המסחר בוול סטריט ננעל בירידות, בעיקר במדד הראסל שירד ב-4%. הנאסד"ק ירד ב-1.1%. הדאו ג'ונס ב-0.9% וה-S&P ירד ב-0.8%. התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב במח"מ 10 שנים לרמה של 1.68%. מחיר הנפט ירד ב-7% לכ-57.43 דולר לחבית. החשש מפגיעה בביקושים, בעיקר בשל הסגרים ומצב המגיפה באירופה, חתך את המחיר. היום מציינת וול סטריט שנה לירידות הקשות של תחילת מגפת הקורונה והפיכת השוק לשורי. היום, הודעתה של אנגלה מרקל, קנצלרית גרמניה כי תאריך את הסגר ההדוק במדינה בעוד כחודש כולל חג הפסחא גרמה לירידות קלות עקב חשש מפגיעה בכלכלה הגדולה ביותר באירופה.  הדאו צנח היום ב-309 נקודות, לשפל הנמוך ביותר מזה שלושה שבועות. מניית חברת גיימסטופ GAMESTOP (סימול: GME) ירדה ב-7% ונסחרת בכ-181 דולר למניה. קמעונאית משחקי הוידאו צפויה לפרסם היום לאחר סגירת המסחר את דוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי לשנת 2020. מה לצפות לקראת הדוחות?. הדוחות פורסמו ופספסו את תחזיות האנליסטים עם רווחים נמוכים יותר (הרחבה כאן). דולפין אנטרטינמנט (סימול: DLPN) מכפילה את שוויה במסחר ומגיעה לעלייה של 214%, גם כן עקב טירוף ה-NFT (ראו פסקה קודמת): יצרנית התוכן העוסקת גם בשיווק בתחום הבידור הודיעה כי תקים מחלקת NFT שתפתחת אישורי בעלות דיגיטליים על יצירות קולנוע, טלוויזיה, מוזיקה, משחקים וכן בתחומי הטכנולוגיה והמזון. מניית דריו הלת'  (סימול:DRO) ירדה היום ב-6% לאחר שהציגה זינוק אמש בוול סטריט ללא הודעה מיוחדת. מתחילת השנה ועד לאמצע פברואר, הכפילה החברה את שוויה, אך מאז ירדה בכ-40%.  מניית חברת צים  (סימול:ZIM) ירדה הערב ב-14%, זאת לאחר שהתממשה אמש בכ-5%, זאת בהמשך לדוחות שפרסמה, בהם דיווחה על צמיחה של 21% בהכנסות ב-2020 לסך של 3.9 מיליארד דולר, ומעבר לרווח בסך 524 מיליון דולר. 

המדדים המרכזיים: S&P 500 0%                                                                                   דאו ג'ונס 0.27%                                                                                    נאסד"ק 0.94%                                                                             BITCOIN -0.96%        

  מאקרו:  בבלומברג דיווחו כי ממשל ביידן נחוש להעלות מסים בהמשך לתכנית התמריצים שאישר בסך 1.9 טריליון דולר, בעוד שבניו יורק טיימס מפרסמים כי יועצים של הנשיא מקדמים תכנית כלכלית בהיקף 3 טריליון דולר, שלא תוקדש לטיפול בפגעי הקורונה כי אם למימוש האידאולוגיה הכלכלית של הנשיא הנכנס. בין היתר מדובר בהשקעה בייצור בתעשיות מתקדמות, ובתשתיות כמו כבישים, נמלים, רשת החשמל, הקמת עמדות טעינה לרכב חשמלי, פרישת תשתית דור 5 ועוד. אחת ההצעות שעלו היא מימון התכנית באמצעות העלאת מס החברות והמס על הכנסת תאגידים בינלאומיים מפעילות בחו"ל. בגולדמן זאקס ספקנים באשר להעברת התכנית ואומרים כי אם יעלה המס ייתכן כי יעמוד על רמה של 25% ולא 28% כפי שנכתב בתכנית של ביידן. ועדיין, אומרים בבנק ההשקעות כי העלאת המס עשויה לפגוע ב-9% ברווח הממוצע למניה של ה-S&P ב-2022. יו" הפד ג'רום פאוול ושרת האוצר הנכנסת ג'נט ילן ידברו לראשונה יחדיו בפני ועדה של הקונגרס היום. השניים ידונו בתכנית התמריצים הקודמת, CARES. לפי ההערכות, פאוול צפוי לשוב על דבריו לפיהם טרם בשלה העת להוריד הילוך בתכנית הרכישות של הפד או להעלות את הריבית. מכירות הבתים החדשים בארה"ב בפברואר מפספסות את תחזית האנליסטית בכ-100 אלף עסקאות: בעוד שהצפי היה למכירה של 879 אלף בתים בחודש שעבר, נתוני המכירות עמדו על 775 אלף בתים חדשים - נמוך ב-18% לעומת ינואר. הירידה מוסברת בין היתר בסופות שפקדו את ארצות הברית, כשעיקר הירידה במכירות נצפתה במערב התיכון של ארצות הברית. מנגד, נתוני פברואר הציגו שיפור של 8.2% על פני התקופה המקבילה. מחירי הנפט ירדו ברקע המשך ההגבלות באירופה בצל ההתמודדות עם הקורונה. מחיר חבית נפט גולמי ירדה ב-7% לכ-57.43 דולר. בגרמניה הודיעה הקנצלרית אנגלה מרקל על הארכה של המגבלות בחודש נוסף לתוך חופשת הפסחא, והמשך ההגבלות באירופה הן שמורידות את המחירים. בורסת איסטנבול ירדה ב-0.5%, לאחר שהתמתנו הירידות מרמה של 7% מוקדם יותר. אתמול נפלה הבורסה בבירת תורכיה ב-9% בהמשך לפיטוריו של נגיד הבנק המרכזי על ידי הנשיא ארדואן. הלירה התורכית מתאוששת ב-1.2% מול הדולר לאחר הצניחה בה אתמול (לכתבה המלאה). ההקלות בדרישות ההון מהבנקים לא יוארכו - כך לפי הודעה שפרסם הפד בשבוע שעבר והפתיעה את המערכת הבנקאית בארצות הברית. ההקלות ניתנו באפריל אשתקד, ומסתיימות אם כן בסוף החודש. מדובר בהודעה החשובה ביותר של הפד: כך נוצרת בועה פיננסית. הבנק המרכזי הודיע על ביטול ההקלות ברפורמת באזל, מה זה אומר על וול סטריט? (לכתבה המלאה). מניות במרכז: מניית MICROSOFT עלתה ב-1% ברקע דיווחים על מגעים לרכישת החברה דיסקורד בתמורה לכ-10 מיליארד דולר. דיסקורד מפעילה חדרי צ'אט המשמשים בעיקר את קהילה הגיימרים. לחברה 100 מיליון משתמשים פעילים מדי חודש. דיסקורד גייסה בסוף 2020 בשוק הפרטי לפי שווי של 7 מיליארד דולר. אסטרה-זנקה (AZN) - המנייה ירדה ב-3.5% זאת לאחר שרגולטורים בארצות הברית מביעים חשש מכך שחברת התרופות הבריטית פרסמה נתונים לא עדכניים/לא שלמים בדבר יעילות החיסון שלה נגד נגיף הקורונה. זאת, בהמשך לאמירה של החברה מאתמול לפיה בניסויים הקליניים בהם השתתפו 32 אלף איש נצפתה יעילות של 79% בפני הדבקות ויעילות של 100% בפני פיתוח מחלה קשה ותמותה מהנגיף. BowX Acquisation Corp (סימול: BOWX) הוא שלד ה-SPAC לפי הפרסומים עמו מנהלת WeWork מגעים למיזוג והמנייה ירדה ב-2.4%. היום מפרסמת חברת חללי העבודה השיתופיים כי הפסידה 3.2 מיליארד דולר ב-2020, לעומת הפסד של 3.5 מיליארד דולר ב-2019. ב-WeWork מצפים שעד סוף 2022 שיעור התפוסה יתאושש ל-90%, אז תרשום החברה EBITDA של 485 מיליון דולר. דורדאש (סימול: DASH) חברת משלוחי המזון הודיעה כי היא מתכננת לספק שירותי הפצה של חיסוני הקורונה לבתי לקוחות יחד עם השותפים במיזם, Vault Helath ו-EverlyHill. המנייה ירדה ב-3%. ADOBE INC (סימול: ADBE) צפויה לפרסם היום את דוחותיה הכספיים לרבעון האחרון של 2020. צפי האנליסטים הוא לרווח מתואם של 2.79 דולר למניה והכנסות של 3.76 מיליארד דולר. גיימסטופ (סימול: GME) קמעונאית משחקי הוידאו דיווחה כי המנהל המסחרי הראשי (CCO) פרנק מ. המלין יעזוב את תפקידו בסוף החודש. החברה עתידה לפרסם היום את דוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי של 2020. האנליסטים צופים לה רווח מתואם של 1.43 דולר למניה והכנסות בסך 2.21 מיליארד דולר. קוואנטומסקייפ (QS) החברה המפתחת סוללה לרכב החשמלי הודיעה על גיוס הון בהיקף 13 מיליון מניות, בין היתר במטרה להרחיב את מפעל הייצור. את הגיוס יובילו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי. על רקע ההודעה המניה נופלת ב-13%. Benitec Bopharma (סימול: BNTC) מניית חברת הביו-טכנולוגיה האוסטרלית טסה במסחר ל-205%. החברה לא פרסמה דיווח על התפתחות בפעילותה, אולם בבנק ההשקעות מורגן סטנלי דיווחו כי העלו את אחזקותיהם בחברה לכ-5.2%. Takung Art (סימול: TKAT) מזנקת ב-16% על רקע ההייפ הגובר סביב תחום ה-NFT (Non-Fungible-Tokens). מדובר למעשה באישור בעלות שלא ניתן לזייפו על נכסים דיגיטלי, תופעה שצוברת תאוצה בתחום יצירות האמנות הדיגיטליות - כאלה שניתן לשכפל ולהשתמש בהן בפעולה פשוטה של קופי-פייסט בלא תלות בבעלות עליהם. החברה מפעילה פלטפורמה אינטרנטית לסחר באמנות ועל כן נהנית מהמגמה. מוקדם יותר היום נמכר הבעלות על הציוץ הראשון ברשת טוויטר, שצייץ המייסד ג'ק דורסי ב-2006, בתמורה ל-2.9 מיליון דולר. דולפין אנטרטינמנט (סימול: DLPN) מכפילה את שוויה במסחר ומגיעה לעלייה של 214%, גם כן עקב טירוף ה-NFT (ראו פסקה קודמת): יצרנית התוכן העוסקת גם בשיווק בתחום הבידור הודיעה כי תקים מחלקת NFT שתפתחת אישורי בעלות דיגיטליים על יצירות קולנוע, טלוויזיה, מוזיקה, משחקים וכן בתחומי הטכנולוגיה והמזון. RLX Technology (סימול: RLX): חברת המאיידים (סיגריות אלקטרוניות) מתאוששת לאחר נפילה של כ-45% אמש שארעה ברקע כוונת הממשל בסין להטיל הגבלות על השוק בו פועלת החברה, וכן על מוצרי טבק בכללם. המנייה ירדה רק ב-1%. ישראליות במרכז: אורמד פארמ (US) עולה ב-3%. החברה הדואלית המפתחת אינסולין לבליעה עבור חולי סכרת מזנקת במסחר לאחר שדיווחה כי גייסה את המשתתפים הראשונים לניסוי קליני נוסף בשלב 3 שהיא עורכת, הנערך בקרב קבוצת מחקר של חולי סוכרת הנמצאים תחת דיאטה בלבד ואינם נוטלים טיפול תרופתי, או כאלה תחת טיפול תרופתי בודד (מטפורמין). זאת, בעוד הניסוי השני שעורכת החברה ממוקד בקבוצת משתתפים הנוטלים 2-3 תרופות שונות להפחתת רמת הגלוקוז בדם. שני הניסויים אם כן נעשים באישור ה-FDA ובאורמד אומרים כי הם הראשונים בתחומם לעשות כן. הדואלית סייפ-טי גרופ (US) (סימול:SFET), ספקית של פתרונות Secure Access ואיסוף נתונים חכם, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2020.  ההכנסות השנתיות הסתכמו ב-4.9 מיליון דולר, עלייה של 49% לעומת הכנסות בסך 3.3 מיליון דולר דולר בשנת 2019 . הכנסות הרבעון הסתכמו בכ-1.3 מיליון דולר דולר, עלייה של 16% לעומת הכנסות בסך 1.1 מיליון דולר דולר בתקופה המקבילה אשתקד. בשורה התחתונה, ההפסד השנתי הסתכם בכ-7.8 מיליון דולר (כ-13 מיליון ב-2019) בעוד ההפסד הרבעוני עמד על כ-5 מיליון דולר (כ-11.3 מיליון בתקופה המקבילה). יתרת המזומנים ושווי המזומנים של החברה בסוף הרבעון עמדה על כ-11 מיליון דולר. מניית אורמת טכנו 0.9% (סימול:ORA) ירדה ב-3% לאחר שירדה בשבועות האחרונים בעשרות אחוזים על רקע המלצת מכירה מצד הינדנבורג שהעלתה חשד, כי אורמת נתנה שוחד לבכירים בשווקים מחוץ לארה״ב. אורמת מגיבה היום לטענות "הנקודות שבדוח מכירת החסר של הינדנבורג הן לא מדויקות, מטעות ושקריות. הינדנבורג הינה מוכרת בחסר מוצהרת ועצמאית אשר אנו מאמינים כי עתידה לממש, יחד עם לקוחותיה, רווחים משמעותיים במקרה שמחיר מניית של אורמת יירד. טענותיה של הינדנבורג אינן מדויקות, מטעות, שקריות ומלאות ברמיזות במטרה להטעות משקיעים בנוגע לאורמת.״  מניית דריו הלת' (סימול:DRIO) ירדה היום ב-8% לאחר שהציגה זינוק אמש בוול סטריט ללא הודעה מיוחדת. מתחילת השנה ועד לאמצע פברואר, הכפילה החברה את שוויה, אך מאז ירדה בכ-40%.  לאחר שזינקה מתחילת השנה בכ-145%, מניית צים (סימול:ZIM) התממשה אמש בכ-5%, זאת בהמשך לדוחות שפרסמה, בהם דיווחה על צמיחה של 21% בהכנסות ב-2020 לסך של 3.9 מיליארד דולר, ומעבר לרווח בסך 524 מיליון דולר. הדוחות טובים, אפילו טובים מאוד, אבל, זה לא רווח מייצג. החברה מרוויחה עכשיו כמו שלא הרוויחה מחייה בזכות הביקוש האדיר למכולות.   זו הסיבה שעל פני החברה נסחרת בזול - מכפיל 5, אבל זה מכפיל רווח כאמור לא מייצג, ובינתיים המניה מתממשת אחי ראלי של 1405 מאז ההנפקה. המנייה  ירדה ב-15%. איירון סורס תשלים את המיזוג עם הספאק THOMA BRAVO (סימול: TBA) לפי 11.1 מיליארד דולר. בעלי המניות ישלשלו לכיסם כ-1.5 מיליארד דולר; החברה רשמה עליה של 83% בהכנסות ו-40% ב-EBITDA אך מנגד זינוק של 250% בהוצאות השיווק והמכירה (לכתבה המלאה). חברת Fyber הישראלית נמכרת ב-2 מיליארד שקל לדיגיטל טורביין היזמים, זיו אלול ועופר יהודאי, שזה האקזיט השני שלהם ב-5 שנים, סיכמו על מכירת הפלטפורמה לפתרונות פרסום דיגיטליים לפי 150 מיליון דולר במזומן ועוד 400 מיליון דולר במניות (לכתבה המלאה).