קרנות השתלמות במארס - ילין לפידות ואנליסט בראש

קרנות ההשתלמות סיפקו תשואה ממוצעת של כ-2% בחודש מארס על רקע המשך העליות בשווקים. מתחילת השנה מדובר על תשואה של כ-4% בקרנות ההשתלמות הכלליות. כלל ביטוח ואנליסט מובילות מתחילת השנה עם תשואה של 4.6%, 4.45% בהתאמה. בתחתית הלמן אלדובי ואלטשולר שחם. מדובר בנתונים מוערכים כשעוד כשבוע יהיו הנתונים הרשמיים.

בחודש מארס בלטה לטובה ילין לפידות עם תשואה של כ-2.5% ואחריה אנליסט עם תשואה קרובה. הלמן אלדובי דבוקה לתחתית גם בחודש מארס. 

בהיבט תלת שנתי - כלל ביטוח ואלטשולר שחם מובילות עם תשואה מצרפית של כ-23%.

קרנות השתלמות הן מכשיר חיסכון לטווח בינוני - 6 שנים, אך לאור היתרונות הרבים הגלומים בו, החוסכים מעדיפים להאריך את החיסכון דרכו ובמקרים רבים הם מגיעים איתו עד לפנסיה. בקרנות השתלמות יש הטבה גדולה שגלומה כבר בעת ההפקדה - הטבת מס של העובד ובנוסף יש פטור על הרווחים השוטפים בקרן בעת המימוש. 

איך לבחור קרן השתלמות? הנחת הבסיס היא שמנהלי השקעות טובים ימשיכו להיות טובים גם בעתיד. זו לא הבטחה מוחלטת. אבל זה המידע היחיד שניתן לגזור ממנו לגבי העתיד. את התשואות של מנהלי הקרנות עדיף לבחון לטווח ממושך. ככל שהתשואות של גוף מסוים טובות לאורך זמן, כך זה מחזק את ההנחה לגבי היותו גוף שיודע לנהל את הכסף והוא ינהל היטב גם בעתיד. עם זאת, יש גם חשיבות לטווח הקצר. תשואה טובה בחודש או בחודשים האחרונים, על פני האחרים יכולה ללמד על שינוי כיוון של מנהל ההשקעות לעומת האחרים, על חשיבה מחוץ לקופסה, על גמישות, על יכולת ליצירת ערך. 

• איפה תשלמו את העמלות הכי נמוכות בבביצוע פעולות בניירות ערך?
• אגדי קרנות: האלטרנטיבה לתיק השקעות המורכב מקרנות

קרנות כלליות רוב הכסף של הציבור, המחזיק קרנות השתלמות נמצא בקרנות השתלמות כלליות. מדובר בקרנות שיש בהן רכיב של מניות אך בעיקר רכיב של אג"ח. אגרות חוב נתפסות פחות מסוכנות, וככה התיק יותר מאוזן. אלא שזה סותר את הגישה של השקעה לטווח בינוני-ארוך. כשאתם משקיעים לזמן ארוך כדאי, על פי מחקרים רבים ומגוונים להשקיע במניות. בכל נקודת זמן של השקעה, אם תצאו אחרי זמן ממושך אתם צפויים להרוויח - לא תמיד, לא בכל מקום (יפן חריגה מבחינה זו), אבל ברוב הגדול מאוד של המקרים - מניות מספקות תשואה עודפת.