בשבוע שעבר החלטנו לחבר מעקב אחרי המטבעות הדיגיטאליים לעדכוני הזהב שלנו. לשמחתנו, PayPal ״תמכה״ בהחלטה והודיעה שתוסיף את הביטקוין לשירות ותאפשר מסחר ותשלום במטבע זה. הביטקוין (BTC) התחיל לממש את הפוטנציאל הטכני שדברנו עליו וחשוב מכך, ההכרזה של PayPal מהווה צעד חשוב בתהליך ההכרה במטבע. שאלה מעניינת שנתקלנו בה בעניין היא האם אנשים יהיו מוכנים לשלם במטבע שיכול להכפיל את עצמו (תיאורטית) בפרק זמן לא ארוך. פתאום דפוסי החשיבה קצת משתנים ומעניינים יותר. תחשבו שאתם קונים מוצר ויכולים לבחור מתוך מגוון מטבעות שבארנקכם לתשלום. או לחילופין אתם יכולים לשלם במניות מתוך מגוון המניות שבתיק שלכם (זה כבר הדמיון שלי להמחשה...). באיזה מטבע / מניה תבחרו לשלם? עוד לא שמעתי על רעיון לתשלום ישיר במניות מתוך תיק המניות אז רושם כאן פטנט (למרות שבפועל, כשאתם מוכרים מניה אתם משלמים במניה תמורת מטבע ומה שהוא יכול לקנות)...

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל

בעולם המתהווה, כאשר הגירעונות הממשלתיים מאמירים והאמון בממשלות ופוליטיקאים מתדרדר ובמקביל ישנה האצה בכל מרכיבי הקיום המקוון שלנו, פינטק בכלל ומטבעות דיגיטאליים בפרט אמורים לתפוס מקום נרחב יותר. יתכן שיותר ויותר משקיעים ועסקים יראו בביטקוין ובמטבעות נוספים תחליף עדיף למטבעות ממשלתיים והרחבה של אפשרויות המסחר ושמירת ההון.

ישנן מספר אפשרויות להיחשף למטבעות ולענף אם אתם חושבים שהוא בפני פריצה. האפשרות הראשונה היא לקנות את המטבעות ישירות. לשם כך תצטרכו להוריד ארנק ולהתרגל לחוקים של השימוש בו ושל המסחר. תוכלו ללמוד על הנושאים באתר (קישור לאתר). ומאוד מומלץ לשאול חברים שכבר סוחרים ומאכסנים מטבעות ולקבל מהם מידע והמלצות. יעל מגל, חברה טובה שלי, בעלת עין טכנולוגית משובחת, בדקה ומצאה שהארנק Cryptonator הוא ידידותי וטוב. יש מגוון רחב של אפשרויות ומוזמנים להמליץ על ארנקים כאן בתגובות ואף לפרט את יתרונותיהם.

אפשרות שנייה היא לפתוח חשבון מסחר אצל ברוקר או זירת מסחר שמאפשרים מסחר ושומרים עבורכם את המטבעות. זו אפשרות נוחה אם באותה זירת המסחר אתם גם סוחרים במניות וקרנות סל. אחת האפשרויות הידידותיות לישראלים (למעט הדרישה למינימום הפקדה של 100,00 דולר) היא eToro. הפלטפורמה מציעה גם מסחר במניות וקרנות סל ללא עמלות, שפע של מידע וניתוחים. בהחלט מומלץ, תמיד, ליצור קשר לפני פתיחת חשבון ולשאול את כל השאלות שלכם לגבי הביטחון והבטיחות של הכסף, תנאי המשיכה, פלטפורמת המסחר והשירותים הנלווים ולראות שאתם מקבלים תשובות ראויות. בהיאמר זאת, זכרו שיש הרבה פלטפורמות מסחר בחו״ל שנותנות לכם תנאים טובים יותר מהאפשרויות המקומיות (אפס עמלות, אין דמי שמירה, כלים, כתבות ופרשניות) כך ששווה לחקור ולנסות וגם לפעמים להתגבר על פחדי סרק שהחברות המקומיות מעודדות. תבדקו יתרונות וחסרונות ותחליטו ואפשר גם לגוון בין פלטפורמות מסחר ולהשתמש בכל אחת לפי הצרכים שלכם והמאפיינים של אותה פלטפורמה. אציג רעיונות נוספים בעתיד.

• "שרי החינוך באים והולכים ובשביל שלא תהיה שביתה הם נותנים עוד כסף"
• טסלה מבקשת לאשר חלוקת מניות הטבה בשיעור של 3 ל-1: איך תגיב המניה?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אפשרות שלישית היא להשתמש במוצריה הנסחרים של חברת Grayscale שעל התעודה שלה שעוקבת אחרי הביטקוין, GBTC, אני מבצע עבורכם את הניתוחים. כפי שתראו באתר החברה, היא מציעה גם תעודה שעוקבת אחרי האיתריום ויש להם גם תעודה תחת הסימבול GDLC שעוקבת אחרי סל מטבעות לפי שווי השוק שלהם. זו אפשרות מעניינת שמאפשרת גם חשיפה לדינמיקה בין המטבעות. אחת הבעיות עם המוצרים האלו היא שהם נסחרים בפרמיה מעל מחיר הנכס. אם פרמיה זו תצטמצם בעתיד (למשל כאשר יושקו אפשרויות השקעה טובות יותר) אזי הכסף המושקע יכול להישחק. בעיה נוספת היא חשיפה לסיכונים של חברת האם ודרך הניהול שלה. נראה שהרגולציה נכנסת לתחום אבל זו רק התחלה. כניסתן של חברות כמו PayPal ובעתיד גם פייסבוק עם הליברה היא בהחלט הקלה עבור משקיעים ביתיים.

עוד כיוון הוא השקעה במניות של חברות הפעילות או אמורות להיות פעילות בתחום, החל ב-PayPal (סימול:PYPL) והמשך ל-SQ, חברת FB שעובדת כאמור על הליברה ועוד ועוד. בזמנו גם ציינתי את קרן הסל BLOK המאפשרת חשיפה לטכנולוגייה וקרנות הסל IPAY ,FINX ו-ARKF. תעשו קצת שיעורי בית, תחקרו את ההבדלים בניהן ותראו מה נראה לכם.

ומילה של הסתייגות. כל ניתוח ופרשנות ביחס לשוק ההון, גם ה״קלאסי״ של מדדים, סקטורים ומניות, כרוכים בהסתברות כזו או אחרת לטעויות ושינויים במציאות. על אחת כמה וכמה בכל הקשור למטבעות דיגיטאליים, מסחר והשקעה בהם. הגם שהרוח הגבית התחזקה בעקבות ההודעה של PayPal, מדובר בהשקעות ברמת סיכון גבוהה, תנודתיות גבוהה וגם חשיפה גבוהה לכל מני סיכונים טכניים / טכנולוגיים וסיכוני סייבר. אני כותב כאן על התחום כי להבנתי חשוב להבין ולהכיר אותו ויכול להיות מעניין גם להשקיע בו. יחד עם זאת, השקעה בתחום בוודאי לא מתאימה לכל אחד וראוי שתעשה אחרי בדיקה ולמידה ובמינון כספי רלבנטי.

• רואה החשבון שניצח את מס הכנסה - ולמה זה חשוב לכם?
• טופס הפנסיה שעלול להפוך למוקש מס
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• טופס הפנסיה שעלול להפוך למוקש מס

לסיכום, מצ״ב גרף שנלקח מהניוזלטר של COINDESK ושמשווה בין ה-S&P500 לזהב ולביטקוין. ניתן לראות שהבחירה שלנו בזהב היתה נכונה וראויה ובמקביל את התשואה העודפת של הביטקוין. כמובן שאין ערובה שהמבנה הזה ימשך אבל בהחלט חומר למחשבה.

הזהב עצמו קצת מדשדש אבל לא הייתי מתייאש ממנו. נראה שהוא ימשיך לעשות את העבודה כפי שעשה עד כה. כפי שתראו על הגרף של קרן הסל GLD, ישנה תמיכה פיבונאצ׳י ב-172 ומהלך מעל 180 יסמן את חזרתה של מגמת העליה.

בחירות

אנחנו מתקרבים לבחירות בארה״ב, השוק מדשדש, מניות ה״קורונה״ (חברות בריאות ושאר המניות שמשכו את השוק למעלה) נחלשות ומניות תיירות ו״פוסט קורונה״ עולות. סימנים של אופטימיות באוויר שמתלווים אולי לאפשרות המתחזקת בסקרים שטראמפ יבחר. להערכתי, בחירת של טראמפ יכולה להשפיע לטובה על מצב הרוח והמשך ״מריחת״ הדיכאון הכלכלי והצפתו בכסף. בחירה של ביידן, שאפילו במסע הבחירות לא מסוגל להראות או ליצר תחושה של אופטימית, עשויה לגרום לשיקוף מלא של המציאות העגומה. על הגרף של ה-S&P500 ניתן לזהות הטיה קלה למעלה שתלויה בהמשך התמיכה ב-3420.

נסיים בעדכונים קצרים ומהירים:

מריחואנה

אנחנו שומרים על אש קטנה את המעקב שלנו אחרי מניות המריחואנה באמצעות קרן הסל MJ שמתבשלת לה לעליה. שווה להוסיף למעקב עוד קרן סל, MSOS, המתמקדת בשוק האמריקאי. הקרן חדשה יחסית ובזמן שהיא נסחרת התשואה שלה טובה יותר מ-MJ. הקרן היא קרן מנוהלת לטוב ולרע. מנהל הקרן בוחר את המניות ומשקלן ויכול להחליט שלא להחזיק מניות מסוימות ולהגן עלינו מפני חברות בעייתיות. מצד שני אנחנו חשופים לטעויות של מנהל הקרן.

5G

חבר טוב עם רעיונות טובים הפנה אותי לשתי מניות מעניינות בהקשר של פריסת רשת הדור החמישי באירופה. מדובר באריקסון - ERIC ונוקיה - NOK.

מבחינת הגרף, ERIC קפצה קצת לאחרונה ו-NOK נראית מבטיחה יותר. ניתוח מעמיק באתר Seeking Alpha של הבלוגר Chris Lau, שיש לו כמעט 24000 עוקבים, מדבר בעד השקעה ב-NOK בין היתר משום שהשוק לא הפנים את העסקאות שהיא חתמה (ניתן אכן לראות בבלומברג את שטף הדיווח של העסקאות. ז.ס) ומשום שהוא מעריך שהיא יכולה להירכש על ידי חברה אמריקאית ב-9 דולר למניה.

נוסיף לכך את הניסיון להרחיק חברות סיניות מהזירה והעניין ב-NOK גובר.

ואם כבר בטכנולוגיה עסקינן, מילה על WMT שהוזכרה כאן מספר פעמים כרעיון השקעה. החברה מקשרת בין האפליקציה שלה לחוויה הפיסית בחנות כך שנוכל להתמצא בחנות באמצעות האפליקציה ולא נזדקק לעזרה של מוכרים ואנשי שירות. החנויות יעברו שדרוג עיצובי וכמובן ניתן יהיה לשלם דרך האפליקציה. מעבר לשדרוג חווית הקניה בחנות, החברה מאמינה שהקונים שיתרגלו לאפליקציה ישתמשו בה באופן שוטף גם לקניות מהבית, 24/7, בתחרות ישירה לאמזון.

נסיים ב-JMIA. מניית חברת המסחר המקוון הגרמנית שפועלת באפריקה הכפילה את עצמה מאז צוינה כאן לא מזמן כהזדמנות השקעה וזאת על רקע שמועות בדבר האפשרות שתירכש ולקראת הדו״ח הקרוב שאמור להתפרסם ב-10 בנובמבר. זכרו שלמניה יש נטייה לרדת אחרי פרסום דו״ח אז כדאי לעקוב מקרוב אחרי פרסומים, שיאים והתפתחויות ולנהל את גודל הפוזיציה בהתאם. לטווח הקצר, מהלך המניה מעל 16 דולר הוא סימן חיובי כך שיש פוטנציאל להמשך עליה. נבחן תמיכה באזור השער הזה.

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.