לייבפרסון בדוחות טובים, המניה דווקא צונחת; האנליסטים אופטימיים
חברת לייבפרסון 0.61% אומנם דיווחה בסוף השבוע האחרון על תוצאות טובות ברבעון השלישי של השנה, אבל בהמשך לנסיקה במניה בשנה האחרונה, המשקיעים ציפו ליותר. המניה צנחה בסוף השבוע בוול סטריט בשיעור של כ-6.5% ומתאימה את מחירה כעת גם בבורסה בת"א עם צלילה של כ-9%. מחיר המניה יורד בתל אביב לקצת יותר מ-180 שקל.
לייבפרסון דיווחה על הפסדים חשבונאיים ברבעון של 38.7 מיליון דולר לעומת צפי מוקדם להפסד בסך 4 מיליון דולר. חברת התוכנה המפתחת פלטפורמות דיגיטליות לתקשורת בין לקוחות ומותגים (צ'אטים) דיווחה על הכנסות של 94.8 מיליון דולר, צמיחה של 26%, מעל הצפי של 92.6 מיליון דולר. הרווח התפעולי non-GAAP עלה ל-9.1 מיליון דולר, משמעותית מעל הצפי להפסד של 1 מיליון דולר, ואילו EBITDA הסתכם ב-15.1 מיליון דולר, פי שלושה לעומת הצפי של 5.4 מיליון דולר - מכאן שבמבחנים העיקריים של וול סטריט החברה עמדה בציפיות. אבל המשקיעים ציפו כאמור ליותר ויחד עם הימים האדומים בוול סטריט, המניה ספגה ירידה חדה לשווי של 3.5 מיליארד דולר - עדיין מהחברות הגדולות בבורסה המקומית.
לייבפרסון העלתה את תחזית ההכנסות להמשך השנה הנוכחית. זאת, בעקבות הגידול בהזמנות לקוחות שמסתמכים על טכנולוגיית העבודה מרחוק בתקופת הקורונה. על פי הדוח, הזמנות חדשות billings צמחו בשיעור שנתי של 15% לרמה של 90 מיליון דולר, האטה לעומת 35% ברבעון הקודם, אך מעל קצב צמיחה של 7% ברבעון המקביל. החברה סיימה את הרבעון עם קופת מזומנים של 198 מיליון דולר, כנגד חוב בגין אג"ח להמרה של 187 מיליון דולר.
החברה חתמה הרבעון על 133 עסקאות, כולל 48 עסקאות חדשות, ירידה במספר עסקאות לעומת 154 ו-77 בהתאמה ברבעון המקביל. לעומת זאת, גודל עסקה ממוצעת במגזר הארגוני עלה בשיעור שנתי של 29% לרמה של 425 אלף דולר, בהשוואה ל-330 אלף דולר ברבעון המקביל. החברה חתמה הרבעון 8 עסקאות מעל מיליון דולר, הציגה שיעור שמירת לקוחות net retention rate של מעל 115% וציינה צבר הזמנות חזק.
- קרן ג'נריישן גייסה 215 מיליון שקל באג"ח להמרה
- מדדי אג"ח נוספים: המדדים שעלו בכ-10% בשנה האחרונה או ב-30% בחמש שנים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בבנק ההשקעות אופנהיימר מעודדים מדוח החברה, אך ממשיכים לדרג את מניית LPSN בהמלצת Perform נוכח חששות מאופי חד-פעמי של האצה בצמיחה בתקופת משבר הקורונה, מהאטה בהזמנות חדשות לעומת הרבעון הקודם ומירידה בהוצאות שיווק ומכירות שעלולה להעיק על קצב הצמיחה באופנהיימר מציינים כי מניית LPSN נסחרת בדיסקאונט עמוק לעומת ממוצע חברות ה-SaaS, מכפיל מכירות של 8 לתחזית 2021, לעומת מכפיל ממוצע של 17 של חברות הענן.
- 2.אלופים בשיווק בלייב-פרסון אבל משהו שם לא בסדר שימו לב (ל"ת)משקיע 01/11/2020 23:02הגב לתגובה זו
- 1.משקיע 01/11/2020 19:22הגב לתגובה זומישהו מצליח להבין את התמחור היקר להחריד של לייבפרסון? לא שסאפיינס זולה אבל יחסית ללייבפרסון? היא במחיר שפוי. את לייבפרסון אני לא מצליח להסביר, אפילו כשלוקחים תרחישים אופטימים.
- ככה (ל"ת)אלעד 02/11/2020 10:11הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
