד תל בונד 20 עלה ב-4.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-3.5% ומדד התל בונד 60 עלה ב-3.8%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו  ב-9.6%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-4.3%.   מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד, לעומת זאת, ב-0.3%.   

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%	תרומה חיובית	תרומה שלילית
S&P 500	14.4%
DOW JONES	12.7%
NASDAQ	12.5%
NIKKEI	4.9%
DAX	13.2%
מדד ת"א 35	12.3%
מדד ת"א 125	12.5%
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות		0.3%-
מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים	1.5%
מדד קונצרני כללי	4.3%
שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות)	1.4%
שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף)		1.8%-
מלוות קצרי מועד	0.0%
שחר		1.7%-
גילון	0.1%

  בחודש יוני שוקי המניות בעולם (ארה"ב ואירופה) ואיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות. שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת. בארה"ב: נרשמה מגמת מעורבת, כאשר מדד הדאו ירד ב-0.1%, מדד ה-S&P עלה ב-2.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-5.5%. באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-0.7%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 0.9%  וה-Eurostoxx 50 עלה ב-0.6%. ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור מתון של 0.2%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 0.1%.   לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים קלות: מדד ת"א 35 ירד ב-0.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.4%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 0.2%, ואילו מדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-1.5%.   באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד  20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 נותרו ללא שינוי. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה     ב-0.5%.   מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.5%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.4%.    

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%	תרומה חיובית	תרומה שלילית
S&P 500	2.2%
DOW JONES		0.1%-
NASDAQ	5.5%
NIKKEI		0.2%-
DAX	0.7%
מדד ת"א 35		0.8%-
מדד ת"א 125		0.4%-
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות	0.4%
מדד קונצרני כללי	0.5%
שינוי השקל ביחס לדולר (תיסוף)	0.2%
שינוי השקל ביחס לאירו (פיחות)		2.4%-
מלוות קצרי מועד	0.0%
שחר	0.4%
גילון	0.0%